Royal Investing: 3 Yüksek Getiri Temettü Aristokratı

Yüksek getirili, son derece yüksek kaliteli temettü stoklarını nerede bulabilirsiniz? Avlanmaya başlamayı seviyoruz Temettü Aristokratları. Bu, S&P 66'de en az 500 yıllık temettü artış çizgisine sahip 25 hisse senedinden oluşan bir gruptur.

Bu tür bir uzun ömürlülükle, şirketlerin iş modellerinin kaçınılmaz olarak meydana gelen rekabet, durgunluk ve teknolojik değişikliklere karşı dayanıklı olabileceğinden emin olabiliriz. Temettü Aristokratlarının bu listesiyle başlamak ve onu daha yüksek getirili olanlara kadar daraltmak, gerçekten harika temettü hisseleri üretebilir. Aşağıda, şu anda en yüksek temettü getiren üç Aristokrat'a bir göz atacağız.

IBM'i düşünün: Temettü Getirisi: %5.0

IBM'in (IBM) yazılım, donanım ve ilgili hizmetleri sağlayan küresel bir bilgi teknolojisi şirketidir. IBM'in odak noktası, büyük, çok uluslu müşteriler ve hükümetler için kritik görev sistemlerini çalıştırmaktır. IBM genellikle uçtan uca çözümler sağlar. IBM, operasyonlarının durdurulduğu bildirilen Kyndryl yan ürününü 2021'in sonunda tamamladı. Şirket, geri kalan iş birimlerini üç faaliyet bölümü halinde yeniden düzenledi: Yazılım, Danışmanlık ve Altyapı.

2022'nin ikinci çeyreğinde şirket genelinde gelir %16 artarken, seyreltilmiş hisse başına kazanç yıllık bazda %43 artarak 2.31 dolardan 1.61 dolara yükseldi. Sulandırılmış, düzeltilmemiş hisse başına kazanç, önceki yılda 79 dolardan %1.61 artarak bu çeyrekte 0.90 dolara yükseldi. Yazılım geliri, "Hibrit Platform ve Çözümler"deki %12'luk büyüme ve işlem işlemedeki %9'luk artış nedeniyle çeyrekte %19 arttı.

Gelirler RedHat için %17, otomasyon için %8, veri ve yapay zeka için %4 ve güvenlik için %5 arttı. Danışmanlık geliri, iş dönüşümündeki %18'lık artış, teknoloji danışmanlığındaki %16'lük büyüme ve uygulama operasyonlarındaki %23'lik büyüme nedeniyle geçen çeyrekte %17 arttı. Defter-fatura oranı sağlıklı bir 1.1 kattır. Altyapı geliri, hibrit altyapıdaki %25'lik artış ve altyapı desteğindeki %41'lik büyüme nedeniyle çeyrekte %5 arttı. Z Systems %77 büyüme kaydetti.

IBM, Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori ve Databand.ai ile uzmanlığını ve tekliflerini genişleterek satın almalara yüksek hızda devam ediyor. IBM, 10'de yüksek tek haneli gelir artışı ve yaklaşık 2022 milyar dolarlık serbest nakit akışı öngörüyor.

IBM'in rekabet gücü, markası, sağlam müşteri ilişkileri ve geniş patent portföyünden kaynaklanmaktadır. IBM aynı zamanda pazarın %90'ına sahip olduğu ve çok az rekabete sahip olduğu ana bilgisayar bilgisayarlarında da pazar lideridir. Görev açısından kritik BT kurumsal sistemleri ve yazılımlarının doğası, bunun yakın gelecekte değişmesi ihtimalini ortadan kaldırıyor.

Şirket, Red Hat'i satın alırken artan borcunun ardından borçlarını azaltıyor. Satın alma işleminden bu yana borç yaklaşık 22 milyar dolar azaldı ve çekirdek borç şu anda 38.0 milyar dolar oldu ve 7.8 milyar dolarlık nakit, eşdeğerleri ve menkul kıymetlerle dengelendi. 67 yılı için beklenen %2022'lik temettü ödeme oranıyla IBM'in yüksek temettü ödemesini güvenli görüyoruz.

Walgreens'le İttifak: Temettü Verimi:% 4.8

Walgreens Çizme İttifakı (WBA) hem Amerika Birleşik Devletleri'nin hem de Avrupa'nın en büyük perakende eczanesidir. Amiral gemisi Walgreens işletmesi ve diğer ticari girişimleri sayesinde, 36 milyar dolarlık piyasa değeri olan şirket dokuzdan fazla ülkede varlık gösteriyor, 315,000'den fazla kişiyi istihdam ediyor ve ABD, Avrupa ve Latin Amerika'da 13,000'den fazla mağazaya sahip.

En son çeyrekte, devam eden faaliyetlerden satışlar %4 düştü ve düzeltilmiş hisse başına kazanç, çoğunlukla önceki yılın dönemindeki zirveye ulaşan Kovid-30 aşıları nedeniyle önceki yılın çeyreğine göre %1.37 düşerek 0.96 dolardan 19 dolara düştü. EPS analistlerin fikir birliğini 0.03 $ aştı. Şirket, art arda sekiz çeyrekte analistlerin tahminlerini geride bıraktı. Walgreens, yıllık EPS'nin düşük tek haneli büyümesi yönündeki rehberliğini yineledi. Ancak pandeminin rüzgarının azalmasına ilişkin endişeler nedeniyle hisse bu yıl %25 düştü (ikinci çeyrekte 4.7 milyon aşıya karşılık üçüncü çeyrekte yalnızca 11.8 milyon aşılama).

Walgreens, 2011'den 2021'e kadar EPS'yi yılda %7.2 oranında artırdı. Bu, cirodaki sağlam büyüme (72 milyar dolardan 132 milyar dolara), istikrarlı net kar marjı ve tedavüldeki hisse sayısındaki azalma gibi faktörlerin birleşiminden kaynaklandı.

Orta vadede, "normal"e doğru bir tür iyileşme beklerken, aynı zamanda Kovid-3 aşılarının azalan rüzgarını da hesaba katarak hisse başına kazançta %19'lük bir büyüme bekliyoruz. Bu, 2022 mali yılı için mütevazı bir büyümeyi içeriyor ve sonraki yıllarda iyileşmeler sağlanacak. Uzun vadede, yaşlanan nüfus ve bir sağlık destinasyonu olmaya odaklanmak ters rüzgarlar yaratacaktır.

Walgreens'in rekabet avantajı, önemli ve büyüyen bir sektördeki geniş ölçeğinde ve ağında yatmaktadır. Ödeme oranı, 40 için beklenen %2022'ın altında makul düzeyde kalıyor.

VF Corp.'u deneyin: Temettü Verimi:% 4.3

VF Şirketi (VFC) dünyanın en büyük giyim, ayakkabı ve aksesuar şirketlerinden biridir. Markaları arasında The North Face, Vans, Timberland ve Dickies bulunmaktadır. 1899'dan bu yana faaliyet gösteren şirketin piyasa değeri 17.6 milyar dolar olup, son 12 ayda yaklaşık 12 milyar dolarlık satış elde etti. Şirket 49 yıl üst üste temettüsünü artırdı.

VF Corp, Temmuz ayı sonlarında 2023 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçları açıkladı. (VF Corp'un mali yılı 31 Mart'a en yakın Cumartesi günü sona eriyor.) Gelir ve organik gelir, önceki yıla göre sırasıyla %3 ve %7 arttı. çeyrekte, önceki yılın döneminde salgının olumsuz etkisini yaşayan gelişmekte olan piyasalar ve Kuzey Amerika bölgelerinin etkisiyle gerçekleşti. Ancak düzeltilmiş EPS 0.28 dolardan 0.09 dolara düştü ve çoğunlukla yüksek gider enflasyonu ve Çin'deki karantinalar nedeniyle analistlerin fikir birliğini 0.05 dolar kaçırdı. VF Corp, mali yıl için gelir artışının en az %7 olmasını bekliyor ancak düzeltilmiş hisse başı kazanç tahminini 3.30-3.40$'dan 3.05-3.15$'a düşürdü. Böylece tahminimizi 3.38 dolardan 3.10 dolara düşürdük.

VF Corp, 2019 mali yılı boyunca EPS'yi yıllık ortalama %10.5 bileşik oranla büyüttü. Bu sonuca güçlü satış büyümesi (temel olarak iki katına çıkma) ve şirketin faaliyet ve net kâr marjlarındaki sağlam artış neden oldu. Bu alanlardan sürekli başarı gelebilir, ancak şirketin daha çok "saf oyun" sağlayıcısı haline gelmesi nedeniyle artan dalgalanmalar olabilir. Ayrıca Kovid-19 salgını 51 yılında EPS'de %2020'lik bir düşüşe neden oldu. Ancak şirket pandemiden güçlü bir şekilde kurtuldu. Önümüzdeki beş yıl içinde kârlılığını yılda ortalama %7.0 oranında artırmasını bekliyoruz.

VF Corp, temettüsünü 49 yıl üst üste artırdı. Şirketin olağanüstü büyüme çizgisini daha uzun yıllar sürdürmesini bekliyoruz.