Nasdaq Perşembe gününü düşüşle kapattı - üst üste dördüncü düşüş günü. Ama en azından tüm haberler kötü değil. Teknoloji hisselerinde son altı ayda yaşanan satışlara rağmen, teknoloji devi Nasdaq son altı ayda hala yaklaşık %10 arttı.
Ancak tüm teknoloji hisseleri bu kadar şanslı olmadı.
Aynı altı ay boyunca, yayın yapan televizyon öncülerinin hisseleri yıl (ROKU) Değerlerinin tam anlamıyla %65'ini kaybettiler - örneğin son çeyreğin Roku'nun gelirinde yıldan yıla %50 artış bildirdiği gerçeğine ve %400'den fazla kazanç artışı bildirmesine rağmen!
Kazanç artışı ve hisse senedi fiyatlarındaki çöküş arasındaki bu tür bir kopukluk mantıklı mı? Deutsche Bank analisti Jeffrey Rand'a göre değil,
Rand, yatırımcıları Roku'da "kanalı değiştirmemeye" çağırdı. Rand gerçeğe boyun eğip satışlara tepki olarak Roku'daki fiyat hedefini 300$'a düşürürken bile, Roku hisselerindeki bu satışın "abartılı" olduğu ve Roku'nun tekrar yükseleceği konusunda ısrar etti. Gerçekten de, Roku hisselerinin Perşembe günü 167 doların biraz üzerinde kapanmasıyla, 300 dolarlık fiyat hedefi, Roku hisselerinin önümüzdeki yıl %80'e kadar kazanabileceği anlamına geliyor. (Rand'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Yoğun yatırımcı karamsarlığı karşısında Rand'a bu kadar güven veren nedir?
Hisse senedinin fiyat zayıflığına rağmen Rand, "Roku'nun hızla büyüyen bağlantılı TV (CTV) pazarında iyi bir konuma ve pazar lideri olmaya devam ettiğine" inanıyor. Ve eğer Roku işini iyi yürütürse, hisse senedi fiyatı kendine bakmalıdır.
Bundan bahsetmişken, Roku, şirketin 4. çeyrek sonuçlarını bildirdiği Şubat ayında kendini kanıtlama şansını elde edecek. Rand, 4. çeyrek kazançlarının hisse senedi için olumlu bir katalizör olabileceğine inanıyor: "Çeklerimiz, markaların tedarik zinciri konularındaki reklam harcamalarını azaltmasına ilişkin bazı ilk endişelere rağmen, reklam pazarının 4. çeyrekte güçlü kaldığını gösteriyor."
Şu anda, 4. çeyrekte Roku için "beklentiler düşük" ve bu kulağa kötü haber gibi gelse de, bu yalnızca Roku'nun analistleri olumlu bir şekilde şaşırtmak için aşması gereken çıtanın düşürüldüğü anlamına gelebilir.
Rand'ın açıkladığı gibi, Roku, müşterilerinin "sağlam" reklam harcamalarından elde ettiği gelirleri "%30+" artırmaya devam ediyor. Analist, "nadir durumlarda… reklamverenlerin arz kısıtlamaları nedeniyle [Roku reklamlarına harcamalarını] geri çektiğini" kabul ederken, aynı zamanda, arzı olan ve güçlü tüketici harcama ortamından yararlanan diğer, hatta daha büyük "şirketler, reklam harcamalarını artırıyor.” Birkaç küçük şirketin daha az harcama yapmasının net etkisi, daha fazla ve daha büyük şirketler daha fazla harcama yapıyor, bu nedenle, Roku'nun gelirlerinin 4. çeyrekte büyümesini sağlamak için yeterli olmalıdır.
Roku'nun gelirleri ne kadar artabilir? Rand 37'in 4. çeyreğinde %2021 ve belki de 36'de %2022 - ardından 31'te %2023'lik bir büyüme daha tahmin ediyor. Ve bu konuda haklı olduğunu varsayarsak, Roku hissesi şu anda yalnızca yaklaşık 4x 2023 gelirle işlem görüyor - analistin 8x gelir değerlendirmesine karşı hisse senedinin gerçek değerini daha iyi yansıtacağına inanıyor.
Analist topluluğu arasında çoğunluk Roku'nun tarafında. 15 Alış, 2 Tutma ve 3 Satışta faktoring, akış oynatıcısının bir Orta Alım konsensüs derecelendirmesi vardır. Hisseler 167.36 $ olarak fiyatlandırılıyor ve 339.42 $ olan ortalama fiyat hedefi, önümüzdeki 103 ay için ~%12'lük bir yukarı yönlü potansiyel olduğunu gösteriyor. (TipRanks'te ROKU stok tahminine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için, TipRanks'ın tüm hisse senedi anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri'ni ziyaret edin.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/roku-road-rocky-could-nearly-124834729.html