Salesforce kazançlarının, ekonomik belirsizliğin ortasında iş harcamaları için bir engel olarak hizmet etmesi bekleniyor

Son çeyrek, şirket ilk kez 7 milyar dolarlık yıllık geliri aştı ve Salesforce Yönetim Kurulu Başkanı ve Eş İcra Kurulu Başkanı Marc Benioff ve İcra İcra Kurulu Başkanı Bret Taylor, Slack Technologies'in şirketi nasıl "dönüştürdüğü" ve "bizim beklentilerimizi aşmaya" devam ettiği konusunda yeterince konuşamadı. her şekilde beklentiler.”

Ancak Salesforce'un Nisan ayı sonu çeyreği var ve bu, aşağıdakiler gibi şirketler için büyük bir ters rüzgar olduğunu kanıtladı: Cisco Systems, Inc
CSCO,
-1.37%
ve Nvidia Corp.
NVDA,
-0.78%
Mart sonu çeyrek dönemleri olan şirketlerin kazançlarını raporlamaktan kaçındığını söyledi. Çinli yetkililer Şanghay'ı kilitliyor ve diğer şehirler 27 Mart'ta COVID endişeleri nedeniyle zaten zorlu olan tedarik zinciri sorunlarını daha da kötüleştirirken, Ukrayna'nın işgali Rusya'dan gelir kaybı anlamına geliyor.

Kömür madenindeki olası bir kanarya Workday Inc.
gün,
-1.67%,
geçen hafta rapor edilen ve insan kaynakları bulut-yazılım şirketinin hisseleri bir süre sonra cezalandırıldı. kazançları ve iyileştirilmiş bir görünümü kaçırmak, Wall Street'i etkilemek için çok az şey yaptı ve bazı analistlere göre bu Salesforce için iyiye işaret değil.

“Birçok teknoloji ve yazılım yatırımcısı için odadaki fil, nihai olarak yavaşlayan bir makro olmaya devam ediyor ve kazanç artışı zemini, daha fazla [kurumsal kaynak planlaması], [insan sermayesi yönetimi] ve finansla ilgili yazılımlar dahil olmak üzere küresel kurumsal teknoloji harcamalarının yavaşlamasına neden olacak” dedi. Mizuho analisti Jordan Klein bir Cuma notunda. "Bu gerçekleşirse, çok az sayıda büyük yazılım şirketi bağışık olacaktır."

“Yatırımcıların önümüzdeki hafta Salesforce'tan ve sonunda Oracle'dan haber almaları gerekiyor
ORCL,
-1.40%
Workday yavaşlamasının bir trendin mi yoksa gerçekten şirkete özel mi başladığı hakkında daha fazla bilgi edinmek için,” dedi Klein.

Kazançlarla ilgili olmasa da, Benioff'un bir Perşembe günü, 4,000'den fazla Salesforce çalışanının bir açık mektup imzaladığını bildirdi, şirketin Ulusal Tüfek Birliği'ni müşteri olarak terk etmesini talep etti. Geçen hafta Teksas, Uvalde'de 20'den fazla kişinin ölümüne neden olan ilkokul saldırısı, silah hakları lobi grubu faaliyetlerine başlamadan hemen önce Houston'daki Anma Günü hafta sonu boyunca yıllık ibadet.

Ne bekleyebileceğinizi

Kazanç: FactSet tarafından ankete katılan 39 analistten, Salesforce'un ortalama olarak, çeyrek başında beklenen hisse başına 94 $'dan düşen ve bir yıl öncesine göre 1 sent artan hisse başına 70 sent düzeltilmiş kazanç yayınlaması bekleniyor. Salesforce, hisse başına 93 sent ila 94 sent tahmin ediyor. Hedge fon yöneticileri, aracı kurumlar, satın alma tarafı analistleri ve diğerlerinden kitle kaynak kullanımı kullanan bir yazılım platformu olan Estimize, hisse başına 99 sent kazanç talep ediyor.

Gelir: FactSet tarafından anket yapılan 7.38 analiste göre Wall Street, Salesforce'tan 35 milyar dolar gelir bekliyor. Bu, çeyreğin başındaki 7.27 milyar dolarlık tahminden ve bir yıl öncesine göre 5.96 milyar dolara yükseldi. Salesforce, 7.37 milyar ABD Doları ile 7.38 milyar ABD Doları arasında bir gelir öngördü. Tahmin etmek 7.43 milyar dolarlık gelir bekliyor.

Stok hareketi: Şirketin mali çeyreğinde, Salesforce hisseleri %24 düşerken, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-1.97%
S&P 16 endeksi yüzde 500 düştü
SPX,
-0.67%
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi %8.5 geriledi
BİLDİRİM,
-0.41%
%13 düştü ve Dow Jones Sanayi Ortalaması
DJIA,
-0.71%
- Salesforce'un bir bileşeni olduğu - %6 düştü.

Son beş çeyrekte Salesforce, hem kazançlar hem de gelirler için Wall Street konsensüsünde asla başarısız olmadı. Ertesi gün hisse senedinin nasıl hareket ettiği, kazançlar raporlandıktan sonra çeyrekler yukarı ve aşağı gittiği için bir yazı tura atıyor ve 10 parçaya bölünüyor.

Analistler ne diyor

Satın alma notu ve 260$ fiyat hedefi olan Jefferies analisti Brent Thill, Salesforce müşterileri ile yaptığı anketin "makro fırtına nedeniyle büyüme beklentilerini %10-15'e düşürdüklerini" belirtti.

Thill, "Q'ya giden zorlu kurulum göz önüne alındığında, beklentiler düşük" dedi.

Thill, anket yaptığı müşterilerin %73'ünün "büyümede bir istikrar beklediğini", %27'sinin ise "geçen çeyrekteki %46'ya kıyasla bir hızlanma görmeyi beklediğini" söyledi.

Thill, "Bunun, makro rüzgarlar göz önüne alındığında '22 için talep beklentilerinin yumuşamış olabileceğini gösterdiğine inanıyoruz" dedi.

Nötr bir derecelendirmeye ve 182 dolarlık bir fiyat hedefine sahip olan Citi Research analisti Tyler Radke, “zayıflayan bir ekonomik zemin, ön büro harcamalarının normalleşmesi ve daha yüksek birleşme ve satın alma riski, hisse aralığını yakınlarda tutabilir” olarak hisse senedinde kenarda kaldığını söyledi. terim."

Radke, "Çeyrek sonu girdilerimiz, genel olarak son Q ile tutarlı, ancak daha zayıf Pazarlama Bulutu talebi ve bazı durgun Mulesoft eğilimleri ile büyüme oranları önerdi." Dedi. “Daha yumuşak mevsimsellik ve görünümde her zaman net bir şekilde ölçülemeyen artan FX karşı rüzgarları ile, ilk çeyrek sonuçlarının, Slack alımının alıştırması göz önüne alındığında, çoğu ölçümün yavaşlamaya ayarlı olduğu, kılavuzda yukarı yönlü için çok az yer olan daha küçük bir atımı yansıtmasını bekliyoruz. Salesforce, 1 Temmuz'da Slack'i satın almasını tamamladı.

Okuyun: Bahar baygınlığından hiçbir teknoloji sektörü güvenli görünmüyor

Wedbush analisti Daniel Ives, hisse senedinde daha iyi bir not ve 225$ fiyat hedefiyle, en kötü senaryoda, 2023 için sokak tahminlerinin "%10'dan daha az" düştüğünü söyledi.

Ives, "Girişim dünyası harcamaları yumuşatmaya, ön uç satış işlerini kesmeye ve daha az anlaşma faaliyeti görmeye başlarsa, zırhta çatlaklar gören ilk şirketlerden biri Benioff & Co. olacaktır," dedi. "Bu noktaya kadar, Sokak, 2023 yılına kadar Salesforce'un modelinde muhafazakar olacak olsa da, makro endişelere rağmen mevcut işletme harcamalarının iyi bir barometresi olması gereken şirket için şimdiye kadar anlaşma akışı ve boru hattı faaliyetinin iyi durumda olduğuna inanıyoruz."

Daha iyi bir notu ve 225 dolarlık bir fiyat hedefi olan Cowen analisti Derrick Wood, çeklerinin "biraz karışık ama genel olarak yapıcı" olduğunu söyledi.

Wood, "20'den fazla ortakla yaptığımız anket, ticari işinde birinci çeyrekte sağlam bir performans gösteriyor" dedi.

Wood, "Devlet durum tespitimiz, rezervasyonların Y/Y ~%10 (geçen çeyrekte +%15'e karşılık) düştüğünü gösteriyor, ancak 1Ç en küçük qtr," dedi. "Saha kontrollerimiz, üst düzey bir müşteriyle çok büyük bir sözleşme kapanışına işaret ediyor, ancak bu yılın, geçen yıla göre genel olarak daha yumuşak bir yenileme iş planına sahip olduğunu düşünüyoruz."

FactSet verilerine göre, Salesforce'u kapsayan 48 analistten 43'ü satın alma derecesine ve beşinin tutma derecesine sahip ve ortalama hedef fiyatı 264.46 ABD doları.