Ray Dalio, Fed'in muhtemelen yüksek fiyatlardan çok daha kötü bir şeyi tetikleyeceği konusunda uyarıyor. İşte bugün sevdiği şey

Bazıları nakit paranın kral olduğunu söylüyor. Ancak dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater Associates'in kurucusu Ray Dalio'ya göre, bugünlerde yatırım paranızın büyük bir kısmını nakitte tutmak akıllıca olmayabilir.

Dalio geçen yıl CNBC'ye "Nakit güvenli bir yatırım değil, güvenli bir yer değil çünkü enflasyon tarafından vergilendirilecek" dedi.

Ancak şu anda milyarder yatırımcıyı ilgilendiren tek şey 40 yıllık yüksek enflasyon değil.

Geçtiğimiz ay LinkedIn'de yayınlanan bir gönderide Dalio, Fed'in sıkılaştırmasının stagflasyona yol açabileceği konusunda uyardı; bu, yüksek enflasyonun işaret ettiği, ancak genellikle beraberinde gelen güçlü ekonomik büyüme ve istihdamın olmadığı bir ekonomik durum.

“Asıl söylemek istediğim şu ki, sıkılaştırma insanların daha az harcama yapmasına yol açtığı için enflasyonu düşürürken, satın alma gücünü elinden aldığı için işleri daha iyi hale getirmiyor. Bu sadece insanları enflasyon yoluyla sıkıştırmanın bir kısmını, onlara daha az satın alma gücü vererek sıkıştırmaya kaydırıyor” diye yazıyor.

"Uzun vadede Fed büyük ihtimalle stagflasyon şeklini alacak bir orta yol çizecek."

Eğer merak ediyorsanız bu kasvetli görünüm göz önüne alındığında ne yapmalı, burada Dalio'nun hedge fonundaki en büyük holdinglerden bazılarına bir göz atın.

Kaçırmayın

Vanguard FTSE Gelişen Piyasalar ETF'si (VWO)

Bridgewater'ın SEC'e yaptığı son 13F başvurusuna göre fon, Mart ayı sonunda Vanguard FTSE Emerging Markets ETF'nin 22.72 milyon hissesini elinde tutuyordu. O zamanlar yaklaşık 1.05 milyar dolarlık piyasa değeriyle VWO, Dalio'nun portföyündeki en büyük holdingti.

VWO, FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index'i takip ediyor ve yatırımcılara Çin, Brezilya ve Güney Afrika gibi gelişmekte olan piyasalardaki hisse senetlerine uygun bir şekilde maruz kalma olanağı sağlıyor.

Hikaye devam ediyor

ETF, 5,000'den fazla hisse senedine sahiptir. En büyük holdingleri arasında çip üreticisi Tayvan Yarı İletken İmalatı, Çinli teknoloji devi Tencent Holdings ve Hint çokuluslu holdingi Reliance Industries gibi endüstri ağır topları yer alıyor.

Başka bir yatırım efsanesi olan Jeremy Grantham ile yakın zamanda yaptığı bir konuşmada Dalio, iyi gelir tabloları ve bilançoları olan ülkelere baktığını söyledi. fırtınayı atlatmak.

“Gelişmekte olan Asya çok ilginç. Hindistan ilginç” diye ekliyor.

Procter & Gamble (PG)

Bridgewater'ın ikinci en büyük holdingi, farklı ekonomik ortamlardaki yatırımcılara nakit getirisi sağlama yeteneğine sahip bir savunma hisse senedidir: Procter & Gamble.

Nisan ayında, P&G yönetim kurulu %5'lik bir temettü artışı açıkladı ve şirketin art arda 66. yıllık ödeme artışını işaret etti. Hisse şu anda yıllık %2.5 temettü verimi sunuyor.

Şirketin neden böyle bir çizgiyi sürdürebildiğini görmek kolay.

P&G, Bounty kağıt havlular, Crest diş macunu, Gillette tıraş bıçakları ve Tide deterjan gibi güvenilir markalardan oluşan bir portföye sahip bir temel tüketim ürünleri devidir. Bunlar, ekonominin ne yaptığından bağımsız olarak hane halkının düzenli olarak satın aldığı ürünlerdir.

Alibaba Grubu Holding (BABA)

Çin teknoloji hisseleri pek de piyasanın gözdesi değil. Örneğin e-ticaret devi Alibaba Group son 40 ayda %12 düşüş yaşadı.

Ancak Bridgewater Associates hâlâ şirketi seviyor. 31 Mart itibarıyla Alibaba'nın 7.5 milyon hissesine sahipti; bu hissenin değeri o dönemde 813.9 milyon dolardı.

Alibaba hisselerindeki düşüş muhalif yatırımcılara düşünecek bir şeyler verebilir. Aslında bir dönüm noktasında olabiliriz.

Son kazanç raporuna göre Alibaba'nın geliri Mart çeyreğinde yıllık %9 artışla 32.2 milyar dolara ulaştı. Hisse başına 1.55 dolarlık düzeltilmiş kazanç, Wall Street'in hisse başına 1.07 dolarlık beklentisini oldukça geride bıraktı.

Bu kazanç raporundan bu yana Alibaba hisseleri neredeyse %50 arttı.

Daha sonra ne okunmalı

• Kayıt ol MoneyWise bültenimizin sürekli bir akış alması için uygulanabilir fikirler Wall Street'in en büyük firmalarından.

• ABD, enflasyonda 'mutlak bir patlamadan' sadece birkaç gün uzakta - işte bunlar 3 darbeye dayanıklı sektör portföyünüzü korumaya yardımcı olmak için

• 'Bir yerlerde her zaman bir boğa piyasası vardır': Jim Cramer'in ünlü sözleri, ne olursa olsun para kazanabileceğinizi öneriyor. Burada 2 güçlü arka rüzgar bugünden yararlanmak için

Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.