Bu Hisse Senetleriyle Lityum Patlamasından Kar Edin

Elektrikli araçların yükselişi birçok sektörü derinden etkiledi. İçten yanmalı araçlardan EV'lere geçiş, motor, aktarma organları ve emisyon sistemleri gibi içten yanmalı araçların EV'lerde artık ihtiyaç duyulmayan bazı parçalarına yönelik talebin yanı sıra petrol ve gaz talebinin de zaman içinde azalacağı anlamına geliyor.

Gelişmekte olan elektrikli araç endüstrisi, belirli alanlardaki talebi azaltmanın yanı sıra, lityum gibi önceden niş olan ürünlere yönelik talebin daha önce görülmemiş seviyelere çıktığını görüyor. İçten yanmanın kademeli olarak azalması ve elektrikle çalışan araçların orantılı artışı, lityum ve bu hammaddeleri çıkaran şirketleri zenginleştiren diğer malzemeler için talep yaratıyor.

Gelecekteki lityum talebi için iyi konumlanmış, ancak aynı zamanda hissedarlarına düzenli temettü ödeyen üç lityum madenciliği hissesine bir göz atalım.

Dünya Çapında Lityum Madenciliği

Lityum, dünyada sadece birkaç yerde bulunan doğal bir kaynaktır. Mineral, pil üretiminin kritik bir bileşenidir ve elektrikli araçların artması nedeniyle pil talebinin küresel olarak arttığı göz önüne alındığında, lityum son yıllarda keskin bir şekilde odak noktası haline geldi.

Lityum üç şekilde çıkarılabilir, ancak şu anda yalnızca ikisi ticari olarak uygundur. İlk olarak, lityum yeraltı sularındaki tuzlu su birikintilerinden çıkarılabilir. Bu yöntem, dünyanın diğer bölgelerinde yaygın olmadığı için çoğunlukla Güney Amerika ile sınırlıdır. İkincisi, lityum lav akıntılarından gelen magma soğuyup sertleştiğinde oluşan sert kayadan çıkarılabilir. Bu yöntem daha yaygındır. Üçüncüsü, lityum dünyanın belirli yerlerinde killerde bulunur, ancak bu yöntemin ticari olarak uygulanabilir olduğu henüz bulunmamıştır.

Lityum madenciliği süreci önemlidir, çünkü bu, büyük miktarlarda maden çıkarma yeteneği bir yana, dünyanın yalnızca belirli bölgelerinin lityuma bile erişebildiği anlamına gelir. Bu, küresel rezervler gibi madencilik üretiminin neden oldukça yoğun olduğunu açıklamaya yardımcı olur. Petrol veya altın gibi emtialar, dünyanın çeşitli yerlerinde büyük arza sahip olma eğilimindedir ve bu emtiaları tedarik eden birçok şirket vardır. Lityum oldukça konsantredir, bu da belirli şirketlerin çok büyük etkiye sahip olduğu ve dolayısıyla yatırımcılar için önemi olduğu anlamına gelir.

Avustralya, dünyanın bilinen lityum rezervlerinin yarısından fazlasını içerir ve Şili'nin ardından yıllık en büyük ikinci lityum üreticisidir. Bu ülke, Avustralya'nın yaklaşık yarısı kadar, ikinci en büyük lityum rezervine sahiptir. Bu nedenle, dünya çapında sadece 11 maden, toplam lityum üretiminin yaklaşık %100'ünü oluşturuyor.

Kimyasal Romantizminiz mi?

İlk hissemiz Albemarle Corp. (BEYAZ), dünya çapında özel kimyasallar geliştiren, üreten ve pazarlayan bir şirket. Şirket üç segmentte faaliyet göstermektedir: Lityum, Brom ve Katalizörler. Lityum segmenti, pil üretiminde kullanılmak üzere çeşitli lityum bazlı ürünler sunuyor, bu nedenle Albemarle, lityum patlamasından kar sağlayabileceğini düşündüğümüz bir hisse senedi. Albemarle'ın başka işleri de var, bu yüzden lityum üzerinde saf bir oyun değil. Bununla birlikte, 2023, Albemarle'ın 2021'de elde ettiği gelirin yaklaşık üç katını üreteceğinden, lityum, Albemarle'ın gelirinin daha da arttığını gördü.

Şirket 1887'de kuruldu, bu yıl yaklaşık 7.2 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor ve 33 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Bu, Albemarle'ı piyasa değerine göre dünyanın en büyük lityum şirketi yapıyor.

Albemarle'nin zaten etkileyici olan büyümesine rağmen, öngörülebilir gelecekte yıllık %7.5'lik kazanç artışına devam edebileceğini düşünüyoruz. Gelir 2023'e kadar yükselecek, ancak şirketin üretim ve dolayısıyla gelir açısından bir tavana ulaşacağını not ediyoruz. Ayrıca, maliyetler artmaya devam ediyor ve lityum fiyatlandırmasındaki ilk artışın tekrarlanması beklenemez.

Şirketin 27 yıllık çok çekici bir temettü artış çizgisi var ve ödemeleri genel olarak güçlü bir oranda artırıyor. Bu, Albemarle'nin güçlü bir temettü büyüme hissesi olduğu anlamına gelir, ancak verimin sadece %0.6 ile çok küçük olduğunu not ediyoruz. Bu verim çekici olmasa da, şirketin ileriye dönük güçlü bir temettü büyüme görünümü var.

Bir Güney Amerika Lityum Oyunu

Sıradaki hissemiz Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), özel bitki besin maddeleri, iyot ve türevleri, lityum ve türevleri ile diğer kimyasallar ve ilgili ürünleri üreten ve dağıtan bir şirket. Albemarle gibi, Sociedad Quimica da çeşitlendirilmiş bir şirkettir ve bu nedenle, lityum üzerinde saf bir oyun değildir. Ancak Sociedad Quimica, lityum patlamasından yine de faydalandı ve bunun devam etmesini bekliyoruz.

Şirket 1968'de kuruldu ve dünyanın en büyük ikinci lityum rezervine sahip Şili'de bulunuyor. Bu yıl yaklaşık 11 milyar dolarlık gelir, lityum patlaması nedeniyle 2021'dekinin dört katından fazla.

Açıkçası, bu tür bir büyümenin devam etmesini beklemiyoruz, ancak şirketin gelir tabanı yakın gelecekte 11 milyar dolar civarında oldukça yüksek kalmalıdır.

Sociedad Quimica'nın temettü artış serisi yok, ancak bunun nedeni, o yılın kazançlarına ve nakit akışlarına göre değişken bir temettü ödemesi. Örneğin 2022 için, ABD ADR'leri için beyan edilen toplam temettü hisse başına 7.64 dolardır. Bu, mevcut hisse fiyatı üzerinden yaklaşık %8'lik bir getiri için iyi. Gelecekteki temettüler kazanca bağlı olsa da, Sociedad Quimica'nın yakın gelecekte yüksek getiri sağlayacağına inanıyoruz.

Lityum ve Temettüler İçin Altına Girin

Üçüncü stokumuz Mineral Resources Ltd. (MARF), Avustralya merkezli çeşitlendirilmiş bir madencilik ve madencilik hizmetleri işi yürüten bir şirket. Şirketin lityum dışında birçok iş kolu var, ancak bu listedeki diğerleri gibi, bugünlerde şirketin işine pil bileşeni hakim.

Şirket 1993 yılında kuruldu ve bu yıl yaklaşık 4.3 milyar dolar gelir elde ederek 2021'deki seviyenin neredeyse iki katına çıkması bekleniyor. Gelecek yıl, Sociedad Quimica'ya benzer şekilde, gelirin tekrar güçlü bir şekilde artmasını bekliyoruz.

Ayrıca Sociedad Quimica gibi, Mineral Resources da değişken bir temettü öder. Geçen yılın toplam temettü hisse başına 2.04 dolardı, bu yılki temettü ise sadece 0.68 dolardı. Şirketin yıldan yıla ne ödeyeceğini tahmin etmek imkansız, ancak şirketin sahip olduğu büyüme beklentileri göz önüne alındığında, özellikle lityum fiyatlandırması güçlü kalırsa, temettünün öngörülebilir gelecekte de kalmasını bekliyoruz.

Son Düşüncelerimiz

EV'lerin yükselişi, belirli bileşikler için aniden muazzam bir talep yarattı ve lityum listenin en başında yer alıyor. Lityum madenciliği operasyonlarının yoğunluğu göz önüne alındığında, EV patlamasının lityum talebinden yararlanacak çok fazla şirket yok.

Albemarle, Sociedad Quimica ve Mineral Resources'ı yalnızca büyük boyut ve ölçeğe değil, aynı zamanda iyi büyüme beklentilerine ve sermayeyi hissedarlara temettü yoluyla iade etme istekliliğine ve yeteneğine sahip üç hisse olarak görüyoruz.