(Bloomberg) — Avrupa'nın Rus ham petrolünü satın almayı bırakma kararlılığı azalmaya başlıyor olabilir. Bloomberg tarafından derlenen tanker izleme verilerine göre, kıtanın petrol rafinerileri geçen hafta Rusya'dan günde 1.84 milyon varil ham petrol aldı. Bu, üst üste üçüncü haftalık artış oldu ve Rusya'dan Türkiye de dahil olmak üzere Avrupa'ya akışları neredeyse iki ayın en yüksek seviyesine çıkardı. Kısmen bu, Rusya'nın en büyük petrol üreticisinin ticaret birimi Litasco SA'nın şirketin rafinerilerine varil almasıyla ilgiliydi. kısmen de Türkiye'nin daha fazla satın almasıyla ilgiliydi. Ancak bunun ötesinde, sürekli devam eden düşüşler yavaşlamış gibi görünüyor. Gelişmeler, Rusya'yı satın almak istemeyen şirketlerin ve ülkelerin zaten geri adım attığını ve pazarı bunu yapmaktan daha mutlu olan diğerlerine bıraktığını gösteriyor. Rus petrolü, ülkenin Ukrayna'yı işgal etmesinden sonra bazı şirketlerin satın almayı bırakması nedeniyle büyük indirimlere girdi. Haftalık izleme verilerine göre Çin ve Hindistan hâlâ Rus ham petrolünün en büyük alıcıları.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Aşağıdaki grafikler, Rusya ihracat terminallerinden ham petrol sevkıyatlarının varış noktalarının dört haftalık ortalamalarını göstermektedir. Ülkenin Pasifik kıyısındaki limanlardan yüklenen tüm kargolar Çin'e doğru ilerlerken, Asya şu anda ülkeden gönderilen ham petrolün yarısını alıyor. Bu, yılın başında yaklaşık üçte bir oranındaydı.
Asya'ya yapılan ham petrol sevkıyatlarında sadece iki ülkeye, Çin ve Hindistan'a olan akış hakimdir. Çin'e deniz yoluyla yapılan sevkiyatlar günde ortalama 1 milyon varil civarında seyrediyor; bu rakam, yılın en düşük seviyesi olan 600,000 Şubat'a kadar olan dört haftada günde 18 varile yükseldi. Hindistan, ortalama hacimlerle Rusya'nın deniz yoluyla yapılan ham petrol ihracatının kurtarıcısı olarak ortaya çıktı. Yılın başında günde sadece 600,000 varil olan bu rakam, 17 Haziran'a kadar olan dört haftada günde 25,000 varilden fazla oldu. Rusya, Hindistan'ın ötesinde, Asya'da ham petrolünün önemli yeni alıcılarını henüz bulamadı.
Rusya, Kuzey Avrupa'daki deniz yoluyla taşınan ham petrol pazarının neredeyse üçte ikisini kaybetti, ancak oraya sevkıyat hacmi, Rus birliklerinin Ukrayna'ya saldırmasının ardından ilk düşüşün ardından istikrar kazandı. Bölgeye yapılan sevkıyat, dört hafta boyunca günde ortalama 450,000 varil oldu. 17 Temmuz'da, yılın ilk dört haftasındaki günlük yaklaşık 1.25 milyon varil seviyesinden düşüş yaşandı, ancak geçen ay çok az değişiklik oldu. Çoğu ülke, AB'nin ticarete yönelik Aralık ayında yürürlüğe girecek yaptırımlarından çok önce, Rusya'dan deniz yoluyla ham petrol ithalatını neredeyse tamamen durdurdu.
Önemli hacimler (günde yaklaşık 370,000 varil) hâlâ Hollanda'daki depolama tanklarına gönderiliyor, ancak bu bile Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden hemen önce görülen seviyelere göre %35 daha düşük. Rotterdam'a akışlar 17 Haziran'da sona eren haftada son üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
Akdeniz'deki tablo ise çok farklı. Bölgeye Rus ham petrolü sevkiyatı hızla arttı. Bunun büyük bir kısmı, Rus ham petrolünün bölgedeki Rusya'ya ait rafinerilere, özellikle de Lukoil'in İtalya'nın Sicilya adasındaki ISAB tesisine nakledilmesidir. Türkiye aynı zamanda Kuzey Avrupa'dan bölgeye yönlendirilen çok daha fazla Rus ham petrolünü almak için de devreye girdi. AB'nin deniz yoluyla taşınan Rus ham petrolüne yönelik yasağı Aralık ayında yürürlüğe girdiğinde ISAB'ın ne yapacağı henüz bilinmiyor. O zamana kadar, satın alımlarında hiçbir yasal engel bulunmadığı ve Rus ham petrolü diyetine alternatif varsa da çok az olduğu için sevkiyatların düşmesi pek mümkün görünmüyor.
Bulgaristan'daki Lukoil'e ait bir rafineriye yapılan sevkiyatların artmasıyla Akdeniz'deki tablo Karadeniz'de de tekrarlanıyor. Romanya'ya olan akışlar yılın başından bu yana çok az değişmekle birlikte, Bulgaristan'a olan akışlar Ocak ve Şubat ayı başlarında olduğundan iki buçuk kat daha fazla.
Rusya'nın deniz yoluyla taşınan ham petrolünün ticareti Kuzey Avrupa'dan Asya ve Akdeniz'e kaydırılırken, şu ana kadar kendi kendine uygulanan kısıtlamaların genel sevkiyat seviyesi üzerinde çok az etkisi oldu.
Toplam deniz yoluyla taşınan ham petrol akışı, 17 Haziran'a kadar olan yedi günde arttı ve önceki haftadaki düşüşün yaklaşık yarısını tersine çevirdi. Gemi takip verileri ve liman acentelerinin raporları, ülkenin ihracat terminallerinden toplam 35 tankerin 26.3 milyon varil yüklediğini gösteriyor. Bu, ortalama akışın 3.75 Haziran'da sona eren haftada 6 milyondan %3.55 artışla günde 10 milyon varile ulaştığını gösteriyor.
Rusya'nın ana çıkış noktası olan Baltık'taki terminallerden Ural ham petrol akışı 17 Haziran'a kadar olan haftada düştü. Ancak Karadeniz, Arktik ve Pasifik'te haftalık hacim artışı görüldü ve bu düşüş fazlasıyla telafi edildi.
Moskova'nın ihracat vergisinden elde ettiği gelir, ham petrol akışına paralel olarak 6 Haziran'a kadar olan haftada %17 arttı. Bu sevkiyatların ihracat vergisi değeri, 161 Haziran'a kadar revize edilen haftada 152 milyon dolardan 10 milyon dolara yükseldi.
Mayıs ve Haziran ayları arasında yüzde 10 oranında düşen vergi oranlarının Temmuz ayında artması planlanıyor. Haziran ayındaki ham petrol sevkıyatı Kremlin'e ton başına 44.80 dolar kazandırıyor, bu da varil başına yaklaşık 6.11 dolara denk geliyor; bu rakam Temmuz ayında ton başına 55.20 dolara (varil başına yaklaşık 7.53 dolar) çıkacak. Bu, Rus hükümetinin Nisan ayından bu yana uyguladığı en yüksek vergi oranı olacak ve Ural fiyatlarında Mayıs ortası ile Haziran ortası arasında görülen artışı yansıtıyor.
Rusya limanlarından sevk edilen kargoların sayısı, önceki yedi güne kıyasla 35 Haziran haftasında bir artarak 17'e yükseldi. Baltık'taki limanlardan daha az gemi ayrılırken, Karadeniz ve Pasifik'ten daha fazla gemi ayrıldı.
Bölgelere Göre Ham Akışlar
Aşağıdaki çizelgeler dört ihracat bölgesinin her birinden gelen ham kargoların varış noktalarını göstermektedir. Varış noktaları, gemilerin bu yazının yazıldığı sırada nereye gittiklerini bildirdikleri sinyallere dayanmaktadır ve bazılarının yolculuk ilerledikçe değişmesi neredeyse kesindir.
Primorsk ve Ust-Luga'daki Baltık terminallerinden yüklenen gemilerdeki toplam ham petrol hacmi, 17 Haziran'a kadar olan haftada üç haftadan bu yana ilk düşüşünü yaşadı. Primorsk ve Ust-Luga'nın her ikisi de önceki haftaya göre bir gemi daha az elleçledi. Kuzey Avrupa'ya giden tankerlerin hacmi 12 haftanın en düşük seviyesine gerilerken, Akdeniz'e yapılan sevkiyatlar ikinci haftada da arttı. Asya'daki varış noktalarına sinyal veren tankerlerin hacmi on iki haftanın en düşük seviyesine eşitti.
Ancak, henüz nihai varış noktası sinyalini vermemiş olan gemiler güvenilir boşaltma yerleri göstermeye başladığında, Asya'ya olan akışın artması muhtemeldir.
Rusya'nın Baltık limanlarından yapılan ham petrol sevkiyatları halen planlandığı gibi devam ediyor. 17 Haziran'a kadar olan hafta boyunca Primorsk ve Ust-Luga'ya yüklenmesi planlanan tüm kargolar, planlanan yükleme tarihlerinden sonraki bir gün içinde sevk edildi.
Yedi tanker, Akdeniz'e giden hacimlerde büyük bir artışla, 17 Haziran'a kadar olan haftada Karadeniz'deki Novorossiysk'te yüklemeyi tamamladı. Bulgaristan ve Romanya'ya yapılan sevkiyatlar ikinci haftada da düşüş göstererek bir aydan uzun bir sürenin en düşük seviyesine geriledi. 17 Haziran'a kadar olan haftada Novorossiysk'e yükleme yapan hiçbir gemi, Asya'ya doğru yola çıktıklarını göstermiyor.
Hafta boyunca Novorossiysk'ten planlanan kargoların tamamı, Bloomberg tarafından görülen kısmi yükleme programlarındaki tarihlerden iki gün sonra yüklendi.
Önceki iki haftada olduğu gibi, Gazprom Neft'in Murmansk'taki Umba yüzer depolama tesisinden yüklenen iki gemiden biri Rotterdam'a, diğeri Hindistan'a doğru yola çıktı. Üçüncüsü, Lukoil'in kullandığı Kola depolama tankerinden bir kargo aldı ve şirketin İtalya'nın Sicilya adasındaki ISAB rafinerisine doğru yola çıktı. Hindistan'a giden kargonun önceki haftalarda yüklenenlerden daha büyük olması, 17 Haziran'a kadar olan haftada görülen hacimde Nisan başından bu yana en yüksek sıçramaya yol açtı.
Rusya'nın doğudaki üç petrol terminalinden (Kozmino, De Kastri ve Prigorodnaya) gelen ham petrol akışı, 17 Haziran'a kadar olan haftada Kozmino üzerinden ESPO ham petrol akışındaki artış sayesinde önceki haftaki düşüşten toparlandı. Pasifik sevkiyatları günde 214,000 varil arttı. veya haftalık %29 artışla günde 942,000 varile yükseldi.
Kozmino'da dokuz tanker, ayın ilk 19 gününde 16 kargo yüklenerek önceki haftaya göre üç artışla ESPO ham petrolü yükledi. Çin, son dört hafta içinde yüklenen tüm kargoların Çin'e gitmesiyle Rusya'nın Pasifik ham kalitelerinin tek alıcısı oldu. Ham petrolü Kozmino'dan Güney Kore'deki Yeosu'ya mekik dokuyan ve burada Çin'e daha sonra teslim edilmek üzere daha büyük gemilere nakledilen Çinli Cosco Shipping Holdings Co.'ya ait tankerler, Rusya'dan Çin'e olan yolculuğun tamamını yapmaya başladı, ancak düzenli olarak katılımcı olmaya devam ediyorlar. ticarette.
Sakhalin 1 projesinden Sokol ham petrolünü işleyen De Kastri'den altıncı haftadır sevkiyat yapılmadı. Üç Sovcomflot tankeri, Nisan ayı sonundan bu yana bulundukları petrol terminali açıklarında boş olarak demirli durumda.
17 Haziran'a kadar olan haftada hiçbir Sakhalin Blend ham kargosu yüklenmedi.
Uzun Yolculuklar ve Kargo Transferleri
17 Haziran'a kadar olan haftada Hindistan'daki varış noktalarına işaret vermek üzere Rusya'nın batı ihracat terminallerinden yalnızca iki tanker ayrıldı. Diğer iki tanker Hindistan'a giderken, diğer dört tanker de kargoları için net bir nihai varış noktası göstermeden yola çıktı. Biri, Zhen I, Azorlar'da bir varış noktasını gösteriyor, biri Cebelitarık'a ve diğeri Malta'ya sinyal veriyor. Dördüncüsü, Amber 6, hiçbir varış noktası göstermeden Atlantik'e doğru ilerliyor.
Daha önceki haftalarda yükleme yapan birçok tanker hala nihai varış noktalarını göstermiyor ve çoğu Port Said'i göstermeye devam ediyor.
Rus ham petrolü yüklü dört gemi - Skadi, Emily S, Merope ve Zhen I - Atlantik Okyanusu'nun ortasındaki Azor Adaları'na doğru gidiyordu, ancak Emily S adalara yaklaştıktan sonra kuzeye döndü. Yaklaşık 730,000 varillik bir kargo, 15 Haziran ile 17 Haziran tarihleri arasında Afrapearl'dan Azor Adaları yakınlarındaki sulardaki VLCC Lauren II'ye aktarıldı. Bu, belki de bölgede kalan Lauren II'ye aktarılan ikinci kargoydu. bölgeye giden diğer gemilerden birinden üçüncü bir transfer alın.
Batı Akdeniz'de Ceuta açıklarında Vergios'tan Giannis'e ikinci bir gözlemli transfer gerçekleşti. Bu kargo şu anda Süveyş Kanalı'na doğru gidiyor, ancak bunun ötesindeki varış yeri belirsizliğini koruyor.
Ayrı olarak, Rus ham petrolüyle dolu birkaç tanker Singapur civarında bulunuyor. Mayıs ayında Ust-Luga'dan kargo alan Tao Lin Wan, şehir devletinin açıklarına demir atarken, NS Konsolosu, kargoların transferi için ortak bir yer olan Singapur'un doğusundaki Johor açıklarında durumunu "Demirli" olarak bildiriyor. bir gemiden diğerine. NS Konsolosu gemiden gemiye transfer gerçekleştiriyorsa, kargoyu alan gemi gizlenir, onu ve konumunu tanımlayan bir sinyal iletmez. Bu, Ukrayna'nın işgalinden bu yana Rus ham petrolünün bu tür ilk "karanlık" transferi olacak.
Not: Bu hikaye, Rus ihracat terminallerinden yapılan ham petrol sevkiyatlarını ve Rus hükümeti tarafından onlardan elde edilen ihracat vergisi gelirlerini takip eden haftalık düzenli bir dizinin bir parçasını oluşturmaktadır.
Not: Bloomberg, gemilerin hareketlerini izlemek için ticari gemi takip verilerini kullanır. İran tanker filosunda yaygın olarak yapıldığı gibi, gemiler, gemideki transponderleri kapatarak tespit edilmekten kaçınabiliyor. Bunun Rus limanlarına uğrayan ham petrol tankerleri tarafından yapıldığına dair henüz bir kanıt yok.
Not: Varış noktaları gemi tarafından sinyal verilen varış noktalarıdır ve kargo boşaltılıncaya kadar izlenir. Normal şartlarda dahi yolculuk esnasında varış yerleri değişebilir ve yükün nihai tahliye noktası o limana varılana kadar bilinemeyebilir.
Not: Kargo hacimleri, mevcut olduğu durumlarda yükleme programlarına ve başka hiçbir bilgimizin olmadığı durumlarda geminin kapasitesi ile sudaki derinliğinin birleşimine dayanmaktadır.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html