The
TJX
Çünkü TJX-NYSE
Daha iyi performans • 79.02 Kasım'da Fiyat $16
by
Cowen
Hisse senedi tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bununla birlikte, fikir birliği, 2024 mali yılında daha düşük navlun maliyetleri olasılığının yanı sıra [kalan] marj ve ticaret marjı fırsatını hafife alıyor olabilir. Dördüncü çeyrek için yönetimin rehberliğiyle aynı çizgideyiz, ancak 2024 mali yılı tahminlerimiz hisse başına kazanç 3.63 doların üzerinde, 3.50 dolardı. Dördüncü çeyreğe ilişkin kurulum biraz ihtiyatı yansıtıyor, ancak TJX "muazzam bir satın alma ortamı" görüyor. Marmaxx birimindeki ivme, TJX'in trend olan markalı ürünleri geleneksel perakendecilere indirimli fiyattan [satmaya] yönelik iş modeliyle birlikte, tatil bölgesinde nakit sıkıntısı çeken müşteriler için cazip bir kanal sunuyor. Fiyat hedefi: 84 $, önceki 78 $'dan yükseldi.
Wendy
WEN-Nasdaq
Daha iyi performans • 20.72 Kasım'da Fiyat $16
Wedbush tarafından
Wendy'nin mevcut değerlemesini, yönetimin FAVÖK'te [faiz, vergi, amortisman ve itfa paylarından önceki kazanç] orta ila yüksek tek haneli yıllık büyümeye doğru ilerleme kabiliyetine ilişkin aşırı karamsar bir değerlendirme olarak görüyoruz. 16 Kasım'da CEO Todd Penegor ve Finans Direktörü Gunther Plosch ile yaptığımız sanal bir genel merkez toplantısından, sürekli ciro ivmesi, marj artışı ve birim büyümesinin yakın vadede ötesinde var olduğundan daha emin bir şekilde ayrıldık. 24 $'lık hisse senedi fiyatı hedefimiz, 13.6 için 2023 kat kurumsal değer/EBITDA çarpanına dayanmaktadır. Wendy's, Wedbush En İyi Fikirler Listesinde yer almaya devam ediyor.
ING Grup ING-NYSE
Satın Al • Fiyat $10.43 4 Kasım'da
BofA Global Research tarafından
Daha iyi gelir ve maliyet kontrolleri ve iyi aktif kalitesi ile 12'te %2025'den fazla maddi özkaynak getirisi öngörerek ING konusunda yapıcı olmaya devam ediyoruz. Sermaye getirisi önemli bir itici güçtür. 2023-25 net kârımızı [tahminimizi] %12 artırdık, [Hollandalı bankacılık şirketinin] Avrupa Merkez Bankası'na [faiz oranlarına] duyarlılığı nedeniyle yüksek net faiz geliri, kısmen yüksek maliyetlerle dengelendi. Hisse senedi değerlemesi, fiyat/maddi defter değerinin 0.77 katı ile cazip. ING, 1.5 için fazladan 2022 milyar Euro'luk hisse geri alımını duyurdu. 31 Aralık'tan sonra kalan tutar 16 Ocak 2023'te nakit olarak ödenecek. Hisse senedi fiyatı hedefi: 3.8 dolar.
Girdap
WHR-NYSE
Piyasa Performansı • Fiyat $148.28, Kasım 16
Raymond James tarafından
Yıldan yıla büyük beyaz eşya üretimi Ekim ayında tekrar düştü. Günlük birim sevkiyatlar ve toptan satış fiyatları, Eylül'deki seviyelere göre ardışık olarak düşmüş görünüyor. Tek parlak nokta, iki yıllık yığılmış fiyatlandırmada sıralı bir gelişme oldu. Sektör, Haziran 200,000'den Aralık 220,000'e kadar her ay 2020-2021 aralığında günlük sevkiyat gerçekleştirdi. Bu "tam kapasite" aralığında yalnızca Mart, Haziran ve Eylül olmak üzere günlük sevkiyatlar 2022'de daha dalgalı oldu. İlginç bir şekilde, birinci, ikinci ve üçüncü çeyreğin ilk ayı en düşük günlük sevkiyat oranlarını bildirdi. Whirlpool için dördüncü çeyreğe göre düzeltilmiş EPS tahminimiz olan 3.13 $, Kuzey Amerika satış dolarının yıldan yıla %4 düştüğünü varsaymaktadır.
BXP BXP-NYSE
Nötr • Fiyat 71.99 Kasım'da 7$
Piper Sandler tarafından
BXP'nin %750 seviyesindeki son 6.75 milyon dolarlık borç ihracı, daha da yükselmeye hazır olan bugünün oranlarının gerçekliğini sarsıyor ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarının yirmi yıllık "daha uzun süre daha düşük" olmasının ardından karşı karşıya kaldıkları finansal kararları gösteriyor. BXP'nin Eylül 2021'deki son ihraç fiyatı %2.45 ve ortalama borç maliyeti %3.4
Beş yıl boyunca %6.75'e şaşırdık, ancak BXP, [10 yıllık bir sorun] yalnızca 30 baz puan [yüzde puanının 100'de biri] daha fazla olacağını, yönetimin oranların düşeceğine dair umutlarına daha kısa vadeli oynadığını belirtti. 2027'de daha düşük. Faiz oranlarının kesinlikle artmasıyla [GYO'lar için] getiri engelleri de orantılı olarak arttı.
Yönetimin kiralamada yavaşlama beklentisiyle birleştiğinde, 2023 daha zor bir yıl olacak gibi görünüyor. Fonlarımızı operasyon tahminlerinden hisse başına bir sent düşürerek 7.52 için 2022 $'a düşürüyoruz; 7.11 için sekiz sent artarak 2023 dolara; ve 13 sent artışla 7.21 için 2024 dolara. Hisse senedi fiyat hedefimizi 74 dolardan 75 dolara düşürdük.
M.Ö.
MÖ-NYSE
Beş üzerinden dört yıldız • Fiyat 46.87 Kasım'da 10 ABD doları
by
Morningstar
[Bir telekomünikasyon ve medya şirketi olan BCE, Kanada'daki konut, iş ve toptan satış müşterilerine kablosuz, kablolu, İnternet ve TV hizmetleri sağlıyor.] Hem kablosuz hem de sabit hat genişbant abone eklemelerinin büyüklüğü, başarısının en önemli özelliğiydi. üçüncü çeyrek sonuçları. Ancak medya sektörü, geniş ekonomik ortam nedeniyle zayıflıyor. Ayrıca, konsolide marjlar nispeten zayıftı ve perakende geniş bant abonelerindeki güç, kablolu ses ve kurumsal hizmetlerdeki zayıflığı zar zor telafi etmeye yetiyor. Hisse senedinin çekici olduğunu ancak aşırı derecede zorlayıcı olmadığını düşünüyoruz. Gerçeğe uygun değer tahmini: 49 ABD doları.
Bu bölüm için dikkate alınması gereken materyalin [e-posta korumalı].