.
Casino Hisse Senetleri Son Haberler
Son beş yılın çoğunda, kumarhane endüstrisinin geliri, patlayan yerel ekonomi ve tüketici harcamalarındaki artış nedeniyle arttı. Birçok sektörde olduğu gibi, koronavirüs pandemisi işlerde düşüşe neden oldu. Pandemiden çıkarken, gelir artışında ABD'den Asya'ya kayda değer bir kayma oldu. Makao ve Singapur gibi yerlerde kumarhanelerin başarılı bir şekilde kurulması, Las Vegas gibi geleneksel ABD kumarhane pazarlarını geride bırakarak Asya pazarlarında gelir artışı sağladı.
Asya pazarlarındaki büyüme, koronavirüs pandemisi kısıtlamalarına bağlı olacaktır. Asya ülkeleri, Çin'de olduğu gibi kısıtlamaları sıkılaştırmaya devam ederse, kumarhane şirketleri birkaç yıl daha pandemi öncesi seviyelere çıkamayabilir. Bununla birlikte, geçen hafta Çin'in katı koronavirüs politikalarından bazılarını gevşetmeye başladığına dair bir miktar iyimserlik var.
Dünya çapındaki kumarhane oyun pazarının, %50 bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) 2025'te 4.85 milyar dolara ulaşması bekleniyor. İki ana kumarhane oyunu türü vardır: kara tabanlı kumarhane oyunları ve çevrimiçi kumarhane oyunları. Son birkaç yılda bazı ABD eyaletlerinde spor bahislerinin yasallaştırılmasıyla, çevrimiçi spor bahisleri önemli ölçüde genişledi. 2022 ile 2030 arasında, küresel çevrimiçi kumar ve bahis pazarının %12 YBBO ile büyümesi bekleniyor.
Genel olarak, kumarhane endüstrisi önümüzdeki birkaç yılla karşı karşıyadır. Ana pazarlarındaki oynak koşullar ve değişimler, makroekonomik kaygılar ve yaklaşan koronavirüs kısıtlamaları ile devam edebilir. Online casino oyunları yani spor bahisleri casinolar için önemli bir fırsat sunmaktadır. ABD eyaletleri spor bahislerini yasallaştırdıkça çevrimiçi pazardan yararlanmak, önümüzdeki yıllarda çok önemli bir gelir kaynağı olacaktır.
AAII'nin A+ Hisse Senedi Notlarıyla Kumarhane Hisse Senetlerini Derecelendirme
Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, şirketleri uzun vadede piyasayı aşan hisse senetlerini belirlemek için araştırma ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarıyla belirtilen beş faktör üzerinden değerlendiren A+ Hisse Senedi Notlarını yarattı: değer, büyüme, momentum, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.
AAII'leri kullanma A+ Yatırımcı Hisse Senedi NotlarıAşağıdaki tablo, üç kumarhane hissesinin (Caesars Entertainment, MGM Resorts ve PENN Entertainment) çekiciliğini temellerine göre özetlemektedir.
AAII'nin Üç Kumarhane Hisse Senedi için A+ Hisse Notu Özeti
Amerikan Bireysel Yatırımcılar Derneği
A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor
Sezar Eğlence
Daha kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite Notunun geriye dönük testi, daha yüksek dereceli stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük dereceli stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.
Caesars Entertainment, 57 puanla Kalite Derecesi C'ye sahiptir. A+ Kalite Derecesi, varlık getirisi (ROA), yatırılan sermaye getirisi (ROIC), varlıkların brüt karı, geri alım getirisi, varlıklara olan toplam yükümlülüklerdeki değişim, varlıklara tahakkuklar, Z çift asal iflas riski (Z) puanı ve F-Skoru. F-Score, bir şirketin mali durumunun gücünü değerlendiren sıfır ile dokuz arasında bir sayıdır. Bir şirketin karlılığını, kaldıracını, likiditesini ve işletme verimliliğini dikkate alır. Skor değişkendir, yani sekiz ölçümün tamamını veya sekiz ölçümden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçümleri dikkate alabilir. Ancak bir Kalite Puanı atanabilmesi için hisse senetlerinin geçerli (boş olmayan) bir ölçüsü ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen sıralaması olmalıdır.
Şirket, F-Skoru, aktiflere olan toplam yükümlülüklerdeki değişim ve aktiflerin tahakkuklarına göre güçlü bir sırada yer almaktadır. Caesars Entertainment'ın F-Score'u 5, varlıklara yönelik toplam yükümlülüklerde -%12.9'luk bir değişiklik ve varlıklara tahakkuklarda -%5.6'lık bir değişiklik var. Sektör medyanı F-Skor ve aktiflere olan toplam yükümlülüklerdeki değişim sırasıyla %4 ve %2.4'tür. Bununla birlikte, Caesars Entertainment yatırılan sermaye getirisi ve Z-Skoru açısından sırasıyla 22. ve 28. yüzdelik dilimlerde alt sıralarda yer almaktadır.
Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerinin bir göstergesidir. Örneğin, Caesars Entertainment'ın Kazanç Tahmini Revizyonları Notu negatif olan D'dir. Derecelendirme, son iki üç aylık kazanç sürprizinin istatistiksel önemine ve geçen ay ve son üç aya ilişkin cari mali yıl için konsensüs tahminindeki yüzde değişime dayanmaktadır.
Caesars Entertainment, 2022'nin üçüncü çeyreği için %65.5'lik pozitif bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte -%433.3'lük bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin dördüncü çeyreği için fikir birliği kazanç tahmini, bir yukarı ve bir aşağı revizyon nedeniyle hisse başına 0.187 dolardan 0.163 dolara düştü. Son üç ayda, 2022 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, bir yukarı ve bir aşağı revizyon nedeniyle hisse başına %0.3 düşüşle 3.379 $'dan 3.388 $'a düştü.
Şirketin Değer Derecesi, ortalama değer olan 44 Değer Puanına göre C'dir. Bu, sırasıyla 2.8. ve 1.02. yüzdelik dilimlerde yer alan 72'lik bir fiyat-defter-değeri (P/B) oranı ve 34'lik bir fiyat-satış (P/S) oranından elde edilir. Caesars Entertainment, 76 puana dayalı olarak B Büyüme Derecesine sahiptir. Şirket, son beş yılda yıldan yıla güçlü satış artışları elde etti.
MGM Tatil Köyleri Uluslararası (MGM) bir holding şirketidir. Şirket, yan kuruluşları aracılığıyla ABD'de ve Makao'da entegre kumarhane, otel ve eğlence merkezlerinin sahibi ve işletmecisidir. Şirket segmentleri arasında Las Vegas striptiz tatil köyleri, bölgesel operasyonlar ve MGM China yer alıyor. Las Vegas tatil beldeleri segmenti Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (The Signature dahil), Mandalay Bay (Delano ve Four Seasons dahil), The Mirage, Luxor, New York-New York (The Park dahil), Excalibur ve Park MGM (NoMad Las Vegas dahil). Bölgesel operasyonlar segmenti, Michigan, Detroit'teki MGM Grand Detroit; Biloxi, Mississippi'deki Beau Rivage; Tunica, Mississippi'deki Gold Strike Tunica; Atlantic City, New Jersey'deki Borgata; Maryland, Prince George's County'deki MGM Ulusal Limanı; Massachusetts, Springfield'deki MGM Springfield; Yonkers, New York'taki Empire City; ve Northfield Park, Ohio'daki MGM Northfield Park. MGM China, MGM Macao ve MGM Cotai'den oluşmaktadır.
Şirket, iyi bir değer olarak kabul edilen 67 Değer Puanına dayalı olarak B Değer Derecesine sahiptir. Daha yüksek puanlar, değerli yatırımcılar için daha çekici bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.
MGM Resorts'un Değer Puanı sıralaması, birkaç geleneksel değerleme ölçütüne dayanmaktadır. Şirket, hissedar getirisi için 3, satış fiyatı oranı için 37 ve fiyat-kazanç (F/K) oranı için 40'lık bir sıralamaya sahiptir (sıra ne kadar yüksekse değer için o kadar iyidir). Şirketin hissedar getirisi %17.8, fiyat/satış oranı 1.15 ve fiyat/kazanç oranı 12.6'dır. Şirketin işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kâra oranı (Ebitda) 8.2'dir ve bu da 44'lük bir sıralamaya karşılık gelir.
Değer Notu, yukarıda bahsedilen değerleme metriklerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sırasına, ayrıca fiyat-serbest nakit akışına (P/FCF) oranı ve fiyat-defter oranına dayanır. Sıralama, en çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha yüksek puanlar ve en az çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha düşük puanlar atamak için ölçeklendirilir.
MGM Resorts, 67 Momentum Puanına dayalı olarak B Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreli gücü açısından ortalamanın üzerinde olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son çeyrekte %8.5, en son ikinci çeyrekte %9.9 ve en son dördüncü çeyrekte %9.9'luk ortalamanın üzerinde göreli fiyat gücünden elde edilir ve ortalamanın altında bir göreli ile dengelenir. üçüncü en son çeyrekte -18.0% fiyat gücü. Skorlar en son çeyreğe göre sırasıyla 76, 77, 28 ve 68'dir. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli fiyat gücü %3.7'dir ve bu da 67 puana karşılık gelir. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli fiyat gücü sıralaması, son dört çeyreğin her biri için göreli fiyat değişikliğidir ve en son üç aylık fiyat değişikliği %40 ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20 ağırlık verildi.
MGM Resorts, 60 puanla Kalite Derecesi C'ye sahiptir. Şirket, F Puanı ve geri alım getirisi açısından güçlü bir sırada yer almaktadır. Şirketin F-Skoru 8 ve geri alım getirisi %17.8'dir. Sektör ortalama geri alım getirisi -%0.1 olup, MGM Resorts'un oldukça altındadır. Şirket, varlıklara tahakkuklar, yatırılan sermaye getirisi, varlıklara olan toplam yükümlülüklerdeki değişim, Z-Skoru ve varlıklara ilişkin brüt gelir açısından sektör medyanının altında yer almaktadır.
PENN Eğlence (PENN), eski adıyla Penn National Gaming, entegre eğlence, spor içeriği ve kumarhane oyun deneyimleri sağlayıcısıdır. Şirket, aralarında Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook ve theScore Bet'in de bulunduğu bir marka portföyü altında 44'den fazla eyalette yaklaşık 20 mülk, 13'ten fazla yargı alanında çevrimiçi spor bahisleri ve beşte iCasino işletmektedir. Şirket ayrıca bir medya ve bahis platformuna ve şirket içi bir iCasino içerik stüdyosuna odaklanmıştır. Portföyü, 26 milyondan fazla üyeye iş kanallarında bir dizi ödül ve deneyim sunan mychoice müşteri sadakat programından oluşmaktadır. Şirketin kumarhaneleri ve yarış pistleri markaları arasında Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel ve Cactus Petes Resort Casino bulunmaktadır. Spor bahis markaları arasında Barstool Sportsbook ve theScore Bet bulunmaktadır. Otelleri ve tatil köyleri Kuzey Amerika'da bulunmaktadır. 50,000'den fazla slot makinesi ve video piyango terminali ile Kuzey Amerika'da perakende oyun ayak izine sahiptir.
PENN Entertainment, 45 puanla Kalite Derecesi C'ye sahiptir. Şirket, yatırılan sermaye getirisi, varlıklara yönelik toplam yükümlülüklerdeki değişim ve varlıklara ilişkin brüt gelir açısından alt sıralarda yer almaktadır. PENN Entertainment'ın yatırılan sermaye getirisi %7.0, varlıklara yönelik toplam yükümlülüklerde %7.1'lik bir değişiklik ve varlıklara yönelik brüt gelir %15.7'dir.
PENN Entertainment, Momentum Puanı olan 55'e dayalı olarak C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyrek göreli fiyat gücü %0.2'dir.
PENN Entertainment, 2022'nin üçüncü çeyreği için %90.5'lik pozitif bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte -%72.4'lük bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin dördüncü çeyreği için fikir birliği kazanç tahmini, bir yukarı ve iki aşağı revizyon nedeniyle hisse başına 1.427 dolardan 1.428 dolara yükseldi. Geçen ay boyunca, 2022 yılının tamamı için fikir birliği kazanç tahmini, bir yukarı ve iki aşağı revizyona dayalı olarak hisse başına 1.561 dolardan 1.562 dolara yükseldi.
Değer Notu 58 olan şirketin Değer Derecesi C'dir. Bu, 25.1'lik ortalamanın üzerinde bir fiyat-kazanç oranı ve 1.0. ve 68. sırada yer alan -%57 ortalamanın altındaki hissedar getirisinden kaynaklanmaktadır. sırasıyla yüzdelik. PENN Entertainment, 85 puana dayalı olarak A Büyüme Derecesine sahiptir. Şirket, son beş yılda güçlü satış büyümesi elde etti.
____
Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.
Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/