Enflasyon, faiz oranları ve durgunluk; bunlar yatırımın öcüleridir ve son birkaç aydır bizi kolluyorlar. Hikayeyi artık hepimiz biliyoruz; enflasyon oranı nesillerin en yüksek seviyelerinde seyrediyor, Federal Rezerv yüksek fiyatları geri püskürtmek amacıyla faiz oranlarını artırıyor ve bu da muhtemelen ekonomiyi resesyona sürükleyecek. Böyle bir zamanda yatırımcılar güçlü savunma portföyü hamleleri bulmaya giderek daha fazla ilgi gösteriyor.
Bu bizi doğal olarak temettü hisselerine yönlendiren bir zihniyettir. Bunlar, hissedarlara, piyasalar yukarı ya da aşağı gitse de bir gelir akışını garanti eden istikrarlı ödemeler sunan geleneksel savunma amaçlı yatırım oyunlarıdır. En iyi temettü hisseleri, yüksek düzenli ödemeyi sağlam bir hisse değerleme potansiyeli ile birleştirerek yatırımcılara getiri söz konusu olduğunda her iki dünyanın da en iyisini sunar.
TipRanks'tan 5 yıldız derecelendirmesine sahip Stifel analisti Benjamin Nolan, tam da bu tür yatırımları arıyor ve birkaçını seçti. Kullanmak TipRanks veritabanıile %16 veya daha iyi temettü getirisi sunan bu hisse senetlerinden ikisinin ayrıntılarını ortaya çıkardık. Bu, pozitif bir reel getiri oranı sağlamak için tek başına fazlasıyla yeterli, ancak bu hisse senetlerinin her biri aynı zamanda çift haneli bir yükseliş potansiyelini de masaya getiriyor. Hadi daha yakından bakalım.
Genco Denizcilik (GNK)
İnceleyeceğimiz ilk şirket, küresel okyanus taşımacılığı ağındaki bir dökme yük taşıyıcısı olan Genco Shipping'dir. Toplu taşıma pek 'seksi' bir endüstri değildir, ancak tedarik zincirlerimizin bağlı olduğu tahıl, cevher, metal, kömür ve diğer dökme mallardan oluşan kargoların taşınması kesinlikle gereklidir. Genco, büyüklükleri 44 kuru ağırlık tonluk Supramax gemilerden en büyük 55+ dwt Capesize gemilere kadar değişen 165 modern kuru yük gemisinden oluşan bir filoya sahiptir.
Filosunun tamamı Genco'ya aittir ve charter esasına göre işletilmektedir; yani gemiler, kiralama süresi boyunca gemi rotası, yükleme ve boşaltma ve genel güvenlik sorumluluğunu üstlenen kargo sahiplerine kiralanmaktadır. Genco, parasını charter tarifelerinden kazanıyor. Şirket, yılın başındaki yüksek oranlardan büyük fayda sağladı ancak küresel ticaretin yavaşlaması nedeniyle son aylarda hisse senetleri düştü.
Bu yavaşlama, Genco'nun 4Ç21'de zirveye ulaşan üst ve alt rakamlarını etkiledi. O zamandan bu yana, şirket kârlılığını korusa da gelirler ve kazançlar düştü. 2Ç22'de Genco'nun gelirinin 137 milyon dolar, net gelirinin 47 milyon dolar ve seyreltilmiş hisse başı kazancının 1.10 dolar olduğu görüldü. Geçen yılın sonundaki düşüşe rağmen tüm bu rakamlar hâlâ 2Ç21 sonuçlarının oldukça üzerinde.
Şirketin ağustos ayında ödenen son beyan edilen temettü hisse başına 50 sentti. Genco'nun temettü ödemelerini dağıtılabilir kazançlara uyacak şekilde ayarlama geçmişi vardır. Mevcut oranla, temettü getirisi %16.5 ile enflasyon oranının oldukça üzerindedir.
Benjamin Nolan, Genco'yu sağlam bir yatırım olarak görüyor ve hisse senedine nakliye sektörünün hem risklerini hem de getirilerini vurgulayan yorumlarıyla başlıyor: "Kuru yük nakliye oranları son aylarda düşerken, sezonluk talebin daha güçlü olmasını bekliyoruz ve inanıyoruz ki Sonraki teşvik olasılığı göz önüne alındığında, Çin karantina sonrasında toparlanacaktır. Üstelik sipariş defteri son on yılın en düşük seviyesinde, dolayısıyla talepteki herhangi bir ufak artış, oranları anlamlı bir şekilde yukarı çekecektir."
Nolan özetledi: "Dönem ortası oranlar ve nakit akışları varsayıldığında, GNK hisselerinin hem çoklu hem de FAVÖK bazında değerinin altında değerlendiğine inanıyoruz ve oranlar normalleştikçe hisse fiyatlarının toparlanmasını bekliyoruz."
Nolan'ın görüşüne göre Genco, hedef fiyatı 20$ olan bir Alımdır ve bu da bir yıllık %65'lik artış potansiyeline işaret etmektedir. (Nolan'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Nolan, Genco hakkındaki iyimser yaklaşımında pek yalnız değil. Bu nakliyeci yakın zamanda 5 Wall Street analistinin incelemesini aldı ve hepsi bunun Strong Buy konsensüs derecesi için Satın alınacak bir hisse senedi olduğu konusunda hemfikir. Hisseler 12.12 $ fiyatla satılıyor ve ortalama 25 $ fiyat hedefiyle 106 aylık ufukta %12'lık güçlü bir artışa sahipler. (TipRanks'te GNK stok tahminini görün)
Kartal Toplu Nakliye A.Ş. (EGLE)
İnceleyeceğimiz ikinci temettü hisse senedi, kuru yük taşımacılığı sektörünün bir diğer oyuncusu olan Eagle Bulk Shipping'dir. Eagle Bulk, kuru yük taşımacılığının kısa mesafeli ucuna odaklanıyor ve boyut ölçeğinin daha küçük ucunda 52 gemiden oluşan bir filoyu, 52K ila 63K kuru ağırlık ton aralığında Supramax ve Ultramax taşıyıcılarını işletiyor. Toplamda şirketin filosunun toplamı 3 milyon tonun üzerindedir ve ortalama yaşı 10'un altındadır. Eagle Bulk'un gemileri, çimento ve gübreden tahıl, kömür ve cevherlere kadar her zamanki dökme yükleri taşıyor.
Eagle, 2'nin ikinci çeyreğinde rekor düzeyde gelir elde etti ve gelirleri bir önceki yıla göre %22 artışla 198.7 milyon dolara ulaştı. Bu etkileyici sonuç, 53 milyon dolarlık düzeltilmiş net gelirle veya düzeltilmiş EPS'de 81.6 dolarlık bir artışla birleşti. Şirket çeyreği, bir önceki çeyreğe göre %6.28 artışla 141.5 milyon dolar nakitle tamamladı.
Son 12 aydaki güçlü nakit üretimi, yönetimin 2. Çeyrek temettüsünü %10 artırmasına ve hisse başına 2 dolardan 2.20 dolara yükseltmesine yol açtı. Mevcut oranla, temettü yıllık 8.80 dolara ulaşıyor ve %21 getiri sağlıyor. Pek çok şirket bu getiriyi karşılayamaz. Temettü en son ağustos ayında ödenmişti.
Bu da performansı ve özellikle temettü performansı Nolan'ın dikkatini çeken başka bir şirket.
“Kuru yük taşımacılığı piyasası 2020'den bu yana güçlü bir toparlanma kaydetti ve bizim görüşümüze göre daha fazla yükseliş var… sipariş defteri onlarca yılın en düşük seviyelerinde ve demir cevheri, kömür ve Ukrayna'da hem mevsimsel hem de farklı taleplerde ters rüzgarlar var. tahıl talebi sağlam tutmaya devam etmeli, daha yüksek nakliye oranlarını ve dolayısıyla EGLE için kazanç gücünü sürdürmeli ve teşvik etmelidir. Nolan, hisselerin geri çekildiğini ve önemli bir yükseliş olduğu için yatırımcılar için olumlu bir giriş noktası sunduğuna inanıyoruz" dedi.
İleriye dönük olarak Nolan, EGLE'yi Satın Alma olarak değerlendiriyor ve 62$'lık fiyat hedefi, bunun önünde ~%50 artış olduğunu gösteriyor. (Nolan'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Wall Street genel olarak bu şirketi seviyor; bu da, yakın zamanda oybirliğiyle alınan 5 olumlu analist incelemesiyle desteklenen Strong Buy konsensüs notunun da gösterdiği gibi. Hisse senedinin ortalama fiyat hedefi 72.40 dolar olup, bu da 76 dolarlık işlem fiyatından ~%41.21 artış potansiyeline işaret ediyor. (TipRanks'ta EGLE hisse senedi tahminlerine bakın)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html