Porsche, 2.7 Milyar Euro'luk Rekor Satışla Özel Borç Piyasasını Şaşırttı

(Bloomberg) — Porsche Automobil Holding SE, Almanya borcu için şimdiye kadarki en büyük anlaşmada 2.7 milyar € (2.9 milyar $) borç alarak ilk çıkışında Schuldschein pazarında rekorlar kırdı.

Bloomberg'den En Çok Okunan

Başlangıçta sadece 500 milyon € olarak pazarlanan bu ayki arz, Avrupa, Asya ve Amerika bankaları, emeklilik fonları ve sigorta şirketleri dahil olmak üzere yaklaşık 120 yatırımcıyı çekti. Porsche AG'nin geçen yılki hisse senedi arzının Avrupa'nın son on yılın en büyüğü olmasının ardından, spor otomobil çerçevesiyle ilgili her şeye olan talebin devam ettiğini gösteriyor.

Aynı zamanda, hem krediler hem de tahviller gibi sendikasyona dayalı olan Schuldschein borcunun, niş bir Alman enstrümanından büyük Avrupalı ​​şirketler için giderek daha popüler bir fonlama seçeneğine dönüştüğüne işaret ediyor. Porsche'nin satışı, 2022 pazarının neredeyse onda biri kadardı ve anlaşma boyutları genel olarak büyüyor.

Porsche Automobil Holding'in bir sözcüsü, "Yalın yapıyı ve Schuldschein'in kısa pazarlama süresini beğendik," dedi. Tahviller veya bir enstrüman karışımı ve belki de ikinci bir Schuldschein yoluyla daha fazla finansman planlıyoruz.”

Pazar, 35'de Avusturya, Almanya ve İsviçre'nin çekirdek olmayan pazarları dışında, bir önceki yıla göre üçte iki daha fazla olan yaklaşık 2022 uluslararası şirket gördü. Konecranes Oyj, Acciona SA ve CEZ AS gibileri de dahil olmak üzere bu yabancı borçlular için geçen yılki 7.2 milyar Euro'luk satış, 2019'daki 10.3 milyar Euro'luk rekorun ardından en yüksek ikinci satış oldu.

En İyi Çek Kuruluşu Alternatif Olarak Alman Borç Piyasasını Kullanıyor Zayıf

Porsche Automobil Holding'in ilk çıkışı, rekor sayıda yatırım düzeyindeki firmanın geçen yıl bu tür borçlar çıkararak pazarın toplam 33 milyar Euro'luk satışa ulaşmasına yardımcı olmasını takip ediyor. EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG ve Vonovia SE gibileri de dahil olmak üzere ilk çıkışların sayısı da iki kattan fazla arttı.

Hikaye devam ediyor

İlk Kez Borç Alanlar Özel Alman Borç İştahını Canlandırıyor

Likidite, bir önceki yılki 207 milyon Euro'luk ortalama anlaşma boyutunun 2022'de 172 milyon Euro'nun üzerine çıkmasına neden olacak kadar güçlü. Bu, kamu borç piyasalarının Rusya'nın Ukrayna'yı işgaliyle çalkalandığı bir yılın ardından geliyor.

Landesbank Baden-Württemberg'de borç sermaye piyasaları ile kurumsal finans direktörü Willi Doerges, "2023'te, esasen güçlü Alman kredilerinin yönlendirdiği çok başarılı bir piyasa başlangıcı görüyoruz" dedi. "Bizim görüşümüze göre, tüm kredi ve borç sermaye piyasası araçları şu anda hem yatırımcılardan hem de borç verenlerden iyi bir karşılama görüyor."

Porsche Automobil Holding'in borçlanmasından elde edilen gelir, şirketin geçen yıl %25 artı Dr. Ing. hcF Porsche. Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW ve UniCredit SpA liderliğindeki anlaşma, Alman otomobil parçası üreticisi ZF Friedrichshafen AG'nin 2.2'teki 2015 milyar Euro'luk işlemini kolaylıkla geride bıraktı.

(Yatırımcı bilgilerini, piyasa verilerini günceller, kredi haberleri ekler.)

Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan

© 2023 Bloomberg LP