Yatırım oyununda kurallar artık geçerli olmayabilir. Milyarder hedge fon yöneticisi Ray Dalio, Federal Rezerv'in piyasayı yakın vadede önemli bir düşüşe hazırladığı konusunda uyarıyor.
Enflasyonun çok yüksek olduğuna ve Federal Rezerv'in buna karşı agresif bir şekilde hareket ettiğine dikkat çeken Dalio, bir durgunluk olmasa da genel düşüş ve muhtemelen er ya da geç tahmin ediyor.
“Faiz oranlarının çok artması gerekecek gibi görünüyor (%4.5 ila %6 aralığının üst sınırına doğru). Bu, özel sektör kredi büyümesini aşağı çekecek, bu da özel sektör harcamalarını ve dolayısıyla ekonomiyi de beraberinde getirecek” dedi.
Oranlar, Dalio'nun tahmin ettiği %4.5 aralığının yalnızca alt sınırına yükselse bile, onun görüşüne göre, bu yine de hisse senetlerinde %20'lik bir düşüşe yol açacaktır.
Peki, yatırımcılar ne yapmalı? Yatırımcılar için akla sağlam bir seçenek geliyor: mavi çip stoklarına girmek. Bu şirketler sağlam temeller üzerinde durmakta, nakit ve kâr sağlama konusunda ün sahibidir ve sektörlerine öncülük ederek 'hane adı statüsü' kazanmıştır. Her zaman piyasadan daha iyi performans göstermezler, ancak finans ve diğer alanlarda herhangi bir ekonomide kendi yerlerini tutacak kaynaklara sahiptirler.
Ve bu nitelikler, kasvetli olabilen ama aynı zamanda mavi çipleri ikiye katlayan Dalio'nun dikkatini çekti.
Bunu aklımızda tutarak, TipRanks veritabanı Dalio'nun iki seçkisine daha yakından bakmak için. Daha da önemlisi, bu mavi çipli hisse senetlerinin tümü, bir Strong Buy konsensüs puanı kazanmak için Wall Street analistlerinden yeterince destek aldı. Daha da iyisi, ikisi de bu yıl pazardan çok daha iyi performans gösterdi.
CVS Sağlık Şirketi (CVS)
Bakacağımız ilk hisse senedi kesinlikle mavi çip tanımını karşılıyor. CVS, tüketici sağlığı hizmetleri, hijyen ürünleri, temel gıda ürünleri ve eczane hizmetlerine odaklanan, ABD perakende sektöründe temel bir unsur haline gelen eczane mağazaları zinciri ile tanınmaktadır. Şirket geçen yıl toplam 292 milyar dolar gelir getirdi ve 1Y22 sonuçları, cari yılda bu toplamı geçme yolunda olduğunu gösteriyor.
Şirketin 1Y22 geliri, bir önceki yıla göre %157.4 artışla 11 milyar $ oldu. Sadece 2. çeyreğin en üst satırı 80 milyar doları aştı; o da yıllık %11 arttı. Kazançlarla ilgili olarak CVS, 2.40 dolarlık düzeltilmiş bir EPS bildirdi. Bu, bir yıl önceki 1$'lık sonuçtan biraz (%2.42'den az) düştü.
CVS, 9. çeyrekteki operasyonlardan elde edilen 2 milyar dolarlık nakit ile sağlam bir nakit pozisyonuna sahip. Şirket, uzun vadeli borç olarak 1.5 milyar dolar geri ödedi ve ikinci çeyreğin sonu itibariyle elinde 12.4 milyar dolar nakit ve likit varlık olduğunu bildirdi.
Bu sağlam sonuçlar, CVS'nin hisse başına 55 sentlik adi hisse temettüsünü destekledi. Bu, en son 1 Ağustos'ta ödenmişti. Yıllık 2.20$'lık oran, S&P listesindeki firmalar arasındaki ortalamaya paralel olarak %2.1'lik bir getiri sağlıyor. İkinci çeyrekte CVS, temettü yoluyla hissedarlarına 74 milyon dolar iade etti.
CVS'nin güvenini gösteren bir hareketle şirket, bu ayın başlarında Signify Health'i 8 milyar dolara satın almak için bir anlaşma imzaladı. Signify, Birliğin 10,000 eyaletinin tamamında 50 klinisyenlik bir ağa sahiptir ve bunu CVS'nin mağaza ağına ve Dakika Kliniklerine getirebilir.
Bu amaçla, genel piyasalar bu yıl düşerken, CVS hisseleri biraz yeşilde.
Bu mavi çipin Ray Dalio'nun dikkatini çekmesi şaşırtıcı değil. Dalio'nun Bridgewater fonu ikinci çeyrekte 1.935 milyon CVS hissesi satın alarak şirketteki hissesini %2 artırdı. Bridgewater, CVS'yi ilk olarak 160'de satın aldı ve mevcut 2017 hissenin değeri 3,146,236 milyon dolardan fazla.
Şimdi analistlere dönecek olursak, CVS hissesi JPMorgan'ın da dahil olduğu güçlü bir hayran kitlesine sahiptir. Lisa Gill.
Analist, şirketin yakın zamanda Signify'ı satın almasından etkilendi ve şunları kaydetti: “Bize göre bu, CVS'yi değer temelli bakım (VBC) ilişkileri yoluyla daha fazla hayat yönetme hedeflerine yaklaştırıyor. Evde 2.5 milyon benzersiz hasta ziyareti ile ve sanal olarak SGFY'nin CVS'ye hastayı optimal sonuçlar için yönetmesi için artan fırsatlar getirdiğine inanıyoruz. Bir sanal ve yüz yüze seçenekler ağı ile CVS, değere dayalı bir bakım ortamında maliyet eğrisini gerçekten bükme fırsatına sahiptir, böylece hasta/ödeyen/CVS için bir kazan/kazan/kazan ortamı yaratır.”
Gill, "VBC/Tüketici ortamında sütunlar olarak maliyet/kalite/kolaylıkla VBC'ye geçmeye devam ederken, benzersiz bir şekilde konumlandığına inandığımız için CVS hisseleri konusunda olumlu kalıyoruz," diye özetledi.
Gill'in görünümü bu şirket için parlak ve bunu bir Fazla Kilolu (yani Satın Al) notu ve hisse senedi için bir yıllık ~%130'luk bir yukarı yönlü potansiyel anlamına gelen 30$'lık bir fiyat hedefi ile destekliyor. (Gill'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Dalio ve Gill, CVS'deki son 9 analist incelemesinden 11'u eczane zincirine bir Satın Alma notu verdiğinden, Güçlü Satın Alma fikir birliği için 2 Tutar'dan daha ağır bastığından, bu konuda boğalar arasında yalnız değiller. (TipRanks'te CVS stok tahminini görün)
T-Mobile ABD (TMUS)
Bakacağımız ikinci mavi çip stoğu, tanıyacağınızdan emin olduğunuz bir isim olan T-Mobile. Şirket, ABD kablosuz hizmet sektöründe önemli bir oyuncu ve genişleyen 5G kapsama ağında güçlü bir konuma sahip. T-Mobile'ın şu anda 109 milyondan fazla abonesi var ve bunların 88 milyonu faturalı abonelerden oluşuyor. Son 2Ç22 raporundaki müşteri tutma rakamları ve müşteri kazanım rakamları sağlamdı; şirket, çeyrekte 1.7 milyon faturalı müşteri ekleyerek, şimdiye kadarki en yüksek üç aylık toplamına ulaştı ve rakipleri AT&T ve Verizon'un açıkladığı rakamları geride bıraktı.
T-Mobile 2Ç22'de 108 milyon dolar veya hisse başına 9 sent net zarar gördü – ancak bu kayıplar şirketi yavaşlatmadı. Üç aylık mali açıklama, net zararın Sprint ile 2020 birleşmesiyle ilgili tek seferlik ücretlerden kaynaklandığını gösterdi; bu suçlamalar artık sadece ilerlemeye odaklanabilen şirketin çok gerisinde kalıyor. T-Mobile bu yola, ikinci çeyrekte müşteri kazanımı için başlıca rakiplerini yenerek başladı ve en büyük üç ABD kablosuz sağlayıcısının en düşük üç aylık müşteri kayıp oranını kaydetti.
Şirketin sağlam müşteri performansı istikrarlı, yüksek gelirlere dönüştü. 19.7 milyar dolarlık en üst sıra, bir önceki yılki rakamla aynı çizgideydi ve son iki yıldaki gelirler 19.7 milyar dolar ile 20.7 milyar dolar arasında tutuldu. T-Mobile'ın operasyonlardan elde ettiği net nakit yıldan yıla %11 artarak 4.2 milyar dolara, serbest nakit akışı ise yıllık %5 artarak 1.8 milyar dolara ulaştı. Şirket ileriye dönük olarak serbest nakit akışı, net faturalı müşteri ekleri ve kazançlar konusundaki kılavuzluğunu artırdı.
Yatırımcılar artan rehberliği beğendi ve bir kerelik net zararı adım adım attı ve TMUS hisselerini bu yıl güçlü bir pozisyona itti. Hisse senedi, genel piyasaları geniş bir farkla geride bıraktı ve bugüne kadar %21'lik bir artış kaydetti.
Yani burada Ray Dalio'nun dikkatini çekecek çok şey var. Milyarderin fonu, mevcut holdingine eklemek için ikinci çeyrekte TMUS'un ek 167,283 hissesini alarak %2 oranında genişletti. Bridgewater, T-Mobile pozisyonunu ilk kez 54. çeyrekte açtı ve fon şu anda şirkette 4 milyon dolarlık etkileyici bir değere sahip 21 hisseye sahip.
Cowen analisti Gregory Williams, bu hisseyi kapsayan bir yükseliş alt satırı ortaya koyuyor ve şunu yazıyor: "Baskı ve 2022 yukarı yönlü kılavuzunu, T-Mobile'ın Kablosuz grubunda yalnızca mikroekonomik açıdan değil (en iyi ağ) en iyi konumlandığı tezimizin bir doğrulaması olarak görüyoruz. , en iyi değer, sıfırdan büyüme yakınlıkları), aynı zamanda makroekonomik ve hisse senedi perspektifi (FCF/hisse artışları için Sprint sinerjilerine dayanarak, kazanç görünürlüğü sağlar). 'Kalabalık uzun'a rağmen, gerçek T-Mobile formunda daha fazla vuruş/yükseltme için momentum devam ediyor. Bu nedenle, temeller mırıldanmaya devam ederken, T-Mobile'ı bu zorlu ortamda en iyi konumlanmış olarak görmeye devam ediyoruz…”
Williams sadece iyimser bir bakış açısı yazmadı; Bunu, bir Üstün Performans (yani Satın Alma) derecesi ve önümüzdeki yıl için %187'lük bir artışa olan güvenini gösteren 33 dolarlık bir fiyat hedefi ile destekledi. (Williams'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Bazen, bir hisse senedinin pozisyonu kesin olarak güçlüdür - ve oybirliğiyle Sokaktan Satın Alır. Bu durumda, oybirliğiyle alınan Strong Buy fikir birliği, 15 olumlu analist incelemesine dayanmaktadır. TMUS'un ortalama fiyat hedefi 175.86$'dır, bu da mevcut işlem fiyatı 26$'dan %139.64'lık bir kazanç anlamına gelir. (TipRanks'te TMUS stok tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html