FedEx ve Diğer 2 Lojistik Şirketi İçin Puan Kartı

Lojistik Stokları Son Haberler

Küresel lojistik pazarının, özellikle e-ticaret lojistiğindeki artış, konteyner kıtlığı, liman tıkanıklığına neden olan büyük limanların kapanması, kamyon şoförü sıkıntısı nedeniyle 6.8 ve 2022 arasında yıllık %2030 bileşik büyüme oranı (CAGR) ile büyümesi bekleniyor. ve hava navlun pazarında sınırlı kapasite.

E-ticaretin artan yaygınlığı ile lojistik sağlayıcılar, teslimat ve iade deneyimini sorunsuz ve uygun maliyetli hale getirmek için yapay zeka (AI), coğrafi sınırlama, Nesnelerin İnterneti (IoT) ve veri analitiği gibi otomasyon ve daha yeni teknolojileri benimsemeye zorlanacak. hem müşteriler hem de perakendeciler için.

Rusya-Ukrayna çatışması bu yılın başlarında lojistik endüstrisini bozdu. Navlun yeniden yönlendirildi, raydan çıktı ve küresel tedarik zinciri ağını bozan çevre bölgelerden askıya alındı.

FedEx'in Eylül ayındaki oldukça yüksek kazançları, lojistik görünümüne ilişkin endişeleri artırıyor. FedEx, makroekonomik eğilimlerin hem uluslararası hem de ABD'de çeyreğin sonlarında önemli ölçüde kötüleşmesi nedeniyle hacimdeki düşüşe işaret etti. Makroekonomik zayıflık özellikle Asya ve Avrupa'da yaygındı. Ek olarak, şirket tam yıl kazanç kılavuzunu geri çekti. Pek çok kişi UPS gibi diğer şirketlerin de aynı kaderi paylaşabileceğinden korkuyor.

Lojistik Stoklarını AAII'nin A+ Stok Notlarıyla Derecelendirme

Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, şirketleri uzun vadede piyasayı aşan hisse senetlerini belirlemek için araştırma ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarıyla belirtilen beş faktör üzerinden değerlendiren A+ Hisse Senedi Notlarını yarattı: değer, büyüme, momentum, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.

AAII'leri kullanma A+ Yatırımcı Hisse Senedi Notları, aşağıdaki tablo, temellerine dayalı olarak üç lojistik stokunun (Expeditors International, FedEx ve United Parcel Service) çekiciliğini özetlemektedir.

AAII'nin Üç Lojistik Stoku için A+ Stok Notu Özeti

A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor

Expeditors International
EXPD
bir dizi küresel lojistik hizmeti sunmaktadır. Şirketin hizmetleri arasında hava ve deniz taşımacılığı konsolidasyonu ve nakliyesi, gümrük komisyonculuğu, depolama ve dağıtım, satın alma siparişi yönetimi, satıcı konsolidasyonu, belirli süreli taşımacılık hizmetleri, sıcaklık kontrollü transit, kargo sigortası, özel kargo izleme ve takibi ve diğer tedarik zinciri çözümleri yer alıyor. . Şirketin başlıca hizmet kategorileri arasında hava taşımacılığı hizmetleri, deniz taşımacılığı ve deniz hizmetleri ile gümrük komisyonculuğu ve diğer hizmetler yer almaktadır. Gümrük komisyonculuğu ve ithalat hizmetlerinin yanı sıra depolama ve dağıtım hizmetleri de dahil olmak üzere bir dizi özel çözüm sunar. Hava kargo hizmetinde, genellikle ya bir yük konsolidatörü olarak ya da gönderiyi taşıyan havayolu için bir acente olarak hareket eder. Şirket, sağlık hizmetleri, havacılık ve havacılık, imalat, petrol ve enerji, otomotiv ve moda dahil olmak üzere bir dizi sektöre hizmet vermektedir.

Şirket, iyi bir değer olarak kabul edilen 71 Değer Puanına göre B Değer Derecesine sahiptir. Daha yüksek puanlar, değerli yatırımcılar için daha çekici bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.

Expeditors International'ın Değer Puanı sıralaması, çeşitli geleneksel değerleme ölçütlerine dayanmaktadır. Şirket, hissedar getirisi için 19, fiyat-satış (P/S) oranı için 27 ve fiyat-kazanç (F/K) oranı için 32'dir (sıralama ne kadar yüksekse değer için o kadar iyidir). Şirketin hissedar getirisi %4.0, fiyat-satış oranı 0.75 ve fiyat-kazanç oranı 9.6'dır. İşletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanca oranı (FAVÖK) 6.6'dır ve bu da 30 puan anlamına gelir.

Değer Derecesi, fiyat-serbest nakit akışı oranı (P/FCF) ve fiyat-defter değeri ile birlikte yukarıda bahsedilen değerleme ölçütlerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sıralamasına dayanır. (P/B) oranı. Sıralama, en cazip değerlemelere sahip hisse senetlerine daha yüksek puanlar ve en az çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha düşük puanlar verecek şekilde ölçeklendirilir.

Expeditors International, 48 Momentum Puanına dayalı olarak Momentum Derecesi C'ye sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı nispi gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son ikinci çeyrekte negatif %10.4 ve en son dördüncü çeyrekte %1.0 olan ortalamanın üzerinde bir nispi fiyat gücünden türetilmiş olup, en fazla negatif %7.2'lik ortalamanın altında bir nispi fiyat gücü ile dengelenmiştir. son çeyrekte ve en son üçüncü çeyrekte negatif %18.2. Skorlar en son çeyreğe göre sırasıyla 44, 71, 28 ve 77'dir. Ağırlıklı dört çeyrek göreli fiyat gücü eksi %4.3'tür, bu da 48 puana karşılık gelir. Ağırlıklı dört çeyrek göreli güç sıralaması, en son üç aylık fiyat değişikliğinin verildiği son dört çeyreğin her biri için göreli fiyat değişimidir. %40'lık bir ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20'lik bir ağırlık verilmiştir.

Expeditors International, 92 puanla A Kalite Notuna sahiptir. Şirket, varlıkların getirisi (ROA), geri alım getirisi ve varlıklardan elde edilen brüt gelir açısından güçlü bir konumdadır. Şirketin aktif getirisi %20.5, geri alım getirisi %2.4 ve brüt gelirin aktiflere oranı %65.4'tür. Sektörün ortalama geri alım getirisi, Expeditors International'ın eksi %0.5'lik getirisinden önemli ölçüde daha kötü. Şirket, varlıklara ilişkin toplam yükümlülüklerdeki ve varlıklara ilişkin tahakkuklardaki değişim için sektör medyanının altında yer almaktadır.

FedEx
FDX
FedEx markası altında bir ulaşım, e-ticaret ve iş portföyü sağlar. Şirketin segmentleri arasında FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight ve FedEx Services bulunmaktadır. FedEx Express segmenti, paketlerin ve navlun teslimatı için bir dizi ABD yerel ve uluslararası nakliye hizmeti sunar. FedEx Ground segmenti, ABD ve Kanada'daki herhangi bir iş adresine günlük belirli hizmetin yanı sıra FedEx Eve Teslimat hizmeti aracılığıyla konut teslim hizmetlerini içeren küçük paket kara teslimat hizmetleri sağlar. FedEx Freight segmenti, kamyon yükünden daha az nakliye hizmetleri sunar. FedEx Hizmetleri bölümü, şirketin faaliyet bölümlerini destekleyen satış, pazarlama, bilgi teknolojisi, iletişim, müşteri hizmetleri, teknik destek, faturalama ve tahsilat hizmetleri ve belirli arka ofis işlevleri sağlar.

Daha kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite Notunun geriye dönük testi, daha yüksek dereceli stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük dereceli stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.

FedEx, 89 puanla A Kalite Notuna sahiptir. A+ Kalite Notu, varlıkların getirisi, yatırılan sermayenin getirisi (ROIC), varlıklara brüt kâr, geri satın alma getirisi, değişim yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sıralamasıdır. varlıklara toplam yükümlülükler, varlıklara tahakkuklar, Z çift asal iflas riski (Z) puanı ve F-Skoru. F-Skoru, bir şirketin mali durumunun gücünü değerlendiren sıfır ile dokuz arasında bir sayıdır. Bir şirketin karlılığını, kaldıracını, likiditesini ve işletme verimliliğini dikkate alır. Puan değişkendir, yani sekiz ölçünün tümünü veya sekiz ölçüden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçüleri dikkate alabilir. Bununla birlikte, bir Kalite Puanına atanmak için, stokların geçerli (boş olmayan) bir ölçüye ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen bir sıralamaya sahip olması gerekir.

Şirket, varlıklara brüt geliri, F-Skoru ve geri alım getirisi açısından güçlü bir konumdadır. FedEx'in varlıklardan %75.3'lük bir brüt geliri, 7'lik bir F-Skoru ve %2.6'lık bir geri alım getirisi vardır. Sektör medyan brüt gelirinin varlıklara ve F-Skoruna göre sırasıyla %22.5 ve 5'tir. Şirket ayrıca, %4.2'lik aktif kârlılığı ile 70'inci yüzdelik dilimde yer alan üst sıralarda yer almaktadır. Bununla birlikte, FedEx, 18. yüzdelik dilimde, yatırılan sermaye getirisi açısından zayıf bir sırada yer almaktadır.

Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerine dair bir gösterge sunar. Örneğin, FedEx, çok olumsuz olan bir Kazanç Tahmini Revizyon Derecesi F'ye sahiptir. Not, son iki üç aylık kazanç sürprizlerinin istatistiksel önemine ve mevcut mali yıl için geçen ay ve son üç aydaki konsensüs tahminindeki yüzde değişikliğine dayanmaktadır.

FedEx, 2023'ün ilk çeyreği için %33.1'lik bir negatif kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte, %0.1'lik bir pozitif kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2023'ün ikinci çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, 5.501 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 2.817 dolardan 20 dolara düştü. Son üç ayda, 2023 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, 35.3 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına %22.466 düşüşle 14.528$'dan 24$'a düştü.

Şirket, değer aralığında yer alan 77 Değer Puanına göre B Değer Notuna sahiptir. Bu, 0.39'luk çok düşük bir fiyat-satış oranından ve sırasıyla 5.9. ve 15. yüzdelik dilimlerde yer alan %13'luk yüksek hissedar getirisinden kaynaklanmaktadır. FedEx, 90 puana dayalı Büyüme Derecesi A'ya sahiptir. Şirketin beş yıllık güçlü yıllık satış büyümesi %9.2'dir.

United Parcel Service
GÜÇ KAYNAĞI
bir paket dağıtım şirketi ve küresel tedarik zinciri yönetimi çözümleri sağlayıcısıdır. Segmentleri ABD yerel paketini ve uluslararası paketi içerir. ABD yerel paketi ve uluslararası paket, birlikte küresel küçük paket operasyonları olarak anılır. Bunlar, hava ve kara hizmetleri yoluyla ekspres mektuplar, belgeler, paketler ve paletli yük için teslimat hizmetleri sağlar. ABD yurt içi paket segmenti, ABD'de küçük paket teslimat hizmetleri sunar ve ABD yurt içi garantili hava ve kara paket taşıma hizmetleri yelpazesi sunar. Uluslararası paket segmenti, Avrupa, Asya Pasifik, Kanada, Latin Amerika ve Hindistan alt kıtası, Orta Doğu ve Afrika'daki (ISMEA) küçük paket operasyonlarından oluşmaktadır. Geri kalan işleri, nakliye, kamyon yükü komisyonculuğu, lojistik ve dağıtım ve diğer işlerden oluşan tedarik zinciri çözümlerini içerir.

UPS, 98 puanla A Kalite Notuna sahiptir. Şirket, varlıkların getirisi, varlıklardan elde edilen brüt gelir ve F-Skoru açısından güçlü bir konumdadır. UPS'in varlık getirisi %15.9, varlıklardan brüt geliri %108.0 ve F-Skoru 7'dir. Şirket, diğer tüm kalite ölçütleri için sektör ortalamasının üzerinde yer almaktadır.

UPS, 61 Momentum Puanına dayalı olarak Momentum Derecesi B'ye sahiptir. Bu, son dört çeyrekte ağırlıklı göreli gücü açısından ortalamanın üzerinde olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son çeyrekte eksi %6.0, en son ikinci çeyrekte eksi %2.9, en son üçüncü çeyrekte %8.2 ve dördüncü en son çeyrekte %5.8 göreli fiyat gücünden türetilmiştir. son çeyrek. Skorlar, en son çeyreğe göre sırayla 46, 48, 73 ve 87'dir. Ağırlıklı dört çeyrek nispi fiyat gücü eksi %0.2'dir ve bu da 61 puana karşılık gelir.

UPS, 2022'nin ikinci çeyreği için %4.2'lik olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte, %5.8'lik bir olumlu kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin üçüncü çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, iki aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 2.883 dolardan 2.876 dolara düştü. Geçen ay boyunca, 2022 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, iki aşağı yönlü revizyona bağlı olarak, hisse başına %0.1 düşüşle 12.874$'dan 12.858$'a geriledi.

Şirket, ortalama olan 48 Değer Puanına dayalı olarak C Değer Derecesine sahiptir. Bu, 13.2'lik ortalamanın altında bir fiyat-kazanç oranı ve sırasıyla 3.9. ve 45. yüzdelik dilimlerde yer alan %20'luk yüksek hissedar getirisinden kaynaklanmaktadır. UPS, 98 puana dayalı Büyüme Derecesi A'ya sahiptir. Şirketin beş yıllık güçlü bir yıllık satış büyüme oranı %9.6'dır.

____

Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.

Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.