Durgunluk S&P'yi %22 Daha Düşürebilir - Ancak Tesla ve Diğer Hisse Senetleri Gerilemeye Dayanabilir

Sırt çizgisi

Ülkenin en büyük halka açık şirketlerinin piyasa kapitalizasyonundaki trilyonlarca dolar, Goldman Sachs stratejistleri tarafından ana hatlarıyla belirtilen en kötü durgunluk senaryosunda bu yıl yok olacak; analistler, birkaç hisse senedinin bu korkunç durumdan nispeten zarar görmeden çıkmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.

Ana unsurlar

David Kostin liderliğindeki Goldman Sachs stratejistlerine göre S&P 500, 3,150'ü 2023'de kapatmadan önce bu bahar "sert iniş" durgunluk senaryosunda 3,750'ye kadar düşecek ve Salı günü 22 seviyesinden sırasıyla %6 ve %4,000 düşüşleri temsil edecek Pazartesi günü geç saatlerde müşterilere gönderilen bir notta, borçlanma maliyetleri arttıkça ve tüketiciler harcamaları kıstıkça kurumsal kazançların azalacağı konusunda uyarıda bulunuldu.

Daha az ciddi bir "yumuşak iniş" durumunda, Kostin'in tahminine göre, S&P 10'ü düz bir şekilde kapatmak için toparlanmadan önce bu yılın başlarında %2023'luk bir düşüşle dibe vuracaktı. artan fikir birliği ABD'nin bu yıl bir tür resesyona gireceğini söyledi.

Kostin önderliğindeki Goldman analistleri, bir hafta sonu notunda her bir durgunluk senaryosunda topallayan piyasadan daha iyi performans göstermesi gereken düzinelerce hisse senedi belirlediler ve beklenen kazançları mevcut hisse senedi fiyatıyla karşılaştıran gelecekteki büyüme için bir vekil olan ileri fiyat-kazanç oranı da dahil olmak üzere çeşitli ölçütleri taradılar. .

Bu ölçümlere göre, sert bir iniş yapmak için en iyi konumlanan hisse senetleri arasında temel perakendeciler Home Depot ve Costco, sağlık şirketleri Pfizer ve Labcorp, gıda devleri Kroger ve Tyson Foods ve video oyun devleri Activision Blizzard ve Electronic Arts ile Microsoft'un yer alıyor. listedeki piyasa değeri.

Tesla'nın hisseleri 65'de %2022 değer kaybetmiş olsa da, Elon Musk liderliğindeki elektrikli araç firması, teknoloji donanım ve yazılım şirketleri Qualcomm, Advanced Micro Devices ve Garmin ile finansal hizmetler şirketleri Carlyle Group ve Capital One'ın da katıldığı Goldman'ın hisse senedi alımlarında yumuşak bir iniş için önde gidiyor. .

Yatırım bankası, hisse senedi alımlarını bulmak için, hangi firmaların iflasla karşılaşma olasılığının en düşük olduğunu belirlemek için bir firmanın kârlılığına ve borcuna da baktı.

Şaşırtıcı Gerçek

Federal hükümet hızlı yaklaşma Goldman Pazartesi günü yaptığı açıklamada, borç tavanının bu yaza kadar ulaşılmasının potansiyel olarak ABD hükümetine bağımlı 30 hisseyi tehlikeye atabileceği konusunda uyardı. Lockheed Martin, Northrop Grumman ve Huntington Ingalls gibi savunma hisseleri krizden en çok etkilenenler olurken, danışmanlık şirketi Booz Allen Hamilton ve Medicare hizmeti veren Oak Street Health de dahil olmak üzere işlerinin %95'inden fazlası için devlet sözleşmelerine güvenen şirketler de krizden etkilenebilir. tehlikede.

Anahtar Arka Plan

Dow Jones Endüstriyel Ortalama, S&P ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq sırasıyla %2022, %2008 ve %9 düşüşle 19, 33'deki Büyük Durgunluğun derinliklerinden bu yana hisse senetleri için en kötü yıl oldu. Hisse senetleri 2023'te sıcak bir başlangıç ​​yapıyor olsa da, her bir ana endeks yılbaşından bugüne kadar %3 ila %7 arttı, çok sayıda endüstri lideri hisse senetleri için potansiyel olarak zorlu bir yıl olacağı konusunda uyarıda bulundu. Morgan Stanley'in baş yatırım yetkilisi Michael Wilson, S&P'nin önümüzdeki aylarda %3,000 düşüşe işaret ederek 25'e kadar düşebileceğini tahmin ederken, JPMorgan uyardı 2023'ün son aylarında muhtemel bir "hafif durgunluk" ile ekonomik tahmininde bir "bozulma" Cuma günü.

Teğet

Goldman'ın hisseleri, bankanın kazancı analist beklentilerinin çok altında kaldıktan sonra Salı günü erken saatlerde %6'ya kadar düştü ve en son üç aylık karı bir önceki yılın aynı üç aylık dönemine göre neredeyse %1.3 düştü.

Önemli Alıntı

Wilson, Salı günü yayınladığı bir notta, "Ayı piyasaları, kafamızı karıştırmak için tasarlanmış bir Aynalı Salon gibidir" diye yazdı.

Daha fazla Okuma

Yellen Uyardı: Borç Limiti Artırılmazsa ABD Haziran Başına Kadar Nakit Tükenebilir (Forbes)

Borç Limiti Hesaplaşması ve Hükümetin Kapatılması Son On Yılın En Büyük Riskini Oluşturuyor—İşte Beklenecekler (Forbes)

Morgan Stanley, S&P'nin Bu Yıl %24 Düşebileceğini Söyledi, Ancak Bir Sektör Kaymadan Kaçınmak İçin En İyi Bahis Olabilir (Forbes)