(Bloomberg) — Ray Dalio'nun Bridgewater Associates'i, potansiyel bir değer düşüşünden kâr elde etmek amacıyla onlara karşı 5.7 milyar dolardan fazla bahis oynayarak, Avrupa hisse senetlerinin en büyük açığa satıcısı olarak ortaya çıktı.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Bloomberg tarafından düzenleyici başvurulara dayalı olarak derlenen verilere göre, dünyanın en büyük hedge fon firmasının yatırımı, yarı iletken üreticisi ASML Holding NV'ye karşı 1 milyar dolarlık bir pozisyonu ve TotalEnergies SE için yaklaşık 752 milyon dolar değerinde kısa bir bahsi içeriyor. Firma, bu ay bölgedeki kısa bahislerini 18 şirkete yükseltti.
Kısa pozisyonlar, ödünç alınan hisseleri satarak ve daha düşük değerlerden geri alarak aradaki farkı kâr olarak cebe indirerek oluşturulur. Artan faiz oranlarının ve hızla artan enflasyonun baskısı altında küresel olarak bir ayı piyasasına giren hisse senetleri ile hedge fonları için kullanışlı bir araçtır.
Bahislerin azalan hisselerden elde edilen saf kârı mı hedeflediği, yoksa yatırım için nicel modeller kullanan firmada daha geniş bir riskten korunma stratejisinin bir parçasını mı oluşturduğu açık değil. Yatırım firmalarının daha küçük bahisleri ifşa etmesi gerekmediğinden, toplam açık pozisyonlar daha da yüksek olabilir. Yaklaşık 150 milyar dolarlık varlığı yöneten Bridgewater, pozisyonlarının değerine göre Avrupa'nın en büyük açığa satış satıcısıdır.
Bridgewater'ın baş yatırım yetkilisi Greg Jensen, özellikle bahisler hakkında yorum yapmaktan kaçındı, ancak bir Bloomberg TV röportajında, varlıkların merkez bankalarından gelen sürekli likiditenin yarattığı "askıya alınmış animasyondan" çıktığını söyledi. Düzenlemelerin ani olduğunu ancak son on yılda niceliksel genişlemenin körüklediği ralliye kıyasla küçük olduğunu da sözlerine ekledi.
Jensen, “Avrupa ve ABD'de finansal varlıklarda hala çok büyük hamleleriniz var” dedi. "Ve gördüğümüz şey bu ve pozisyonlarımız esasen kendimizi bu tür bir ortamdan korumaktır."
Dalio, Perşembe günü La Repubblica gazetesine verdiği röportajda, borç varlıklarından ve iç çekişme veya uluslararası savaş riski altındaki ülkelerden uzak dururken enflasyona karşı koruma sağlayan varlıklar satın aldığını söyledi.
Hisse senetlerini kısaltmak, Bridgewater için denenmiş ve test edilmiş bir stratejidir. 14'de Avrupalı şirketlere karşı yaptığı 2020 milyar dolarlık bahsi ASML'ye karşı bir short'u da içeriyordu ve firma, bölgedeki hisse senetlerine karşı 2018 milyar dolarlık bir bahis koyduktan sonra 22'de dikkatleri üzerine çekti.
(Greg Jensen'in beşinci paragraftaki yorumları ile güncellemeler.)
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html