(Bloomberg) — Rusya, Şubat ayında Ukrayna'ya asker göndermesinden bu yana Avrupa'daki deniz yoluyla yapılan ham petrol satışlarının beşte üçünü kaybetti. Bu pazar bundan sekiz hafta sonra neredeyse tamamen yok olacak ve son yaptırımlar akışları başka yerlere yönlendirmeyi çok zorlaştıracak.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Avrupa'ya ham petrol sevkıyatı, işgal öncesindeki 630,000 milyon varilden 7 Ekim'e kadar olan dört haftada günde ortalama 1.62 varil oldu. Rusya'nın petrolünü taşıyan tankerler artık Hindistan'a her teslimat için daha önce Hollanda'ya kargo gönderirken harcayacaklarından dört kat, Polonya'daki Gdansk'a ulaşmak için harcayacakları sürenin 10 katı kadar zaman harcamak zorunda kalıyor.
Avrupa Birliği'nin, Başkan Vladimir Putin'in Ukrayna'nın bazı kısımlarını ilhak etmesine tepki olarak kabul ettiği son yaptırımlar arasında Rus ham petrolünün dünyanın herhangi bir yerine AB tankerleriyle taşınmasının yasaklanması da yer alıyor; bu, deniz yoluyla taşınan akışlar üzerindeki etkiyi büyük ölçüde artırabilecek bir artış. Yaptırımlar ayrıca, ABD Hazinesi tarafından savunulan tavan fiyat sınırını da içerecek şekilde revize edildi. Bu tavan fiyat kapsamında, 5 Aralık'tan itibaren Rus ham petrolü alıcıları, ödedikleri fiyatın belirli bir eşiğin altında olması koşuluyla Avrupa gemilerinden, sigortadan ve diğer hizmetlerden yararlanabilirler. .
Rusya, petrolünü tavan fiyat uygulayan hiç kimseye satmayacağını söyleyerek, bunun uygulanmasının ülkenin üretimi kısmasına yol açabileceği ve büyük müşterilerinin planı onaylama ihtimalinin düşük olduğu uyarısında bulundu. Yine de böyle bir mekanizmanın varlığının, kilit müşterilerin Çin, Hindistan ve Türkiye'nin gelecekteki alımlar için Rusya üzerinde sahip olduğu pazarlık gücünü artırması bekleniyor.
Avrupalı alıcıların Moskova'nın ihracatlarından kaçınmaya başlamasının ardından boşluğu doldurmak için devreye giren bu üç ülkeye akış, Haziran ayında günde 2.2 milyon varil ile zirveye ulaştı. 7 Ekim'e kadar geçen dört haftada bu rakam günde yaklaşık 320,000 varil düştü.
Henüz nihai varış noktalarını göstermeyen tanker hacmi bu açığı daraltabilir ancak tamamen ortadan kaldıramaz.
7 Ekim'e kadar olan haftada Rusya'dan ihraç edilen toplam ham petrol akışı düşüş gösterirken, verilerdeki gürültünün bir kısmını yumuşatan dört haftalık ortalama ters yönde hareket etti. En son sevkiyatlar, Hinnamnor Fırtınası'nın geçişi nedeniyle Pasifik'teki Kozmino limanından gelen akışın azaldığı 9 Eylül'de sona eren haftanın sevkiyatlarının yerini aldı.
Varış Noktasına Göre Ham Akışlar:
Genel ihracat, dört haftalık ortalama bazda yükseldi ancak dördüncü haftada günde 3 milyon varilin altında kaldı; Bu, Mart başından bu yana bu sevkiyat miktarının bu eşiğin altında kaldığı en uzun dönem. Artış, Asya'ya yönelik akışların Haziran ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşmasından kaynaklandı.
Tüm rakamlara Kazakistan'ın KEBCO sınıfı olarak tanımlanan kargolar dahil değildir. Bunlar, ihracat için Ust-Luga ve Novorossiysk üzerinden Rusya'dan geçen KazTransoil JSC tarafından yapılan sevkiyatlardır.
Kazak fıçıları, tek tip bir ihracat derecesi oluşturmak için Rus menşeli ham petrol ile karıştırılır. Ukrayna'nın Rusya tarafından işgal edilmesinden bu yana Kazakistan, kargolarını Rus şirketleri tarafından gönderilenlerden ayırt etmek için yeniden markalaştırdı. Transit ham petrol, Rusya'nın Aralık ayında yürürlüğe girecek olan deniz yoluyla sevkiyatlarına yönelik AB yaptırımlarından özellikle muaf tutuluyor.
Varış Noktasına Göre Ham Akışlar:
AVRUPA
Bloomberg'den En Çok Okunan
Rusya'nın Avrupa ülkelerine deniz yoluyla ham petrol ihracatı dördüncü haftada da düşerek günde 604,000 varile geriledi; bu, 7 Ekim'e kadar olan dört hafta içinde yılın şimdiye kadarki en düşük seviyesiydi. 56,000 Eylül'e kadar olan dönem. Bu rakamlara Türkiye'ye yapılan sevkiyatlar dahil değildir.
Rusya'dan kuzey Avrupa ülkelerine yapılan sevkıyat hacmi, 7 Ekim'e kadar geçen dört haftada ortalama olarak önceki haftaya göre neredeyse hiç değişmedi.
Akdeniz ülkelerine ihracat, 7 Ekim'e kadar geçen dört haftada, hem İtalya'ya hem de Türkiye'ye yapılan sevkiyatlarda düşüşle birlikte geriledi. Bu bölümün üst kısmında yer alan Avrupa rakamlarının dışında bırakılan Türkiye'nin de dahil olduğu bölgeye yönelik akışlar, Mart ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Bulgaristan ve Romanya'ya olan toplam akışlar önceki haftaya göre değişmedi; Bulgaristan'a yapılan sevkiyatlardaki artış, Romanya'ya olan akıştaki düşüşü telafi etti.
Asya
Bloomberg'den En Çok Okunan
Rusya'nın Asyalı müşterilerine ve nihai varış noktası olmayan, genellikle Hindistan ya da Çin'e ulaşan gemilere yapılan sevkiyatlar dördüncü haftada da arttı. Asya'ya giden ham petrolün dört haftalık ortalama hacmi 16 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Asya'ya giden sevkiyatlar, 1.94 Ekim'e kadar geçen dört hafta boyunca günde ortalama 7 milyon varil olurken, günde 140,000 varil de boşaltma noktası belirsiz tankerlerden geldi.
Tanımlanamayan Asya destinasyonlarına ham petrol taşıyan tankerlerin tümü Port Said veya Süveyş Kanalı'na sinyal gönderiyor ve nihai boşaltma noktalarının en erken Kızıldeniz'e gidene kadar belli olması pek olası değil. Bu gemilerin çoğu Hindistan'a gidiyor, birkaçı da Çin'e gidiyor.
Dışa Aktarma Konumuna Göre Akışlar
Rus ham petrolünün toplam akışı, önceki haftaya kıyasla 410,000 Ekim'e kadar geçen yedi gün içinde günde 12 varil veya %7 düşerek üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Kuzey Kutbu dışındaki tüm bölgelerde akışlar daha düşüktü. Rakamlara, Kazakistan'ın KEBCO notu olarak tanımlanan Ust-Luga ve Novorossiysk'ten gelen hacimler dahil değil.
İhracat Geliri
Kremlin'in savaş kasasına ham ihracat vergisinden gelen girişler düştü ve 42 Ekim'e kadar olan yedi günde 15 milyon dolar düşerek 125 haftanın en düşük seviyesi olan 7 milyon dolara geriledi. Dört haftalık ortalama gelir ise daha ılımlı bir düşüş göstererek 3 milyon dolar düştü. 14 haftanın en düşük seviyesi olan 143 milyon dolara geriledi.
Bloomberg'in Rusya Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan rakamlar kullanılarak yaptığı hesaplamalara göre, Ekim ayındaki ihracat vergisi oranı Eylül ayına göre %15 daha düşük, varil başına 6.06 dolar ile Şubat 2021'den bu yana varil başına en düşük oran oldu. Düşük gümrük vergisi oranı Kremlin'in düşük sevkiyatlardan elde ettiği gelir üzerindeki etkiyi artırıyor.
Urallar için Brent'e göre indirim son haftalarda daha da daralmadığı sürece, gümrük oranları Kasım ayında yeniden düşecek gibi görünüyor. 15 Eylül'den bu yana ortalama Brent fiyatı, bitmesine sadece dört gün kala, Ekim vergi oranının hesaplanmasında kullanılan döneme kıyasla %5 düştü.
Menşe-Konum Akışları
Aşağıdaki çizelgeler, her bir ihracat terminalinden ayrılan gemilerin sayısını ve dört ihracat bölgesinden gelen ham kargoların varış yerlerini göstermektedir.
Gemi takip verileri ve liman acentelerinin raporlarına göre, 28 Ekim'e kadar olan haftada toplam 20.6 tanker 7 milyon varil Rus ham petrolü yükledi. Bu, 2.9 milyon varil düşüşle üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Varış noktaları, gemilerin bu yazının yazıldığı sırada nereye gittiklerini bildirdikleri sinyallere dayanmaktadır ve bazılarının yolculuk ilerledikçe değişmesi neredeyse kesindir. Tüm rakamlara Kazakistan'ın KEBCO sınıfı olarak tanımlanan kargolar dahil değildir.
Baltık terminallerinden Rus ham petrolü yükleyen gemilerin toplam hacmi, günde 314,000 varil düşerek üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Primorsk ve Ust-Luga'ya yüklenen 12 tankerden sadece biri kuzey Avrupa'ya gidiyor.
Karadeniz'deki Novorossiysk'ten yapılan sevkiyatlar da üç haftanın en düşük seviyesine geriledi.
Buna karşılık Arktik sevkiyatları, 7 Ekim'e kadar olan haftada üç geminin Murmansk'tan ayrılmasıyla beş haftanın en yüksek seviyesine çıktı.
Rusya'nın doğu petrol terminallerinden gelen ham petrol akışı önceki haftaki kazanımını kaybetti. Sekiz kargo ESPO ham petrolü yüklendi ve kargoların biri hariç tümü Çin'e doğru yola çıktı. Diğer gemi, ham petrolün parasını ödeyecek döviz sıkıntısı nedeniyle 19 Eylül'den bu yana ayrı bir ESPO kargosunun demirlediği Sri Lanka'ya gidiyor.
Not: Bu hikaye, Rus ihracat terminallerinden yapılan ham petrol sevkiyatlarını ve Rus hükümeti tarafından onlardan elde edilen ihracat vergisi gelirlerini takip eden haftalık düzenli bir dizinin bir parçasını oluşturmaktadır.
Not: Tüm rakamlar, Kazakistan'ın KazTransOil JSC'sine ait olan ve Rusya'dan geçen ve Novorossiysk ve Ust-Luga'dan sevk edilen kargoları hariç tutacak şekilde revize edilmiştir.
Not: Baltık, Karadeniz, Kuzey Kutbu ve Pasifik'teki Rus limanlarından haftalık toplam deniz yoluyla yapılan akışlar, Bloomberg terminalinde {ALLX CUR1 } yazarak bulunabilir.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-60-seaborne-crude-133641216.html