Bunlar Gibi Savunma Hisse Senetleri ile Portföyünüzü Koruyun

Savunma Hisse Senetleri Son Haberler

2022'deki yatırım ortamı, yalnızca kayıpların ciddiyeti açısından değil, aynı zamanda genişliği açısından da dikkate değerdi: En azından 1870'lerden bu yana, ABD hisse senetleri ve uzun vadeli tahvillerin her ikisinin de %10'dan fazla düştüğü ilk yıldı. Sonuç olarak, yatırımcılar savunma amaçlı hisse senetlerine yöneldiler.

Savunma hisse senetleri, ekonomik sıkıntı zamanlarında genellikle iyi durumda olan şirketlerdir. Ana savunma sektörleri genel olarak kamu hizmetleri, sağlık hizmetleri ve temel tüketici ürünleri olarak kabul edilir ve bunların tümü 2022'de piyasayı geride bıraktı. Bir gerileme döneminde bile tüketiciler bu ürünlere para harcamaya devam ediyor.

29 Aralık itibariyle, S&P 500 endeksinin hizmet stokları bir bütün olarak 0.5'de %2022 düşerken, temel tüketici ürünleri bu dönemde %2.7 düştü. Bu zayıf görünebilir, ancak daha geniş pazar yıl boyunca kabaca %20 düştü. Daha iyi performansa rağmen, sanayi ve tüketici takdiri gibi döngüsel sektörler, kazanç büyümesi konusunda savunma amaçlı hisse senetlerini geride bıraktı. Colgate, Kimberly Clark ve Procter & Gamble'ın dördüncü çeyrek kazançları büyük ölçüde beklentilerle uyumlu oldu.

Genel olarak, savunma amaçlı hisse senetleri, alanda faaliyet gösteren şirketler daha geniş ekonomik gerilemenin çok az etkisini hissettiğinden, zorlu ekonomik zamanlarda yatırımcılar tarafından tercih edilir. Merkez Bankası faiz oranlarını yükseltmeye devam ettiği sürece ekonomi yavaşlamaya devam edecek. Yatırımcılar muhtemelen portföylerini korumak için savunma amaçlı hisse senetlerine yönelecekler.

AAII'nin A+ Hisse Senedi Notlarıyla Defansif Hisse Senetlerini Derecelendirme

Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, şirketleri uzun vadede piyasayı aşan hisse senetlerini belirlemek için araştırma ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarıyla belirtilen beş faktör üzerinden değerlendiren A+ Hisse Senedi Notlarını yarattı: değer, büyüme, momentum, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.

AAII'leri kullanma A+ Yatırımcı Hisse Senedi Notları, aşağıdaki tablo üç savunma hissesinin (Colgate, Kimberly Clark ve Procter & Gamble) çekiciliğini temellerine göre özetlemektedir.

AAII'nin Üç Savunma Hisse Senedi için A+ Hisse Notu Özeti

A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor

Colgate-Palmolive
CL
bir ev ve tüketim ürünleri şirketidir. Şirket iki ürün segmentinde faaliyet göstermektedir: ağız, kişisel ve evde bakım; ve evcil hayvan beslenmesi. Oral, kişisel ve evde bakım segmenti coğrafi olarak beş segment üzerinden yönetilmektedir: Kuzey Amerika, Latin Amerika, Avrupa, Asya Pasifik ve Afrika/Avrasya; bunların tümü öncelikle çeşitli geleneksel ve e-ticaret perakendecilerine, toptancılara, diş hekimleri ve cilt sağlığı uzmanları. Hill's Pet Nutrition aracılığıyla, şirket aynı zamanda evcil hayvan besleme pazarıyla da ilgilenmekte ve ürünleri esas olarak yetkili evcil hayvan malzemeleri perakendecileri, veterinerler ve e-ticaret perakendecileri aracılığıyla satmaktadır. Ayrıca ürünlerinin bir kısmını doğrudan tüketiciye satmaktadır. Diş macunlarını Colgate, Darlie, elmex, hello, meridol, Sorriso ve Tom's of Maine; diş fırçaları Colgate, Darlie, elmex ve meridol gibi markalar altında; ve gargaraları Colgate, elmex ve meridol gibi markalar altında.

Daha kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite Notunun geriye dönük testi, daha yüksek dereceli stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük dereceli stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.

Colgate, 98 puanla A Kalite Derecesine sahiptir. A+ Kalite Derecesi, varlık getirisi (ROA), yatırılan sermaye getirisi (ROIC), varlıklara brüt kâr, geri alım getiri, varlıklara olan toplam yükümlülüklerdeki değişim, varlıklara tahakkuklar, Z çift asal iflas riski (Z) puanı ve F-Skoru. F-Score, bir şirketin mali durumunun gücünü değerlendiren sıfır ile dokuz arasında bir sayıdır. Bir şirketin karlılığını, kaldıracını, likiditesini ve işletme verimliliğini dikkate alır. Skor değişkendir, yani sekiz ölçümün tamamını veya sekiz ölçümden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçümleri dikkate alabilir. Ancak bir Kalite Puanı atanabilmesi için hisse senetlerinin geçerli (boş olmayan) bir ölçüsü ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen sıralaması olmalıdır.

Şirket, varlık getirisi, F-Skoru ve varlıkların brüt geliri açısından güçlü bir konumdadır. Colgate'in %12.4 varlık getirisi, 7 F-Skoru ve %62.9 varlık brüt geliri vardır. Sektör medyan varlık getirisi ve F-Skor sırasıyla %1.8 ve 4'tür. Colgate, varlıklara olan toplam yükümlülüklerdeki değişiklik dışında her kalite ölçüsü için ortalamanın üzerinde yer alıyor.

Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerinin bir göstergesidir. Örneğin, Colgate'in Kazanç Tahmini Revizyonları Notu D'dir ve bu negatiftir. Derecelendirme, son iki üç aylık kazanç sürprizinin istatistiksel önemine ve geçen ay ve son üç aya ilişkin cari mali yıl için konsensüs tahminindeki yüzde değişime dayanmaktadır.

Colgate, 2022'nin dördüncü çeyreği için %0.8'lik bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %1.1'lik bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2023'ün ilk çeyreği için fikir birliği kazanç tahmini, iki yukarı ve 0.745 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 0.713 dolardan 11 dolara düştü. Son üç ayda, 2023 yılının tamamı için fikir birliği kazanç tahmini, beş yukarı ve 1.4 aşağı revizyon nedeniyle hisse başına %3.166 düşerek 3.122 dolardan 13 dolara düştü.

Şirket, aşırı pahalı olarak kabul edilen Değer Puanı 17'ye dayalı olarak F Değer Derecesine sahiptir. Bu, 97.92. ve 89.9. yüzdelik dilimlerde yer alan 99'lik yüksek fiyat-defter-değeri (P/B) oranı ve 89'luk fiyat-serbest nakit akışı (P/FCF) oranından kaynaklanmaktadır. sırasıyla. Colgate'in 89 puan üzerinden Büyüme Derecesi A'dır. Şirketin satışları son beş yılda güçlü artışlar göstermiştir.

Kimberly Clark (KMB) elyaf, dokunmamış kumaş ve emicilik teknolojilerini kullanarak doğal veya sentetik elyaflardan yapılan bir dizi ürünün üretimi ve pazarlamasıyla uğraşmaktadır. Şirketin segmentleri, tek kullanımlık çocuk bezleri, antrenman ve gençlik pantolonları, yüzme pantolonları, ıslak mendiller, kadın ve idrar kaçırma bakım ürünleri ve Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers, GoodNites altında satılan diğer ilgili ürünler gibi çözümler ve ürünler sunan kişisel bakımı içerir. , DryNites, Sweety, Kotex, U by Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise ve diğer markalar. Kağıt mendil segmenti, Kleenex, Scott, Cottonelle, Viva, Andrex, Scottex, Neve ve diğer markalar altında satılan yüz ve banyo mendilleri, kağıt havlular, peçeteler ve ilgili ürünleri sunmaktadır. KC Profesyonel segmenti, silecekler, kağıt mendil, havlular, giysiler, sabunlar ve dezenfektanlar gibi çözümler ve destekleyici ürünler sunar. Markaları arasında Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech ve KleenGuard bulunmaktadır.

Şirketin, pahalı olduğu düşünülen Değer Puanı 22'ye dayalı olarak D Değer Derecesi vardır. Daha yüksek puanlar, değerli yatırımcılar için daha çekici bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.

Kimberly Clark'ın Değer Puanı sıralaması, birkaç geleneksel değerleme ölçütüne dayanmaktadır. Şirket, hissedar getirisi için 22, defter fiyatı oranı için 99 ve fiyat-serbest nakit akışı oranı için 95 (daha yüksek sıralar değer için daha iyidir) sıralamasına sahiptir. Şirketin hissedar getirisi %3.4, fiyat/defter oranı 99.65 ve fiyat/serbest nakit akış oranı 164.5'tir. Şirketin fiyat-satış oranı 2.16'dır, bu da 52'lik bir sıralamaya karşılık gelir.

Değer Derecesi, yukarıda bahsedilen değerleme metriklerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sıralamasının yanı sıra işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa paylarından önceki kazanca (FAVÖK), satış fiyatına ( P/S) oranı ve fiyat-kazanç (P/E) oranı. Sıralama, en çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha yüksek puanlar ve en az çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha düşük puanlar atamak için ölçeklendirilir.

Kimberly Clark, Momentum Puanı olan 50'ye dayalı olarak C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreceli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son çeyrekte -%2.8, en son ikinci çeyrekte -%0.3, en son üçüncü çeyrekte -%1.7 ve son çeyrekte -%3.5'lik ortalamanın üzerinde göreli fiyat gücünden elde edilir. dördüncü en son çeyrek. Skorlar en son çeyreğe göre sırasıyla 54, 48, 53 ve 66'dır. Ağırlıklı dört çeyrek göreli fiyat gücü -%0.8'dir, bu da 50 puana karşılık gelir. Ağırlıklı dört çeyrek göreli fiyat gücü sıralaması, verilen en son üç aylık fiyat değişikliğiyle son dört çeyreğin her biri için göreli fiyat değişikliğidir. %40'lık bir ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20'lik bir ağırlık verilir.

Kimberly Clark, 90 puanla A Kalite Derecesine sahiptir. Şirket, varlık getirisi, F-Skoru ve brüt varlık geliri açısından güçlü bir konumdadır. Kimberly Clark'ın %9.9 varlık getirisi, 7 F-Skoru ve %34.9 varlık brüt geliri vardır.

Procter & Gamble
PG
dünya genelindeki tüketicilere markalı ambalajlı tüketici ürünleri sağlamaya odaklanmıştır. Şirket beş segment üzerinden faaliyet göstermektedir: güzellik; tımar; sağlık hizmeti; kumaş ve evde bakım; ve bebek, kadın ve aile bakımı. Şirket, ürünlerini yaklaşık 180 ülke ve bölgede öncelikle toplu satıcılar, bakkallar, üyelik kulübü mağazaları, ilaç mağazaları, büyük mağazalar, distribütörler, toptancılar, bebek mağazaları, özel güzellik mağazaları, e-ticaret, yüksek frekanslı mağazalar, eczaneler aracılığıyla satmaktadır. , elektronik mağazaları ve profesyonel kanallar. Head&Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Oral-B, Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol, Vicks, Ariel, Downy, Gain, Tide, Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean, Swiffer, Luvs, Pampers, Always, Always Discreet, Tampax, Bounty, Charmin ve Puffs.

Procter & Gamble, 97 puanla Kalite Notu A'ya sahiptir. Şirket, varlık getirisi, F-Skoru ve geri satın alma getirisi açısından güçlü bir konumdadır. Procter & Gamble'ın varlık getirisi %11.9, F-Skoru 7 ve geri satın alma getirisi %2.0'dir.

Procter & Gamble, Momentum Puanı olan 45'e dayalı olarak C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreceli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyrek göreli fiyat gücü -%1.7'dir.

Procter & Gamble, 0.1'nin dördüncü çeyreği için %2022'lik pozitif bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %1.8'lik bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2023'ün ilk çeyreği için fikir birliği kazanç tahmini, dört yukarı ve 1.352 aşağı revizyon nedeniyle hisse başına 1.334 dolardan 13 dolara düştü. Geçen ay boyunca, 2023 yılının tamamı için fikir birliği kazanç tahmini, 5.814 yukarı ve iki aşağı revizyona dayalı olarak hisse başına 5.841 dolardan 16 dolara yükseldi.

Değer Notu 19 olan şirketin Değer Derecesi F'dir. Bu, sırasıyla 24.8. ve 4.6. yüzdelik dilimlerde yer alan 67'lik fiyat-kazanç oranı ve %17'lık hissedar getirisinden kaynaklanmaktadır. Procter & Gamble, 89 puan üzerinden A Büyüme Derecesine sahiptir. Şirketin satışları son beş yılda güçlü artışlar göstermiştir.

___

Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.

Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.