Enflasyon, geçen yılın büyük bir bölümünde, en kötü nedenlerle manşetlerde yer aldı: çok yükseldi, Haziran'da %9'un üzerine çıktı ve enflasyonist baskılar hisse senedi piyasalarını sert bir şekilde aşağı itti. Fed, fiyatlardaki artışla mücadele etmek için durgunluk riskini alarak, faiz oranlarını on yıldan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine çıkardı.
Bugün, ton değişse de enflasyon hala manşetlerde yer alıyor. Yıllıklaştırılmış oran düşüş eğilimi gösteriyor; Aralık sayısı yıldan yıla %6.5 olarak geldi. Bu iyi bir haber olsa da bazı şüpheler devam ediyor.
"İyi tarafı, keman dersleri, veteriner ücretleri, araba tamirleri ve küçük işletmeler ve şahıs şirketleri tarafından sağlanan diğer hizmetler gibi yapışkan fiyatların enflasyonu 2022'nin sonlarına doğru hızlanmaya devam ediyordu ve bu yapışkanlık enflasyonun bu yılın sonlarında veya 2024'te toparlanmasına neden olabilir. Comerica Bank baş ekonomisti Bill Adams yakın tarihli bir notta, büyüme yeniden yoluna girdi," dedi.
Enflasyonun hızında olası bir toparlanma, bireysel yatırımcılar için derhal savunma amaçlı portföy hareketlerine işaret eder, özellikle de temettü hisse senetleri. Bu gelir getirici hisse senetleri, istikrarlı bir gelir akışı sağlayarak hem enflasyona hem de hisse değer kaybına karşı bir dereceye kadar koruma sağlar.
Bu zeminde, bazı Wall Street analistleri, %7 veya daha iyi getiri sağlayan iki temettü hissesine onay verdi. TipRanks veri tabanını açarak, onları başka nelerin ikna edici satın almalar yaptığını öğrenmek için bu ikisinin arkasındaki ayrıntıları inceledik.
Kurumsal Ürün Ortakları (EPD)
Bir orta akım enerji şirketi olan Enterprise Products Partners ile başlayacağız. Enterprise'ın taşıma ve depolama varlıkları ağı, kuyu başlarını hidrokarbon sektöründeki müşterilerle birleştirir; şirketin ana işi ham petrol, rafine ürünler, doğal gaz ve doğal gaz sıvılarını ihtiyaç duyulan yere taşımaktır. Enterprise, boru hatları, demiryolu ve karayolu tankerleri ve mavnaların yanı sıra rafineriler, işleme tesisleri, terminal noktaları ve tank çiftlikleri dahil olmak üzere bir varlık ağına sahiptir. Bu ağlar, Teksas ve Louisiana kıyılarında merkezlenmiş, ancak Mississippi Vadisi'ne ve Rocky Dağları'na, Güneydoğu'ya ve Appalachia ve Great Lakes bölgelerine kadar uzanıyor.
Hidrokarbon sektörü, modern dünyamızın yakıtsız yapamayacağı ve bu nedenle tüketicilerin kullanımda önemli kesintiler yapamayacağı gerçeğiyle desteklenen, son 18 ayda artan fiyatlardan destek aldı. Sonuç olarak, olurken S&P 500 son 11 ayda %12 düşüş göstermiş, aynı dönemde EPD hisseleri yaklaşık %14 artış göstermiştir. Bu kazanç, benzer bir artan gelir ve kazanç eğilimi ile birlikte geldi.
Şirket, 1. Çeyrek ve 4 yılının tamamı için 2022 Şubat'ta üç aylık sonuçları bildirecek; ancak resim hakkında bir fikir edinmek için üçüncü çeyreğe bakabiliriz. Üçüncü çeyrek gelir tablosu önceki yılın çeyreğindeki 3 milyar dolardan 15.5 milyar dolara yükseldi. Temettü yatırımcılarının özellikle ilgisini çeken hissedarlara atfedilebilen net gelir, bir yıl önceki 10.8 milyar dolardan 1.4 milyar dolara yükseldi. EPS açısından bu, seyreltilmiş hisse başına 1.2 sentti ve yıllık %62'luk bir kazançtı.
Şirket, 4Ç22 için bir sonraki temettü ödemesini 5 Ocak'ta adi hisse başına 49 sent olarak açıkladı. Bu ödeme 14 Şubat'ta yapılacak. 1.96 $'lık yıllık ödeme, %7.7'lik bir getiri sağlıyor; bu, daha geniş piyasalarda bulunan ortalama temettü veriminin 3 katından fazla ve daha da önemlisi, mevcut enflasyonu bir puandan fazla geride bırakıyor. Enterprise, temettüyü güvenilir tutmaya kararlıdır ve 24 yıllık düzenli temettü artışı geçmişine sahiptir.
Bu şirket, TD Securities'den analist Linda Ezergailis'in dikkatini çekti: "Şirketin iyi konumlandırılmış entegre varlık sistemi, bağlantı, ölçek göz önüne alındığında, EPD'nin birimlerinin orta düzeyde bir risk profilinde değer ve dağıtım artışının bir kombinasyonunu sunduğuna inanıyoruz. , görev ve uzmanlık. Tezimiz, yatırımcıların EPD'nin büyüyen pazarlara hidrokarbonla ilgili ihracatı, daha düşük karbonlu bir enerji geleceğine geçiş ve orta akım petrokimya fırsatlarına değer zinciri uzantısı ile ilişkilendirdiği uzun vadeli büyüme olasılıklarını fark etmesiyle, bir miktar değerleme artışı beklentilerini içermektedir. ”
Pozisyonundan ileriye bakan Ezergailis, EPD'yi bir Satın Alma oranıyla değerlendiriyor ve 31 $'lık fiyat hedefi, bir yıllık %21'lik bir artış potansiyeli anlamına geliyor. Mevcut temettü verimine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak, hisse senedinin potansiyel toplam getiri profili ~%29'dur. (Ezergailis'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Bazı hisse senetleri sevgisini Wall Street'ten kazanıyor ve oybirliğiyle Strong Buy konsensüs derecelendirmesini destekleyen 11 olumlu eleştiriyle EPD bunu açıkça yaptı. Hisseler 25.59 dolardan işlem görüyor ve 31.18 dolarlık ortalama fiyat hedefi, önümüzdeki 17.5 ayda %12'lik bir değerlenme için yer olduğunu gösteriyor. (Görmek EPD stok tahmini)
Coterra Enerji A.Ş. (TO)
Listemizdeki ikinci hisse senedi olan Coterra Energy, hidrokarbon endüstrisinin arama ve üretim alanında, özellikle de Kuzey Amerika petrol ve gaz sahalarında bulunmaktadır. Coterra'nın operasyon ağı, Pensilvanya'daki Marcellus şist, Teksas'taki Permiyen havzası ve Oklahoma'daki Anadarko havzası gibi Kuzey Amerika'nın en üretken ve kârlı oluşumlarından bazılarında bulunuyor. Genel olarak, Coterra'nın 600,000 dönümlük bir ayak izi ve kanıtlanmış rezervlerde 2,891 milyon varilden fazla petrol eşdeğeri vardır.
Coterra'nın arama ve üretim dünyasındaki sağlam konumu, şirketin istikrarlı bir şekilde artan gelirlerine ve kazançlarına yansımaktadır. Coterra 4Ç22 ve tüm yıl 2022 sonuçlarını 23 Şubat'ta açıklayacak, ancak şimdilik şirketin nasıl olduğuna dair bir resim için yayınlanan 3Ç22 sonuçlarına bakabiliriz.
Bu resim gelir kazançlarından biridir. Gelirler, bir yıl önceki 2.52 milyon $'a kıyasla 440 milyar $'a ulaştı. Bu gelirler, 1.196Ç64'deki 3 milyon $'dan 21 milyar $'a yükselen net gelir getirdi. Hisse başına kazanç 16 sentten yıllık 1.51 dolara yükseldi. Operasyonlardan elde edilen nakit, çeyrekte 1.77 milyar dolara ulaştı ve 1.06 milyar dolarlık serbest nakit akışı sağlandı. Bu sağlam sonuçlar, daha önce yayınlanan kılavuzu aşan yüksek üretim rakamlarına dayanıyordu. 3Ç22'de petrol üretimi, rehber orta noktanın üzerinde 87.9 MBopd'de geldi ve çeyrek için doğal gaz üretimi, günlük ortalama 2.807 milyar kübik besleme ile üst seviye rehberliği geride bıraktı.
Temettü cephesinde Coterra, hissedarlara Q74 ücretsiz nakit akışının %3'üne kadarını iade etmeyi planladığını duyurdu ve bu getirinin üçte ikisi temettü ödemeleri yoluyla yapıldı. 15 sentlik taban artı 53 sentlik değişkenin mevcut temettü, adi hisse başına 68 sente eşittir; bu temettü, hem emsal şirketler arasındaki ortalama getirilerin hem de enflasyon oranının çok üzerinde, %11'lik güçlü bir getiri sağlıyor.
Stifel analisti Derrick Whitfield, Coterra'yı takip ediyor ve şirketin sermayeyi hissedarlara iade etme konusundaki kanıtlanmış güvenilirliği ve gelecek planları konusunda iyimser.
“Coterra, hisse geri alımları hariç, hissedarlara +%50 getiri taahhüdünde bulundu. Son iki çeyrekte şirket, nakit temettüler ve hisse geri alımları yoluyla FCF'nin %81'ini ve %74'ünü iade etti. Şirketle yakın zamanda yapılan bir toplantıda CEO, şirketi 2023'te öne çıkarmak istediğini belirtti; bunun temel temettüde sağlıklı bir artış ve artan hisse geri alımları şeklinde olabileceğine inanıyoruz" dedi.
Bu yorumlar ve temettü yatırımcıları için hisse değerinin anlamı, Whitfield'ın CTRA'daki Buy notunu destekliyor ve şu anda 38$ olan fiyat hedefi, bir yıllık ufukta %54'lük bir kazanç anlamına geliyor. (Whitfield'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Konsensüs dağılımına bakıldığında, son üç ayda 6 Satın Alma, 10 Bekletme ve tek bir Satış yayınlandı. Bu nedenle CTRA, Orta Derecede Satın Alma konsensüs derecesi alır. 31.67 $ ortalama fiyat hedefine göre, hisseler gelecek yıl ~%28 artabilir. (Görmek TO hisse senedi tahmini)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html