The abrdn Fiziksel Platinum Hisse ETF'si (PPLT) değerli metalin fiyatını takip ediyor. Platin için en doğrudan yatırım yolu, külçe külçe külçe külçeleri fiziksel bar ve madeni para piyasası veya teslimat mekanizması sağlayan NYMEX vadeli işlemleri yoluyla yaparken, PPLT elinde fiziksel platin külçesi barındırıyor.
99 Ocak'ta hisse başına yaklaşık 16 dolardan PPLT'nin yönetimi altında 939.2 milyon dolarlık varlık vardı ve günde ortalama 135,000'in üzerinde hisse ticareti yapılıyordu. PPLT, %0.60 gider oranı talep eder ve yatırımcıların ve tüccarların standart borsa portföyleri aracılığıyla erişebilecekleri likit bir üründür.
PPLT, fiziksel metal depolama ihtiyacını ortadan kaldırır ve vadeli işlem piyasasının gerektirdiği orijinal ve varyasyon marjını gerektirmez.
Platin: Nadir, Değerli, Endüstriyel
2021 olarak, dünya çapında platin kaynağı 6.2 milyon ons oldu. 2022'de 5.22 milyona düştü. Altın madeni malzemeleri 3,065 mt veya 98.5 milyon onsun üzerindeydi. 2022'de üretim muhtemelen 3,000 tonu aşacak. Altın nadir bulunan değerli bir metaldir, ancak platin çok daha nadirdir ve yıllık altın madeni arzının %6'sından daha azını oluşturur.
Platin mücevherleri ve yatırım talebi, metalin temel denkleminin talep tarafının önemli bir parçası olmuştur.
Bu arada platin, kararmaya ve korozyona karşı direnci, işlenebilirliği ve sünekliği, yoğunluğu ve yüksek erime noktası nedeniyle birçok endüstriyel uygulamaya sahiptir. Altın 1,948 F'de eriyor, platin ise 3,215 F'da eriyor.
Yüksek erime noktası, platini petrolü rafine eden katalizörler, petrokimyasallar ve otomobil katalitik konvertörleri için kritik bir gereklilik haline getirir. Elektronik endüstrisi bilgisayar sabit diskleri ve termokupllar için platini kullanıyor. Optik fiberler, LCD'ler, türbin kanatları, bujiler, kalp pilleri ve diş dolguları platin gerektirir. Platin bileşikleri kemoterapi ilaçları ve tıbbi görüntüleme ekipmanları için gereklidir.
Platin Tedarikçileri
Güney Afrika açık ara dünyanın önde gelen platin üreten ülkesidir ve Rusya ikinci büyük üreticidir. Güney Afrika'nın üretimi Rusya'nınkinin beş katından fazla. Zimbabve üçüncü lider üreticidir.
Güney Afrika ve Zimbabwe'deki üretim birincil madenlerden sağlanırken, Rusya'daki üretim Sibirya'nın Norilsk bölgesindeki bakır ve nikel madenlerinin bir yan ürünüdür. Platin küçük bir pazar olduğundan, marjinal arz değişiklikleri bile fiyatları önemli ölçüde etkileyebilir. Ukrayna'daki savaş, Rusya'ya uygulanan yaptırımlar ve Rusya'nın misillemesi 2023'teki platin arzını etkileyebilir.
Geciken Altın
Platinum bir zamanlar “zenginlerin altını” lakabını taşıyordu çünkü değerli kuzenine göre daha yüksek bir değere sahipti.
Kaynak: CQG
Yukarıdaki 1970 ortalarına kadar uzanan üç aylık grafik, yakındaki platin vadeli işlemlerinin 2015 yılına kadar çoğunlukla yakındaki altın vadeli işlemlerine göre primli işlem gördüğünü gösteriyor. Platin, 1,100'de 2008 doların üzerinde primle altına karşı rekor bir seviyeye ulaştı.
Son sekiz yılda altın, 1,000'de 2020 doları aşan primiyle platinden daha iyi performans gösterdi. 16 Ocak'ta Şubat altın vadeli işlemleri ons başına 845 dolardı; bu da Nisan vadeli platin vadeli sözleşmelerinden daha pahalıydı. Geçtiğimiz yıllarda platin daha az değerli, altın ise daha değerli hale geldi.
Daha Az Likidite, Daha Fazla Volatilite
13 Ocak itibarıyla COMEX altın vadeli işlem piyasasında açık uzun ve kısa pozisyonların toplam sayısı 499,412 sözleşme oldu. Her vadeli işlem sözleşmesi 100 ons altını temsil ediyor ve bu da açık faizi 49.9 milyon ons haline getiriyor ve değeri 95.7 milyar dolardan fazla olup ons başına 1,917 dolardır.
NYMEX platin vadeli işlemlerinin açık pozisyonu 72,101 kontrat seviyesindeydi. Sözleşme başına 50 ons ile vadeli işlem piyasasındaki platin uzun ve kısa pozisyonlarının toplam sayısı 3.61 milyon ons oldu; bu değer ons başına 3.86 dolardan 1,071 milyar dolar oldu.
Platin vadeli işlemleri altın vadeli işlemlerine göre çok daha az likittir. Likidite azlığı volatilitenin artmasına yol açabilir; çünkü fiyatlar düştüğünde satın alma teklifleri sıklıkla ortadan kalkar ve fiyat artışları sırasında satış teklifleri de buharlaşabilir. 13.7 Ocak'ta günlük tarihsel altın vadeli kontratlarındaki volatilite %16 seviyesinde yer alırken, platin vadeli kontratlarındaki metrik %22.7 seviyesindeydi.
Açık ve Potansiyel Avantaj
Daha yüksek oynaklık ve daha az likidite, 2023'te platin piyasasında heyecan verici bir yükselişi tetikleyebilir ve arz ve talep temelleri yukarı yönlü hareket edebilir. Dünya Platin Yatırım Konseyi yakın zamanda platin piyasasının 2022'deki fazladan 303,000'te 2023 ons açığa çıkacağını öngörüyor.
Platin yükselişe geçecekse, PPLT yükseliş eğilimini sürdürecek.
Kaynak: ETF.com
Yukarıdaki grafik, PPLT'de Eylül 2022'nin başından bu yana daha yüksek dipler ve daha yüksek zirvelerin yükseliş eğilimini gösteriyor.
2022'de yakınlardaki platin vadeli işlemleri %11 artış göstererek vadeli işlemler arenasında işlem gören diğer platin grubu metali olan altın, gümüş ve paladyumu geride bıraktı.
Platin, 2023 yılında değerli metaller sektöründe gizli mücevher olmaya devam edebilir ve PPLT, metalin fiyatıyla birlikte hareket edecek.
Önerilen Hikayeler
Kalıcı | © Telif Hakkı 2023 ETF.com.tr Her hakkı saklıdır
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-look-shine-141500732.html