Robo-danışmanlar popülerlik kazanıyor. Bir insan danışmanın yerini alabilirler mi?

Robotlar bir sonraki mali danışmanınız olmak istiyor.

Çok uzun zaman önce, bu fikir bilimkurgu havası gibi görünebilirdi - belki de Wall Street'te güç kıyafeti giymiş "Yıldız Savaşları" cyborg C-3PO.

Ancak robotlar veya sözde "robo-danışmanlar" yakında Amerikalıların 1 trilyon dolardan fazla servetini yönetebilir.

Bunlar aslında somut robotlar değil; Bunlar şirketlerin dijital yatırımı otomatikleştirmek için geliştirdiği algoritmalardır. Bazı ayrıntıları (yaş, tasarruf hedefleri, risk konforu) bir bilgisayar veya telefon uygulamasına bağladığınızda, algoritma sizin için kişiselleştirilmiş bir yatırım portföyü oluşturup yönetir.

Kişisel Finans'tan daha fazlası:
Emeklilik tasarruf planınızı tekrar rayına oturtmanın 4 yolu
New York'un tahliye yasağı Cumartesi günü sona eriyor. Kiracıların bilmesi gerekenler
Boşanmış? Eski eşinizden Sosyal Güvenlik yardımlarını alabilirsiniz

Peki robo-danışman tüm yatırımcılar için uygun mudur? Bir insan para yönetimi ve finansal planlama görevi için daha donanımlı mıdır?

Sertifikalı bir finansal planlamacı ve Washington DC'deki Delancey Wealth Management'ın kurucusu Ivory Johnson, robo-danışmanlar hakkında "Bazı insanlar için uygun, diğerleri için uygun değil" dedi. “Eğer golf oynuyorsanız, bu sadece farklı bir golf kulübüdür.

"Bazen 7-ütümü kullanıyorum, bazen de kullanmıyorum; bu sadece nerede olduğuma bağlı."

Sıradan yatırımcılara yönelik robot danışmanlar, iPhone'un ilk kez piyasaya sürülmesinden sonraki yıl olan 2008 civarında ortaya çıkmaya başladı.   

Dijital danışmanlar üzerine araştırma konusunda uzmanlaşmış Backend Benchmarking'e göre, on yıldan biraz daha uzun bir süre sonra, robo-danışmanlar yaklaşık 785 milyar doları yönetiyordu.

Düzinelerce firma, popülerlikten ve yükselen dijital kültürden yararlanmak için kendi modellerini oluşturdu.

Betterment, Personal Capital ve Wealthfront gibi bağımsız mağazalar; Fidelity Investments, Merrill Lynch ve Morgan Stanley gibi geleneksel Wall Street komisyoncuları; ve 401(k) plan yatırımcılarına hitap eden Financial Engines gibiler.

Tarihsel olarak daha eski ve daha zengin bir müşteri tabanına odaklanan köklü oyuncular, Robinhood gibi çevrimiçi hisse senedi alım satım uygulamaları ve kripto para birimi gibi varlıklar aracılığıyla dijital finans dünyasına ilgi gösteren yeni bir genç yatırımcı sınıfına ulaşmak için de teknolojiden yararlanabilirler. .  

Backend Benchmarking'in araştırma ve analiz müdürü David Goldstone, robot danışmanlar hakkında şunları söylüyor: "Artık her yerdeler." "Hemen hemen her büyük banka ve indirim komisyoncusu geçtiğimiz on yılda bir tane başlattı."

Sektör uzmanlarına göre robotlar, henüz çok fazla servet kazanmamış ve para yönetimini oldukça düşük bir maliyet karşılığında bir profesyonele yaptırmak isteyen yeni yatırımcılar için özellikle uygun olma eğiliminde.

Birincisi, robo-danışmanlar, düşük veya hiç olmayan hesap minimumları nedeniyle girişe karşı düşük bir engel sunuyor.

Acorns, Fidelity Go, Betterment ve kadınlara yönelik bir robot hizmet olan Ellevest, müşterilerin önceden herhangi bir varlık olmadan temel dijital hizmetlerine kaydolmalarına olanak tanıyor. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group ve Wealthfront'un minimum tutarları birkaç dolardan 3,000 dolara kadar değişmektedir.

Goldstone, bu arada geleneksel firmaların yatırım için en az 250,000 $'ı olan müşterilerin parasını yönetme eğiliminde olduklarını söyledi.

Ortalama bir robo kullanıcısının daha genç olması belki de şaşırtıcı değil. Örneğin şirket sözcüsü Elly Stolnitz, Wealthfront'taki 90 müşterinin yaklaşık %470,000'ının 40 yaşın altında olduğunu söyledi. Ortalama bakiyeleri yaklaşık 60,000 dolar.

Bu demografik eğilim aynı zamanda Y kuşağı ve büyük ölçüde dijital yerliler olarak büyüyen ve bunun sonucunda robot hizmetlere daha fazla ilgi duyabilecek Z Kuşağı arasındaki daha büyük dijital yakınlığın bir fonksiyonudur.

Stolnitz, "[Kullanıcılarımız], DoorDash aracılığıyla çevrimiçi yemek dağıtımı gibi diğer şeyleri yönettikleri gibi parayı da yönetebilmek istiyor" dedi.

Şirketin davranışsal finans ve yatırımdan sorumlu başkan yardımcısı Dan Egan'a göre Betterment'in ayrıca 40 yaşından genç, 55,000 ila 60,000 dolar arası hesabı olan ortalama bir kullanıcısı var.

Ancak yaş ve servetin oyundaki tek faktör olmadığını söyledi. Şirketin 60'lı ve 70'li yaşlarında multimilyon dolarlık portföylere sahip müşterileri var; en yaşlı kullanıcı 90 yaşın üzerindedir.

Egan, "Bunun portföylerinin yönetimini başkasına devretmek isteyen insanları cezbettiğini düşünüyorum" dedi.

Bu yönetimin ücretleri genellikle müşteri varlıklarından yılda %1 ücret alan geleneksel bir mali danışmanın ücretinden çok daha düşüktür. Goldstone, tipik bir robotun tavsiye hizmetleri için yıllık yüzde 0.25 ila yüzde 0.35 oranında ücret aldığını, yani maliyetin yaklaşık dörtte biri olduğunu söyledi.

Dolar cinsinden bu, 100,000 doları olan bir yatırımcının, hizmetleri için tipik bir insana yılda 1,000 dolar, ortalama bir roboya ise 250 dolar ödeyeceği anlamına geliyor. (Elbette, tüm insan danışmanlar %1 ücret talep etmiyor. Bazıları, örneğin aylık abonelik ücretlerine veya tek seferlik danışmanlık ücretlerine geçti.)

Charles Schwab ve SoFi gibi bazı robot danışmanlar herhangi bir danışmanlık ücreti almıyor; Fidelity ve SigFig gibi diğerleri yalnızca 10,000 doların üzerindeki bakiyelerden ücret alıyor.

Portföydeki yatırımlar (genellikle düşük maliyetli endeks yatırım fonları veya borsada işlem gören fonlar) ek bir ücret taşır. Bazı firmalar müşterilerine kendi markalı fonlarına yatırım yapar ve bu da fon ücretleri yoluyla gelirlerini artırır. Ayrıca, kademeli hizmet seviyeleri için daha yüksek hesap minimum tutarları veya ücretleri de uygulayabilirler.

Bir danışmanlık firması olan Aite-Novarica Group'un stratejik danışmanı William Whitt, "Çok paranız yoksa, 20'li ve 30'lu yaşlarınızdasınız demektir, portföyler oldukça iyidir" dedi.

Tamamen dijital bir hizmetin kullanılması bazı ödünler gerektirebilir.

Dijital hizmetler, önemli yatırım işlevlerini (örneğin, fon seçimi, hisse senedi-tahvil-nakit karışımı ve düzenli portföy yeniden dengeleme) otomatikleştirme konusunda iyi bir iş çıkarırken, insan danışmanlar, algoritmik programların müşterilerle talep üzerine durumlar hakkında konuşma konusunda göreceli olarak yetersiz olmasından yakınıyor.

Bunlar, belirli bir strateji önerisinin ardındaki mantığı veya iş kaybı veya borsada çöküş gibi göz korkutucu zamanlarda tutunmayı içerebilir.

Finansal planlamacılar ayrıca proaktif olma ve bazı müşterilerin para yönetiminin ötesindeki ihtiyaçlarını (vergi, emlak veya iş planlaması gibi) araştırmak için daha uygun olduklarına inanıyorlar; bu, örneğin çevrimiçi bir anket için fazla karmaşık veya incelikli olabilir.

Delancey Wealth Management'tan Johnson, "Sadece yatırım yapmaktan çok daha fazlasını yapıyoruz" dedi.

Johnson, bir müşterinin hisse senedi opsiyonlarını kullanma, uzun vadeli bakım veya sorumluluk sigortası satın alma veya LLC veya başka türde bir kuruluş olarak iş kurma konusunda seçim yapmasına yardımcı olmanın muhtemelen bir dijital danışmanın kapsamı dışında olduğunu söyledi.

Müşteri psikolojisini otomatikleştirmek de zorlu bir iştir.

Whitt, robot danışmanların bir müşteri için en iyi portföyü belirlemek için kullandıkları çevrimiçi anketlerin, yanıtları ve vücut dilini bir insan danışmanın yaptığı gibi araştıramayacağını söyledi.

Bazı uzmanlara göre, bir müşteriyi neyin mutlu ettiğini (aslında parasının ardındaki amacı) belirlemek bile robotların kapsamı dışında olabilir.

Whitt, "Finansal danışmanlar bir resmi doldurup anlamak için tamamlayıcı sorular sorabilir" dedi.

Yakın zamanda robo-danışmanlık hizmetlerine ilişkin bir inceleme yürüten Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, müşterilerin belirttiği risk toleransı göz önüne alındığında her zaman uygun portföyleri tavsiye edip etmediklerini de sorguladı. (Ajans incelediği belirli firmaların adını vermedi.)

Elbette tüm insan danışmanlar da bu işlevleri uygun şekilde yerine getirmiyor. Bazıları, hedefleri veya diğer karmaşık finansal planlama ayrıntılarını değerlendirmeden yalnızca müşteri yatırımlarını yönetebilir ve bu durumda müşteriler bir robo-danışmanlık ilişkisinden daha fazla değer elde edebilir.

SoFi'nin finansal planlamadan sorumlu kıdemli yöneticisi Brian Walsh, "İnsanların sağladığı bir değer olduğunu düşünüyorum" dedi. "Fakat yatırım tarafında robotların maliyet verimliliği açısından büyük bir avantaja sahip olduğunu düşünüyorum."

Robo platformları da bazı eleştirileri dikkate alacak ve daha geniş bir yatırımcı havuzuna hitap edecek şekilde gelişti.

Birincisi, birçoğu daha karmaşık düzeylerde “hedeflere dayalı” planlama sunmak üzere genişledi; ev, tatil, üniversite fonu veya emeklilik için tasarruf gibi kısa ve uzun vadeli hedeflere dayalı yatırım ve tasarruf önerilerini bir araya getirebilirler.

Birçoğu artık bir finansal planlayıcıyla tek seferlik etkileşimlere ve hatta bir insan danışmanla devam eden ilişkiye erişim sağlayan "karma" bir teklif sunuyor.

Örneğin Charles Schwab'ın premium hizmeti, planlama danışmanlığı için 300 ABD doları, dijital yatırım yönetimini tamamlayan insan tavsiyesine erişim için ise aylık 30 ABD doları abonelik ücreti alıyor.

Stolnitz, "bizi aramak zorunda kalırsanız bunu ürünümüzün başarısızlığı" olarak değerlendiren Wealthfront'ta bile kullanıcıların muhasebeciler, CFP'ler ve finansal analistlerle konuşmak için bir yardım hattını arayabileceğini söyledi.

Sonuçta paranızı bir robotun mu yoksa bir insanın mı yöneteceği, yatırımcının ilişkiden ne beklediğine bağlıdır.

Johnson, "Robo-danışmanların iyi olduğunu düşünüyorum; yatırımcılara daha fazla seçenek sunuyor" dedi. “İnsanların yalnızca tek bir yönde yatırım yapabildiği bir dünyadan nefret ederim.”

Açıklama: NBCUniversal ve Comcast Ventures şirketinin yatırımcıları meşe palamudu.