Roth IRA ve Roth 401(k): dünya onlarsız daha iyi bir yer olurdu

İşçinin katkı paylarını düşebildiği ve vergileri emekliliğe erteleyebildiği geleneksel vergi teşviki biçimlerinin aksine, Roth versiyonu katılımcının vergi gelirinden sonra katkıda bulunmasını ve emeklilikte vergiden muaf birikimler almasını gerektirir. Bu hükümler, geleneksel planlarla Hazine'nin önceden bir darbe aldığı ancak birikimler emeklilikte çekildiğinde parayı telafi ettiği anlamına geliyor. Roth yaklaşımına göre, Hazine kısa vadede herhangi bir gelirden feragat etmez ancak emeklilikte çekilen paradan herhangi bir gelir görmez. Dolayısıyla geleneksel formattan Roth formatına geçiş, gelirleri kısa vadede artırırken, uzun vadede azaltır. 10 yıllık pencerenin dışında gelirlerde meydana gelecek azalmalar bütçe puanlamasında dikkate alınmaz

"En berbat konuşma"Rotifikasyon” 2017 yılında Kongre'nin 401(k)s'ye 2,400 $'ın üzerindeki tüm çalışan katkılarının bir Roth'a gitmesini şart koşmayı düşündüğü zaman meydana geldi. Her ne kadar 2017 mevzuatında “Rothifikasyon” yer almasa da bugün canlı ve sağlıklı bir şekilde varlığını sürdürüyor. Meclisin iki partili emeklilik tasarısının (SECURE 2.0) ana finansman kaynağı, tüm telafi katkılarının (50 yaş sonrası) Roth vergi uygulamasına dönüştürülmesidir.

Yüksek bahis oynayanlar için vergiden kaçınma

Pro-Publica bildirdi milyarder Peter Thiel'in değeri 5 milyar dolardan fazla olan bir Roth IRA'sı var. Sorun şu ki, Peter Thiel ve diğer girişimciler, hisse başına bir kuruştan çok daha düşük bir fiyata çok sayıda hisse satın alıp, bunları vergiden muaf olarak değer kazanabilecekleri bir Roth IRA'ya koyabiliyorlar. Ve, Ortak Vergi Komitesi'ne göreYaklaşık 28,615 vergi mükellefinin 5 milyon dolardan fazla IRA'sı var. Bu hesapların toplamı 280 milyar doları tutuyor. Kongre, bu özel sorunu, Roth IRA'larda halka açık olmayan tüm hisseleri yasaklayarak ve örneğin 5 veya 10 milyon doları aşan varlıkların artık vergiden muaf takdire uygun olmaması için bir üst sınır getirerek çözebilir. Ama hiçbir şey olmuyor, dolayısıyla istismar devam ediyor. 

Daha adil vergi teşviklerinin önündeki engel. 

Emeklilik tasarruflarının çoğu geleneksel 401(k) planlarıyla gerçekleşir; yukarıda belirtildiği gibi katılımcı katkı paylarından anında kesinti alır. Bu sistem açıkça adaletsiz ve verimsizdir. Kendi başına tasarruf etme olasılığı en yüksek olan yüksek gelirlilere en büyük teşviki sağlar. En üst gelir vergisi diliminde yer alan tek bir kişi 1,000$ katkıda bulunursa, vergilerden 370$ tasarruf etmiş olur. Yüzde 12'lik vergi dilimindeki tek bir kişi için bu 1,000 dolarlık kesinti yalnızca 120 dolar değerinde. 

Buna cevaben birçok akademisyen şunu önerdi: kesintiyi krediye çevirmek. Aslında kampanya sırasında Biden ekibinin bir teklifi vardı mevcut kesintileri %26 olduğu tahmin edilen bir krediyle değiştirmek; gelirden bağımsız bir değişiklik. Böyle bir değişiklikle, hem düşük hem de yüksek gelirliler, emeklilik planına katkıda bulundukları her 260 $ için 1,000 $ vergi kredisi alacaklar. 

Ancak mevcut ortamda bu plan işe yaramayacaktır. Kredi verildiği anda, kendine saygısı olan ve yüksek gelir elde eden herkes katkılarını Roth 401(k)'ya kaydıracaktır. Sonuç, yüksek gelirlilerin tüm vergi indirimlerini elinde tutması ve düşük maaşlıların daha fazla alması nedeniyle Hazine için bir kayıp olacaktır. Kesintiden krediye geçmenin tek yolu Roths'u ortadan kaldırmaktır. (Kesintilerden kredilere doğru bir miktar hareketin, tanımlanmış fayda (DB) planlarında da paralel değişiklikleri içermesi gerekecektir, aksi takdirde akıllı avukatlar, yüksek gelirliler için DB alternatifleri oluşturacaktır.)  

İşte karşınızda Roth'lardan kurtulmak için üç iyi neden var. Ve şimdi bunu yapmanın zamanı geldi. Roth seçeneği sunan planların payı önemli ölçüde artarken, Roth'ları kabul eden bir seçenek sunan katılımcıların yüzdesi düşük kaldı (bkz. yukarıdaki Şekil 1). Bu kolay bir düzeltmedir; ileriye yönelik tüm katkıların geleneksel 401(k)'lere ve IRA'lara yapılmasını gerektirmesi yeterlidir. 

Dünya daha iyi bir yer olurdu.