Schwab'ın Muhtemel Bir Durgunluğa Hazırlanmanın 3 Yolu

Çarşamba günü Microsoft, 10,000 işçiyi işten çıkarmayı planladığını duyurdu. Bu, son birkaç aydır manşetlere konu olan ve çoğunlukla ekonominin teknoloji ve bilgi sektöründe yoğunlaşan bir dizi büyük işten çıkarmanın sonuncusu.

Birçok finansal analist arasında 2023'ün bir felaket getireceğine dair artan endişelere katkıda bulunuyor. durgunluk. Bu kesinlikle birdenbire ortaya çıkmazdı. Bir yıldan fazla bir süredir Federal Rezerv, genel olarak çekirdek faiz oranındaki bir dizi çok agresif artışlar yoluyla ekonomideki talebi azaltarak enflasyonu soğutmaya çalışıyor. Ve bu önemli ölçüde işe yaradı. Enflasyon yavaşladı ve aydan aya oran Aralık ayına kadar sadece %1.2'ye düştü.

Yeni yıla girerken, kimse ne bekleyeceğini tam olarak bilmiyor. Geleneksel bilgelik, bir durgunluğun yakın olduğunu ve piyasanın bunu fiyatlandırmaya başladığını öne sürüyor. 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi, bu yazı yazılırken 1.3 aylık varlıkların yaklaşık 12 puan altındaydı, bu durum "" olarak bilinen bir olgudur.ters verim eğrisitipik olarak bir durgunluktan önce gelir. Yine de işgücü piyasası güçlü olmaya devam ediyor, işten ayrılma oranı yüksek ve tüketici güven endeksi Aralık ayında gözle görülür şekilde arttı ve bu da Amerikalıların kişisel mali durumlarının iyi durumda olduğunu gösteriyor.

Schwab'ın yakın zamanda yazdığı gibi, veriler net değil, ancak yeterince sinyal endişe verici. İyi haberlere rağmen, yatırımcıların en azından oynaklık, en kötü ihtimalle tam bir durgunluk için plan yapmaya başlamalarının akıllıca olacağına dair yeterince tehlike işareti var.

Soru bunun nasıl yapılacağıdır. Yatırımcılar bir durgunluğa hazırlanmak için tam olarak ne yapmalı? Mevcut pazar karşısında Schwab, üç adım atılmasını tavsiye ediyor.

Bu belirsiz dönemde nasıl gezineceğiniz konusunda daha fazla rehberlik için, incelenmiş bir mali danışmanla ücretsiz eşleştirmeyi düşünün.

Hisse Senetleri: Temel Bilgiler İçin Yatırım Yapın

Hisse senedi alan yatırımcıların özellikle dikkatli olması gerekiyor. Borsa, 2022'deki çok zor bir yılın ardından iki katına çıkacak olan bir gerileme sırasında ağır kayıplar alma eğilimindedir.

Hikaye devam ediyor

Bir durgunluk durumunda, birçok şirketin kârı ve geliri küçülecektir. Bu, sermaye getirilerine ve getirilerine benzer şekilde zarar verecek ve hisse senetlerini yatırımcılar için zor bir varlık sınıfı haline getirecektir. Bununla başa çıkmak için Schwab, "aktif olarak hisse senedi seçen yatırımcıların, güçlü kar marjlarını koruyan - ve hala bekleyen - şirketler aramasını tavsiye ediyor."

Genel bir kural olarak, bu, deneysel şirketler veya zaman içinde kârlılığa dönüşmeyi bekleyen şirketler yerine güçlü geliri ve kanıtlanmış geçmişleri olan şirketleri seçmek anlamına gelir. Özellikle, uygulama tabanlı hizmetler gibi birçok bilgi teknolojisi şirketi uzun süredir kar elde etmeden faaliyet göstermektedir. Esasen satış konuşmaları, yatırım yapmaya ve büyümeye devam etmeleri ve sonunda bu büyümeyi zaman içinde güçlü kârlara dönüştürecekleridir.

Bu, büyüme dönemlerinde iyi bir spekülatif strateji olabilir, ancak potansiyel bir ayı piyasası sırasında akıllıca bir yatırım olmayabilir.

Tahviller: Süre ve Kredi İçin Yatırım Yapın

Bir durgunlukta tahvil yatırımcıları için iki konu önemli hale gelebilir.

Birincisi, ekonomi yavaşlarsa bazı şirketler faturalarını ödemekte zorlanabilir. Tahviller genel olarak güvenli bir varlık sınıfı olsa da, borçlunun kredi değerliliği hala önemlidir. Bu nedenle Schwab, yatırımcılara yavaşlayan bir ekonomiyle birlikte gelen riske karşı bir korunma yolu olarak daha yüksek kredili tahviller aramalarını tavsiye ediyor.

İkincisi, yine bir resesyon meydana gelirse ve enflasyon soğumaya devam ederse, Federal Rezerv muhtemelen faiz artırım politikasını durduracaktır. Hatta yeniden faiz oranlarını düşürebilir. Schwab'ın ekibi, "[W]e, getirilerin arttığı zamanlarda tahvil portföylerinde süre eklemeyi desteklemeye devam ediyor" diye yazıyor. Süre ekleyerek, tahvil yatırımlarınızın fiyat duyarlılığını artırabilir ve düşen faiz oranlarına eşlik etme eğiliminde olan daha güçlü getirilerden yararlanmak için sizi iyi bir konuma sokabilirsiniz.

Bu, özellikle enflasyonun düşük olduğu bir dönemde doğrudur, çünkü uzun vadeli getirilerde kilitlenme aynı zamanda iyi bir uzun vadeli gelir yatırımı da sağlayabilir.

Büyüme: Gelişmekte Olan Piyasa Hisselerini Düşünün

Schwab'ın genel olarak yükseliş eğilimi gösterdiği alanlardan biri, gelişmekte olan pazarlardır.

Bu sektör 2022'de önemli ölçüde düştü ve özellikle devam eden COVID-19 kesintileri ve Ukrayna'daki savaş gibi küresel olaylardan etkilendi. Bununla birlikte, Çin'in kısıtlamalardan çıkmaya başlaması ve dünya çapındaki tedarik zincirlerinin normalleşmesiyle birlikte, küresel hisse senetleri eskisinden daha iyi bir bahis gibi görünüyor. Schwab'ın belirttiği gibi, 500'nin son birkaç ayında S&P 2022 "çok az değişmiş" olsa da, aynı dönemde gelişmekte olan piyasa hisse senetleri %20 arttı.

Bu nedenle Schwab, büyümek isteyen yatırımcılara 2023 için yükselen piyasa hisse senetlerine bakmalarını tavsiye ediyor. Bu, potansiyel bir durgunluk karşısında bile muhtemelen iyi performans göstereceğine inandığı bir sektör.

Okuyabilirsin Schwab'ın sitesinde tam pazar analizi burada, uzmanlarının neden ekonominin uyarı işaretlerinin şu anda güçlü yönlerinden daha ağır bastığını düşündükleriyle birlikte.

Bottom Line

Ufukta potansiyel bir durgunlukla birlikte, yatırımcılar savunma amaçlı portföy stratejisine odaklanmaya başlıyor. En son pazar analizlerinde Schwab, bu uyarıların doğru çıkması durumunda varlıkları yeniden tahsis etmeye nasıl başlayabileceğiniz konusunda üç tavsiyede bulunuyor. Ayrıca dikkate almaya değer Ücretsiz olarak incelenmiş bir mali danışmanla eşleştirme.

Durgunluğun Ortasında Yatırım İçin İpuçları

Fotoğrafın kaynağı: ©iStock.com/deniz martini

Sonrası Schwab'ın Muhtemel Bir Durgunluğa Hazırlanmanın 3 Yolu İlk çıktı SmartAsset Blogu.