Siyasi Retorik Veya Müzakere 101, PMI'lar Parlıyor! BYD'nin BOOM'u!

Önemli Haberler

Asya hisse senetleri, merkez bankalarının bu hafta faiz oranlarını artırması öncesinde düşüş yaşadı. Hindistan küçük bir kazanç elde etmeyi başardı ve Filipinler ve Tayvan düşük performans gösterdi.

Yıldan bugüne kadarki güçlü hisse senedi performansının ardından bir miktar kâr elde etmenin yanı sıra, küresel olarak riskli varlıklar arasında "riski azaltma" meydana geliyor. Bu, yalnızca Asya veya Çin'de değil, küresel olarak gerçekleşiyor. Asya'da ve dün ABD'de Tik Tok yasağı, Huawei, 2025'e kadar Tayvan savaşı vb. gibi ABD siyasi söylemlerindeki keskin artışa dikkat çekildi. Bu “sızıntılar”/haberler bir müzakere taktiğinden başka bir şey olamaz mı? Bana mantıklı bir strateji gibi görünüyor!

Risk barometremiz CNY dün ne yaptı? Hiç bir şey. Yatırımcıların sorması gereken anahtar, geri çekilmenin satın alınıp alınmayacağıdır. Çin'in fazla kilolu olduklarını söyleyen tüm yöneticileri görüyor musunuz? Ben de değil! Dün gece Ocak ayı İmalat PMI'ı 50.1 ve Aralık ayı 50.1 beklentilerine karşı 47'e yükselttik. İmalat Dışı (Hizmet) PMI'si ise 54.4 ve Aralık ayı 52 beklentilerine karşı 41.6 oldu. Yükselen diğer küresel PMI'ları görüyor musunuz? Ben de değil.

Kuzeye giden Borsa Bağlantısı akışları, yatırımcıların hem yerli hem de yabancı yatırımcılar tarafından tercih edilen büyük/mega sermayeli büyüme stokları satın almasıyla yabancı yatırımcılardan 1.501 milyar dolarlık net alım ile yeniden çok güçlüydü. ABD Çin ADR'lerini/Hong Kong internet hisse senetlerini satın alan hedge fonlarının bir yakalama ticareti olarak Çin A-hisselerine geçebileceğine dair bazı gevezelikler olduğundan, bu akış küresel borsada işlem gören ETF'lerden gelmiyor. Belki de, Çin A ETF'lerinin bazı kullanımlarını görebiliriz, ancak bu gerçekleşmez. Özellikle Çin internet hisse senetleri için 4. Çeyrek mali sonuçları / 1. Çeyrek görünümüne girerken, aşırı kilolu Çin'in sıradan olmaktan uzak olduğuna hala inanıyorum.

PMI verileri, ekonominin/tüketicinin geçen haftaki seyahat verilerine benzer şekilde toparlandığını gösteriyor. Her şeye rağmen, Hong Kong'un en çok işlem gören hisse senetleri -% -22 Tencent,% -21,842 Alibaba ve Meituan +% 1.29 olmak üzere Hang Seng Endeksi'nin 1.28 binin altında 0.63'de kapanmasıyla bir gerileme yaşadık. Sağlık sektörü, birçok şirketin hayal kırıklığı yaratan sonuçlarının ardından hem Hong Kong'da hem de Çin'de en kötü sektör oldu. BYD, 2.25'de 458 milyon EV sattıktan sonra net gelirinin 2021'e göre yalnızca %1.86 arttığını bildirdikten sonra %2022 arttı! Başbakan Li, birkaç üst düzey hükümet yetkilisiyle birlikte bir PBOC ekonomi sempozyumuna katıldı.

Bytedance/Tik Tok hakkında bir yorum. Sahipliklerine ilişkin herhangi bir analiz gördünüz mü? Küresel özel sermaye mülkiyeti pozisyonları ve bunların son müşterileri (ABD emeklilik fonları, vakıflar ve bağışlar) açıklandığında eğlenceli olmalı.

Düne göre Hang Seng ve Hang Seng Tech sırasıyla % -1.03 ve - % -0.82 düştü ve bu 14.48 yıllık ortalamanın % 138'i olan düne göre - % -1'di. 156 hisse yükselirken 334 hisse düştü. Ana Yönetim Kurulu kısa ciro, cironun %31'i kısa ciro olduğundan, düne göre -%116 düştü ve bu, 1 yıllık ortalamanın %15'sı. Büyüme ve değer faktörleri, küçük büyük sermayeli sermaye büyük sermayeli sermayeden "daha iyi performans gösterdiği" için karıştırıldı. Malzemeler %0.49 artışla tek olumlu sektör olurken, sağlık hizmetleri %3.27 düştü, gayrimenkul %2.59 düşüşle kapandı ve temel ürünler %2.04'ü tamamladı. En önemli alt sektörler gıda/temel ürünler, otomobil ve malzemeler olurken, ilaç/biyoteknoloji, emlak ve ev/kişisel ürünler en kötüleri arasında yer aldı. Anakara yatırımcıları, dünkü kadar büyük olmasa da Tencent'in başka bir büyük satış görmesiyle birlikte 220 milyon dolarlık Hong Kong hissesi sattığından, Güneye Yönelik Borsa Bağlantısı hacimleri orta/yüksekti, Kuaishou küçük bir net satıştı ve Meituan küçük bir net alımdı.

Şanghay, Shenzhen ve STAR Board düne göre -%0.42, -%0.36 ve -%1.67 düştü ve düne göre -15.4 yıllık ortalamanın %100'ü olan -%1. 2,771 hisse senedi yükselirken, 1,828 hisse senedi geriledi. Büyüme ve değer faktörlerinin her ikisi de iyi performans gösterirken, küçük sermaye büyük sermayeleri geride bıraktı. En önemli sektörler gayrimenkul +%1.66, malzemeler +%0.51 ve enerji +%0.49 olurken, sağlık -%2.26, temel ürünler -%2.11 ve teknoloji -%1.47 oldu. En önemli alt sektörler petrokimya, kimyasal elyaf ve nakliye olurken, likör, büro malzemeleri ve restoranlar en kötüler arasında yer aldı. Kuzeye giden Stock Connect hacimleri, yabancı yatırımcılar 1.501 milyar dolarlık anakara hisse senedi satın aldığından orta/yüksek seviyedeydi. CNY ABD doları karşısında çok hafif düşerek 6.75'e düştü, Hazine tahvilleri güçlü bir gün geçirdi ve bakır %0.34 düştü.

Çin Büyük Şehir Mobilite Takibi

Tatilden sonra trafik ve metro kullanımındaki artış nedeniyle işe dönüş.

Dün Geceki Performans

Dün Gecenin Döviz Kurları, Fiyatları ve Getirileri

• Dün 6.75'ye karşı 6.75 USD başına CNY
• CNY, dün 7.32'ye karşı 7.36 EUR
• 10 Yıllık Devlet Tahvili Getiri dün% 2.89 karşısında% 2.91
• 10 Yıllık Çin Kalkınma Bankası Tahvili Getiri dün% 3.05 karşısında% 3.08
• Bakır Fiyatı -% -0.34 bir gecede