Sosyal sorumluluk sahibi bir fon seçmek kafa karıştırıcı olabilir. İşte bilmeniz gerekenler

Çevre ve sosyal fayda gibi değerleri destekleyen yatırım fonları daha popüler hale geldi.

Ancak sözde bir ESG fonu seçmeye çalışmak - özellikle de ilgi alanlarınıza uygun olanı - bir yağmur fırtınasında bir havluyu kurutmak kadar kolay görünebilir.

Değerlere dayalı yatırım konusunda uzmanlaşmış bir finansal danışmanlık firması olan Align Impact'in kamu piyasaları müdür yardımcısı Fabian Willskytt, "Nereden başlayacağınızı bilmenin gerçekten zor olabileceğini düşünüyorum" dedi.

Neyse ki, yatırımcıların başlamak ve güvenle yatırım yapmak için atabilecekleri bazı basit adımlar var.

Yatırım ve borsada işlem gören fonlara ilişkin verileri izleyen Morningstar'a göre, çevresel, sosyal ve yönetişim konularına göre yatırımcı parası tahsis eden fonlar 357'in sonunda 2021 milyar dolardı - üç yıl önceki toplamın dört katından fazla.

Morningstar'a göre, yatırımcılar geçen yıl ESG fonlarına (sürdürülebilir veya etki fonları olarak da bilinir) 69.2 milyar dolar akıttı.

Bu fonlar çeşitli tatlarda gelir. Bazıları, örneğin cinsiyet veya ırk eşitliğini teşvik etmeye, yeşil enerji teknolojisine yatırım yapmaya veya fosil yakıt, tütün veya silah şirketlerinden kaçınmaya çalışabilir.

Cerulli Associates anket verilerine göre, kadınlar ve genç yatırımcılar (40 yaş altı) ESG yatırımlarıyla daha çok ilgileniyorlar. Financial Planning Association'a göre, finansal danışmanların yaklaşık %34'ü, 2021'de müşterileri ile ESG fonlarını kullandı; bu oran 32'de %2020'ydi.

Morningstar'a göre, şu anda ABD'li yatırımcılara sunulan 550'den fazla ESG karşılıklı ve borsada işlem gören fon var - beş yıl önce evrenin iki katından fazla.

Sürdürülebilir ve Sorumlu Yatırım Forumu'nun eğitim programları yöneticisi Michael Young, “Bireysel bir yatırımcının çok daha fazla [ESG seçeneği] vardır ve 10 yıl önce yapamayacakları şekilde bir portföy oluşturabilir” dedi. "Düşünebildiğim hemen hemen her [varlık] kategorisinin bir fon seçeneği var, bu yüzden uzun bir yol kat ettik."

Ancak fon yöneticileri, paranızı yatırırken değişen derecelerde titizlik gösterebilir - bu, satın aldığınız çevre odaklı fonun düşündüğünüz kadar “yeşil” olmadığı anlamına gelir.

İşte bir örnek: Bazı fon yöneticileri, nereye para yatıracaklarını seçerken ESG değerlerini “bütünleştirebilir”, ancak bu yalnızca destekleyici (merkezi değil) bir rol oynayabilir. Tersine, diğer yöneticiler, yatırım kararlarının temel taşı olarak hareket eden açık bir ESG yetkisine sahiptir.

Ancak yatırımcılar farkı bilmeyebilir.

Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu önerilen kurallar geçen hafta yatırımcılar için şeffaflığı artıracak ve bir ESG fonu seçmeyi kolaylaştıracak. Kurallar ayrıca, para yöneticilerinin yatırımcıları ESG fonları üzerinde yanlış yönlendirdiği “yeşil yıkama”yı da ortadan kaldıracaktır.

Bütün bunlar sizi şöyle düşündürebilir: Nasıl başlayabilirim? Ve yatırımlarımın değerlerimle gerçekten uyumlu olduğundan nasıl emin olabilirim?

ESG uzmanlarına göre yatırımcıların atabileceği bazı basit adımlar var.

Align Impact'ten Willskytt'e göre, yatırımcılar için iyi bir "stenografi" işlevi gören varlık yöneticisini incelemek başlamanın bir yolu.

Bazı firmalar ESG'ye odaklanmış durumda ve bu şekilde yatırım yapma konusunda uzun bir geçmişe sahipler - her ikisi de değerlere dayalı yatırım konusunda ciddi olan insanlar için cesaret verici işaretler.

Yatırımcılar, bir firmanın web sitesine bakarak ve ESG'yi ana odak noktası olarak gösterip göstermediğine bakarak bir firmanın taahhüdünü anlayabilir, diye ekledi. Oradan, yatırımcılar o firmanın mevcut fonlarından seçim yapabilir.

Morningstar'ın sahibi olduğu Sustainalytics'in Amerika Kıtası sürdürülebilirlik araştırması direktörü Jon Hale, “[Web sitesi] bilgilerinin yalnızca en azını bulabilirseniz bu kesinlikle bir tehlike işaretidir” dedi. “Taahhüdün belki de diğer fonlardaki kadar yüksek olmadığını gösteriyor.”

ESG odaklı firmalara örnek olarak şunlar verilebilir: Calvert Araştırma ve Yönetimi ve Impax Varlık Yönetimi, dedi Willskytt. NüveenTIAA'ya ait olan şirketin de ESG yatırımları konusunda nispeten uzun bir geçmişe sahip olduğunu da sözlerine ekledi.

Morningstar Anma Calvert ve Pax, diğer dört kişiyle birlikte (Avustralya Etik, Parnassus Yatırımları, Robeco ve Stewart Investors) ESG varlık yönetimi liderleri olarak ESG Taahhüt Düzeyi değerlendirme 2020'de yayınlandı. (Ancak, tümü ABD'li bireysel yatırımcılara hitap etmiyor.) Nuveen/TIAA dahil olmak üzere ek altı kişi, “gelişmiş” ESG kategorisinde bir alt kademede yer aldı.

Kişisel Finans'tan daha fazlası:
Mali bir gerilemeden sonra kolej için nasıl ödeme yapılır
Vergi öncesi ve Roth 401(k) arasında nasıl seçim yapılır?
Tüketiciler, aboneliklere fark ettiklerinden ayda ortalama 133 ABD doları daha fazla harcıyor

Willskytt, "Yöneticiye güveniyorsanız, fonlar ESG açısından aşağı yukarı güçlü olacaktır" dedi. "O zaman senin için işe yarayan lezzetleri bulmakla ilgili."

Ancak bir dezavantaj var. ESG fonu büyümesine rağmen, yatırımcılar nişe bağlı olarak belirli bir konuya karşılık gelen bir fonu henüz kolayca bulamayabilir. Örneğin, birçok farklı değere dayalı filtreyi oluşturan iklim odaklı fonlar ve geniş ESG fonları var, ancak uzmanlara göre silahsız bir fon gibi bir şey bulmak daha zor.

Sürdürülebilir fonların çoğu (%70) aktif olarak yönetildiMorningstar'a göre. Portföyünüzdeki mevcut fonlardan daha büyük bir yıllık ücret taşıyabilirler (mevcut varlıklarınıza bağlı olarak).

Dalmadan önce ESG hakkında biraz daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar ücretsiz bir inceleme yapabilirler. kurs Sürdürülebilir ve Sorumlu Yatırım Forumunun temelleri üzerine.

Yatırımcılar ayrıca birkaç ücretsiz yatırım fonu ve ETF veritabanını gözden geçirerek başlayabilir.

Sürdürülebilir ve Sorumlu Yatırım Forumu bir tane var Bu, yatırımcıların ESG fonlarını varlık sınıfı (örneğin hisse senedi, tahvil ve dengeli fonlar), ihraç türü ve minimum yatırım gibi kategorilere göre ayırmasını sağlar.

Ancak bu liste ayrıntılı değildir - Forum üye firmalarından alınan fonları içerir. (Ancak, şirketin üye olması, varlık yöneticisinin ESG titizliği için güvenilir bir ekran olabilir, dedi Young.)

Ektiğin gibi yatırımcıların fosil yakıtsız, cinsiyet eşitliği, silahsız, hapishanesiz, silahsız ve tütünsüz fon bulmalarına yardımcı olabilecek başka bir kuruluştur. korur en iyi fonların sıralaması kategoriye göre.

Alternatif olarak, yatırımcılar, mevcut yatırımlarının değerleriyle ne kadar uyumlu olduğunu ölçmek için As You Sow'un web sitesini de kullanabilir. Farklı değer kategorilerine göre bir fon puanı oluşturan bir fonun hisse senedi sembolünü yazabilirler.

Diğer firmalar da belirli fonlara ESG notları atar. Örneğin Morningstar, yatırımcıların fonun ESG kapsamını değerlendirebilmeleri için belirli sayıda "küre" (5 en iyi puandır) atar. Morningstar'ın bir ESG Tarayıcısı bu aynı zamanda yatırımcıların fonları belirli ESG parametrelerine göre filtrelemesine de olanak tanır.  

Bir uyarı: Küre sistemi ve diğer üçüncü taraf derecelendirmeleri, bir varlık yöneticisinin ESG niyetini mutlaka göstermez. Teoride, bir fon, bir yöneticinin odaklanması nedeniyle değil, tesadüfen mükemmel ESG derecelendirmelerine sahip olabilir.  

Yatırımcılar, beğenebilecekleri ESG yatırımlarını belirlemek için fon veritabanlarını kullanabilir, ardından firmanın genel olarak ESG'ye ne kadar bağlı olduğunu görmek için varlık yönetimi firmasını araştırabilir.

Kendin yap odaklı olmayan yatırımcılar için, ESG konusunda bilgili bir finansal danışmanla çalışmak, yatırımlarınızın değerlerinizle en uyumlu olduğunu ve genel portföyünüz ve yatırım hedeflerinizle örtüştüğünü bilmenin en kesin yolu olabilir. Danışmanlar, örneğin bir perakende yatırımcıya göre daha gelişmiş tarama araçlarına sahip olabilir.