En İyi Aktivist Yatırımcılar Tarafından Yapılan Son Yatırımlar Bausch + Lomb, Twitter, BBBY ve GameStop'u içeriyor

Önemli Noktalar

• Aktivist yatırımcılar, hissedar değerini artıracağına inandıkları değişiklikler için yönetimi baskı altına alabilmek için bir şirkette yeterli sayıda hisse satın almaya çalışırlar.
• Ryan Cohen'de görüldüğü gibi, aktivist yatırımcıların eylemleri, özellikle pozisyonlarından çıktıklarında perakende yatırımcılara da zarar verebilir.
• Elon Musk şirketi satın almaya çalışırken, Paul Singer kısa süre önce hedge fonu Elliott Management aracılığıyla Twitter pozisyonundan çıktı.

Yatırım tavsiyesi ararken, kendi analizimizi yapmanın yanı sıra ne yaptıklarını görmek için genellikle uzmanlara başvururuz. Bazı yatırımcıların kullandığı stratejilerden biri, en iyi aktivist yatırımcıların son yatırımlarını takip etmektir.

Bu aktivist yatırımcılar, yeni girişimlerden fayda sağlayabileceğini düşündükleri halka açık şirketler buluyor ve yeni düşünceyi harekete geçirmeyi ve hissedar değerini artırmayı umarak, büyük miktarlarda hisse satın alarak gösteriyi yürüten yönetim ekipleri ve yöneticiler üzerinde baskı oluşturmaya çalışıyor. Ancak, değişiklikler mevcut yönetim tarafından her zaman kabul edilmiyor, motivasyon bazen sorgulanabilir oldu ve hatta bazı düşmanca devralmalar gördük.

Aktivist yatırıma, arkasındaki mantığa ve bu alandaki en iyi oyuncuların son yatırımlarına iyi ve dürüst bir göz atalım.

Aktivist Yatırımcılar Ne Yapar?

Aktivist bir yatırımcının amacı, iş uygulamalarının veya yönetiminin düşük performans gösterdiğine veya modası geçmiş olduğuna inandıkları bir şirkette değişiklik başlatmaktır. Şirketin hisselerinden yeterince satın alarak, yönetime değişiklik yapmaya zorlamak için konumlarından yararlanmayı umuyorlar. Bu yatırımcılar, hedge fon yöneticileri olma eğilimindedir ve bazen yönetim ekibini doğrudan yeni atananlarla değiştirmeye çalışmak için yönetim kurulunda bir yer ararlar.

Aktivist yatırımcılar, değişiklikleri zorlamak için büyük bir pay alabilecekleri düşük performans gösteren bir iş arıyorlar. Bazen değişiklikler kabul edilir ve bazen sorunlar vardır.

En İyi Aktivist Yatırımcılardan Son Yatırımlar

Birkaç önemli aktivist yatırımcının son yatırımlarına bakacağız.

Carl Icahn

Carl Icahn, aktivist hissedarlar arasında iyi bilinen bir şahsiyettir. Hatta bazıları Warren Buffett dışında Icahn'ın Wall Street'teki en popüler kişiliklerden biri olduğunu söyleyebilir. Icahn, 1980'lerden beri kendisine "kurumsal akıncı" lakabını kazandıran düşmanca devralma girişimleriyle manşetlere çıkıyor.

Bunlar, Icahn'dan Icahn Enterprises aracılığıyla bugüne kadarki dikkate değer yatırımlardan bazılarıdır. SEC dosyaları 30 Haziran'da sona eren çeyrek için:

Ichan, Bausch + Lomb'da ($BLCO) 3.5 milyon hisse ile yeni bir hisse başlattı. Kanadalı göz sağlığı şirketine 53 milyon dolarlık yatırım şaşırtıcıydı çünkü sadece halka açıldı Mayısta. Bausch + Lomb halka arzından sadece haftalar sonra, CEO ve başkan, Icahn'ın atadığı kişilerle değiştirilmek üzere yönetim kurulundan ayrıldı. Şirket yakın zamanda halka açıldığından, performansı takip etmek zor, ancak hangi stratejik değişikliklerin meydana geldiğini ve hisse fiyatının gelecekte nasıl etkilendiğini görmek ilginç olacak.

Icahn, ikinci çeyrekte Delek US Holdings'deki (DK) görevinden de ayrıldı. Mart ayında Delek'in, direktör adaylıklarının geri çekilmesi ve ek hisse alımını içeren bir anlaşmada Icahn'dan hisse geri satın aldığı açıklandı. Bu, bu yönetim değişikliklerinin her zaman iyi sonuç vermediğinin kanıtıdır, öyle görünüyor ki Delek, hissedarlarına hizmet etmek için çeşitli bir yönetim kurulu bulundurmaya niyetliydi.

Paul Singer

Paul Singer, 1977'de Elliott Management'ı kurdu. Hedge fon, AT&T'den Hyundai'ye kadar büyük küresel şirketleri hedef alarak dünyanın en üretken aktivist yatırımcılarından biri haline geldi. İkinci çeyrekte vurgulanması gereken büyük bir ticaret vardı.

Bir menkul kıymet başvurusu, Elliott Management'ın 30 Haziran itibariyle Twitter'da adi hisse senedi olmadığını gösterdi, bu da hedge fonunun ikinci çeyrekte pozisyonundan tamamen çıktığı anlamına geliyor. Elliott, 10 Mart'ta 387 milyon dolar değerinde 31 milyon dolarlık TWTR hissesine sahip olduğu için bu büyük bir hamleydi. İkinci çeyrekte Elon Musk'ın Twitter'ı satın aldığını açıkladığı fiyaskosu gerçekleşti. Elon Musk, sosyal medya platformunu potansiyel olarak satın almasıyla ilgili olarak kamuoyuna yorum yaptığında, perde arkasında birçok sorun olduğu varsayılabilir.

Singer'ın en büyük holdingi, Elliott Management'ın 14.89F Portföyünün %13'unu oluşturan Howmet Aerospace Inc.'dir (NYSE:HWM).

ryan cohen

Ryan Cohen, son zamanlarda en popüler aktivist yatırımcılardan biri haline geldi ve medyada genellikle meme hisse senedi mitingleriyle ve bunun iyi bir nedeni var. Cohen, 2011 yılında kurduğu Chewy.com şirketini PetSmart'a 3.34 milyar dolarlık rekor bir fiyatla sattığında ünlendi. Cohen, risk sermayesi şirketi RC Ventures'ın sahibidir.

Son zamanlarda onun için haberlerde yer aldı. Bed Bath & Beyond ile bağları ve tartışmalı çıkışı. Esas olarak popüler meme stoğu GameStop'un arkasındaki aktivist yatırımcı olarak bilinir. Cohen'i vurgulamak istedik çünkü o, şüpheli işlemlere katılan ve perakende yatırımcılara çok paraya mal olan bir aktivist yatırımcı örneği.

Cohen 7.78 milyon hissesini sattı BBBY hisse senedi 68 ve 16 Ağustos 17'de tahmini 2022 milyon dolarlık bir kâr için. Bu, Cohen'in bir pompalama planına katıldığını iddia eden bir hissedar davasına yol açtı ve kısa bir süre sonra hepimiz Bed Bath & Beyond CFO'su Gustavo Arnal'ın intiharını öğrendik. Davanın nasıl sonuçlandığını izlemeliyiz, ancak birçok kişi Cohen'in şirkete ancak Ağustos ayında başka bir meme hisse senedi rallisinden sonra çıkmak için nasıl yatırım yaptığına üzülüyor. Burada perde arkasında neler olduğunu ancak tahmin edebiliriz.

Bu Yatırımlar Neden Önemli?

Yatırımcılar, paralarını nasıl yatıracakları konusunda tavsiye almak için analistlere ve uzmanlara başvururlar çünkü bu kişilerin kanıtlanmış bir sicili olduğuna inanırlar. Bir perakende yatırımcı olarak, şirketin zor kazanılan paramızı nasıl çalıştırdığı konusunda fazla söz sahibi olmayacağız. Aktivist yatırımcılar ise şirketin işleyişinde söz sahibi olabilmek için şirketlere yatırım yaparlar.

Insightia'ya göre, aktivist yatırımcılar 886'de dünya çapında 2021 şirketin kamuya açık taleplerinde bulundular. Perakende yatırımcılar, misyona inandıkları ve bir miktar yenilik ve hisse fiyatında buna bağlı bir artış öngördükleri için genellikle bu yatırımları takip ediyor.

Aktivist yatırımcılar, kötü yönetildiğini düşündükleri, aşırı harcamaları olan veya aktivistlerin şirketi hissedarlar için daha değerli kılmak için düzeltebileceklerini düşündükleri başka sorunları olan şirketleri hedefleme eğilimindedir.

Bir yatırımcı olarak, her zaman getirilerinizi maksimize etmeye çalışıyorsunuz.

Aktivist yatırımcılara karşı bir argüman, uzun vadeli ufku düşünmek yerine hızlı bir kar elde etmek için kısa vadeli sonuçlara odaklanabilecekleridir. Bir şirkette uzun vadeli bir yatırımcıysanız, aktivist yatırımcıların eylemleri nedeniyle bazı dalgalanmalar yaşayabilirsiniz. Ayrıca, bu aktivist yatırımcıların talep ettiği değişikliklerin daha iyi olacağı her zaman kesin değildir.

Bu bizi aktivist yatırımcılar hakkında başka bir ilginç soruya götürüyor.

Bir Aktivist Yatırımcı Sattığında Ne Olur?

Aktivist bir yatırımcının bir şirketteki pozisyonundan çıkmasının sonuçlarını dikkate almak önemlidir. Aktivist bir yatırımcı ilk kez satın aldığında, hisseleri artırdığında ve milyonlarca etkisi olduğunda bolca iyimserlik olsa da, aktivist satmaya karar verdiğinde bazı ciddi sorunlar olabilir. Şirkette çok fazla hisseye sahip oldukları için bu önemli bir haber olayı olabilir. Hedge fonu, talep edilen değişiklikleri almadığı için hisselerini satarsa, şirketin değeri, hisse senetlerinize zarar verecek olan satışla ilgili hype veya hislerin ötesinde hiçbir neden olmadan önemli ölçüde düşebilir.

Aktivist yatırımcılar, büyük olasılıkla emeklilik veya diğer uzun vadeli hedefler için biriktiriyor olmanız gibi birçok nedenden dolayı sizden farklı bir zaman ufkuna sahip olacaktır. Aktivist yatırımcılara dayalı yatırım kararları verirken bu hisse senetleriyle ilişkili olası dalgalanmaları göz önünde bulundurmalısınız.

Bu Yatırımlar Portföyünüzü Nasıl Etkilemeli?

Paranızı nereye yatıracağınıza karar verirken, riskleri azaltmak ve kendinizi korumak için kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. Aktivist yatırımcının istediğini elde edeceğinin veya kararlarının uzun vadeli, sürdürülebilir büyümeye yol açacağının garantisi yoktur.

Bu nedenle Q.ai'ye bakmak mantıklıdır. Yatırım Kitleri. Bunlar, enflasyon, gelişen teknoloji, değer kasası, kripto vb. gibi yatırım temaları etrafında oluşturulmuş çeşitli seçenekler sunan önceden oluşturulmuş yatırım stratejileridir. İster emekliliğe yakın olun, ister yeni başlıyor olun, risk toleransı ve zaman çizelgesine dayalı bir kit portföyü oluşturabilirsiniz.

Bottom Line

Aktivist yatırımcıları, kanıtlanmış bir sicile sahip olduklarına inandığınız için takip etmek istiyorsanız, hedge fonu istediğini alamazsa neler olabileceğinin olası sonuçlarını göz önünde bulundurmalısınız. Aktivist yatırımcının her zaman haklı olacağının veya değişikliklerin yatırım yaptığı şirket tarafından kabul edileceğinin garantisi yoktur. Her zaman olduğu gibi, paranızla bilinçli yatırımlar yapmak veya bir çözüm aramak için kendi araştırmanızı yapmanız en iyisidir. bu işin çoğunu senin için yapıyor, Q.ai.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.