Borsa düşüşlerinden yararlanmayı hedefleyen yatırımcılar için bariz soru şudur: Hisse senetlerinin düşmesi için ne kadar mesafe var?
Geçen yıl küresel ekonominin yeniden açılması sırasında göze çarpan bir performans sergileyen yarı iletken endüstrisi, şimdi bir düşüş döngüsünde can çekişiyor. Ancak borsa ileriye bakıyor - ve endüstri grubu için uzun süren toparlanma çoktan başlamış olabilir.
Yarı iletken stokları dünyasında, Nvidia Corp. NVDA 356 milyar dolarlık piyasa değeriyle tepeyi yönetiyor, ancak çok düştü. Hisse senedi bu yıl %51 düşerken, 12 aylık hisse başına kazanç (EPS) tahminine ilişkin konsensüs 30 Haziran'dan bu yana %30 düştü.
Aşağıda, yarı iletken şirketler için kazanç tahminlerinin nasıl hareket ettiğine dair bir anket ve analistlerin nihai endüstri toparlanmasına öncülük etmeyi umduğu bir hisse senedi listesi bulunmaktadır.
Yarı iletken stokları dibe vurmuş olabilir
Federal Rezerv faiz oranlarını artırmayı bitirmedi ve merkez bankasının ne zaman yön değiştireceğini tahmin etmek için henüz çok erken. Güçlü dolar, ABD şirketlerinin denizaşırı ülkelerde ürün ve hizmet satmasını zorlaştırıyor ve yaklaşan teknoloji endüstrisi işten çıkarma dalgası kimseyi rahatlatamıyor. Şirketler, satışlar ve kazançlar için rehberliklerini düşürürken güçlü doları gösterdi.
Geçen hafta Qualcomm Inc. QCOM akıllı telefonlarda kullanılan çiplere olan talebin azaldığını bildirdi ve hisse fiyatını iki yılın en düşük seviyesi.
Ekim ayında Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSM, Dünyanın en büyük yarı iletken dökümhanesi, üçüncü çeyrek kazançları için sürpriz oldu, ama aynı zamanda uyardı talebin zayıflaması.
Ancak borsanın ileriye bakmanın bir yolu var. 2022 Kasım'a kadar Nvidia hissesi için 7 eylemine göz atın:
Hisse, 27 Ekim'de 2022'nin en düşük seviyesine ulaştığından bu yana %14 arttı. Haziran sonundaki bir önceki en düşük seviye de bir sıçrama yarattı.
Konsensüs kazanç tahminleri, analistlerin uzmanlığını ve şirketlerin satışlara yönelik kendi bakış açılarını bir araya getirdikleri ve ileriye dönük fiyat-kazanç oranları için payda sağladıkları için yatırımcılar için önemlidir.
Nvidia'nın 16 Kasım'da 31 Ekim'de sona eren üçüncü mali çeyreğine ilişkin sonuçlarını açıklaması planlanıyor. Analistler, bir yıl önceki 5.8 milyar dolardan %18 düşüşle 7.1 milyar dolar gelir bekliyorlar. Bu tahmin, bir önceki yılın satışlarındaki %50'lik artışla keskin bir tezat oluşturuyor. Analistler, Nvidia'nın hisse başına 71 sentten üç ayda bir 97 sent kâr göstermesini bekliyor.
Üç ay önce, Nvidia'nın hisseleri, şirketin üçüncü çeyrek için bir görünüm sunmasından sonraki hafta boyunca %12'lik bir düşüş yaşadı. kabaca 1 milyar dolar daha düşük analistlerin beklediğinden daha fazlaydı.
Yatırımcılar, en kötü haberin hisse fiyatına yansıdığına inanıyor gibi görünüyor. Ve belki de borsa, tüm çip endüstrisi için benzer bir şey gösteriyor. İşte iShares Semiconductor ETF için bir yıldan bugüne fiyat tablosu SOXX SÖX:
Bilgi Kümesi
Model benzer, SOXX'in 2022'deki dip kapanışı 14 Ekim'de, ardından o zamandan bu yana %13'lük bir artış geldi.
Kazanç tarafından takip edilecek (sonunda) ağrı
Yarı iletken hisse senetlerini taramak için SOXX tarafından tutulan 30 hisse ile başladık ve ardından şirketleri S&P Composite 1500 Endeksine ekledik. XX: SP1500 (S&P 500 SPX'ten oluşur) SPX, S&P 400 Mid Cap Endeksi MID ve S&P Small Cap 600 SML Endeks) “Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanlar” Küresel Endüstriyel Sınıflandırma Standardı (GICS) endüstri grubunda.
İlk liste 56 hisse senedi içeriyordu. Ekranın ilginç bir sonucu, konsensüs 12 aylık kazanç tahminlerinin 56 şirketin tamamı için olumlu olmasıdır.
Ama kesintiler yapıldı. 20 aylık EPS tahminlerinin 12 Haziran'dan bu yana en çok düştüğü 30 şirket, ileriye dönük fiyat-kazançları ve daha önceki üç tarihteki şirketler:
Firmamız
cesaret
12 Haziran'dan bu yana değişen 30 aylık EPS tahminindeki değişiklik
F/K oranları, Nvidia ve Advance Micro Devices Inc. için dünyaya getirilen değerlemelerin altını çiziyor. AMD, ikinci işlem S&P 500'ün 17.8'lik F/K'sının altında - S&P 43'ün ağırlıklı toplam forward kazanç tahminlerinin 2021 katı ile işlem gördüğü 500 sonunda 24.5'lük bir F/K'den aşağı.
Micron Technology Inc. MU tipik olarak düşük bir F/K ile işlem görüyor ve değerleme düşüyordu. Ancak şimdi, F/K, düşük vadeli bir kazanç tahminiyle çarpıtılıyor.
Yatırımcılar neden şimdi yarı iletkenlere bakmakla uğraşsınlar? Çünkü iyi zamanlarda, çip üreticileri geniş pazardan çok daha hızlı büyüyebilir.
SOXX'i iShares S&P 500 ETF Trust ile karşılaştırırsak CASUS, 2021 yılına kadar beş takvim yılı boyunca karşılaştırma endeksini izleyen SOXX'in hisse başına satışları %45 artarken EPS'si %400 arttı. Bu, S&P 500'ün hisse başına satışlardaki %32'lik ve EPS'deki %74'lük artışla karşılaştırılıyor.
Toplam getiri temelinde, temettülerin yeniden yatırılmasıyla, SOXX 650 Kasım'a kadar 10 yıl boyunca %7, SPY ise %231 getiri sağladı.
Analistler, yarı iletken grubu için büyümeye geri dönüş bekliyor, ancak bir süre için değil.
2022'den itibaren analistler, 2023'te SOXX için hisse başına satışlarda hafif bir düşüş ve bunu 14'te %2024'lük bir artış bekliyor. SPY için analistler, hisse başına satışların 3'te %2023 ve 4'te %2024 artmasını bekliyor.
EPS için analistler, 8'te %2023'lik bir düşüş ve EPS'nin %2024 artmasıyla 14'te kâr büyümesinin yeniden başlamasını bekliyorlar. SPY için analistler, 5'te %2023'lik bir EPS artışı ve 14'te %2024'lük bir EPS artışı bekliyorlar.
Zamanın doğru olduğuna inanıyorsanız…
Son fiyat artışlarına rağmen, büyük oyunculardan gelen devam eden gelir uyarıları, jürinin yarı iletken endüstrisi hisse senetleri grubunun bu döngü için dibe vurup vurmadığı konusunda kararsız olduğu anlamına geliyor.
56 yarı iletken hisse senedinden oluşan ilk listeye geri dönersek, grubu en az beş analist tarafından kapsanan piyasa değeri en az 1 milyar dolar olan şirketlerle sınırlandırırsak, işte önümüzdeki 20 ay içinde en yüksek potansiyele sahip 12 şirket konsensüs fiyat hedeflerine göre:
Yarı iletken stokları 2022'nin en düşük seviyesinden sıçradı - ve analistler gelecek yıl en az %28'lik bir artış bekliyor
Borsa düşüşlerinden yararlanmayı hedefleyen yatırımcılar için bariz soru şudur: Hisse senetlerinin düşmesi için ne kadar mesafe var?
Geçen yıl küresel ekonominin yeniden açılması sırasında göze çarpan bir performans sergileyen yarı iletken endüstrisi, şimdi bir düşüş döngüsünde can çekişiyor. Ancak borsa ileriye bakıyor - ve endüstri grubu için uzun süren toparlanma çoktan başlamış olabilir.
Yarı iletken stokları dünyasında, Nvidia Corp.
NVDA
356 milyar dolarlık piyasa değeriyle tepeyi yönetiyor, ancak çok düştü. Hisse senedi bu yıl %51 düşerken, 12 aylık hisse başına kazanç (EPS) tahminine ilişkin konsensüs 30 Haziran'dan bu yana %30 düştü.
Aşağıda, yarı iletken şirketler için kazanç tahminlerinin nasıl hareket ettiğine dair bir anket ve analistlerin nihai endüstri toparlanmasına öncülük etmeyi umduğu bir hisse senedi listesi bulunmaktadır.
Yarı iletken stokları dibe vurmuş olabilir
Federal Rezerv faiz oranlarını artırmayı bitirmedi ve merkez bankasının ne zaman yön değiştireceğini tahmin etmek için henüz çok erken. Güçlü dolar, ABD şirketlerinin denizaşırı ülkelerde ürün ve hizmet satmasını zorlaştırıyor ve yaklaşan teknoloji endüstrisi işten çıkarma dalgası kimseyi rahatlatamıyor. Şirketler, satışlar ve kazançlar için rehberliklerini düşürürken güçlü doları gösterdi.
Geçen hafta Qualcomm Inc.
QCOM
akıllı telefonlarda kullanılan çiplere olan talebin azaldığını bildirdi ve hisse fiyatını iki yılın en düşük seviyesi.
Ekim ayında Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
Dünyanın en büyük yarı iletken dökümhanesi, üçüncü çeyrek kazançları için sürpriz oldu, ama aynı zamanda uyardı talebin zayıflaması.
Ancak borsanın ileriye bakmanın bir yolu var. 2022 Kasım'a kadar Nvidia hissesi için 7 eylemine göz atın:
Nvidia'nın hisseleri, 2022 Ekim'de 112'de 14$'a düştü.
Bilgi Kümesi
Hisse, 27 Ekim'de 2022'nin en düşük seviyesine ulaştığından bu yana %14 arttı. Haziran sonundaki bir önceki en düşük seviye de bir sıçrama yarattı.
Konsensüs kazanç tahminleri, analistlerin uzmanlığını ve şirketlerin satışlara yönelik kendi bakış açılarını bir araya getirdikleri ve ileriye dönük fiyat-kazanç oranları için payda sağladıkları için yatırımcılar için önemlidir.
Nvidia'nın 16 Kasım'da 31 Ekim'de sona eren üçüncü mali çeyreğine ilişkin sonuçlarını açıklaması planlanıyor. Analistler, bir yıl önceki 5.8 milyar dolardan %18 düşüşle 7.1 milyar dolar gelir bekliyorlar. Bu tahmin, bir önceki yılın satışlarındaki %50'lik artışla keskin bir tezat oluşturuyor. Analistler, Nvidia'nın hisse başına 71 sentten üç ayda bir 97 sent kâr göstermesini bekliyor.
Çip üreticilerine farklı bir bakış: Kalite ve yüksek temettüler, bu beş yarı iletken stokunu daha düşük performans gösteren rakiplerden ayırıyor
Üç ay önce, Nvidia'nın hisseleri, şirketin üçüncü çeyrek için bir görünüm sunmasından sonraki hafta boyunca %12'lik bir düşüş yaşadı. kabaca 1 milyar dolar daha düşük analistlerin beklediğinden daha fazlaydı.
Okuyun: Nvidia'nın büyük sıfırlaması, şirketin şu anda net olup olmadığını merak eden analistlere sahip
Yatırımcılar, en kötü haberin hisse fiyatına yansıdığına inanıyor gibi görünüyor. Ve belki de borsa, tüm çip endüstrisi için benzer bir şey gösteriyor. İşte iShares Semiconductor ETF için bir yıldan bugüne fiyat tablosu
SOXX
SÖX:
Bilgi Kümesi
Model benzer, SOXX'in 2022'deki dip kapanışı 14 Ekim'de, ardından o zamandan bu yana %13'lük bir artış geldi.
Kazanç tarafından takip edilecek (sonunda) ağrı
Yarı iletken hisse senetlerini taramak için SOXX tarafından tutulan 30 hisse ile başladık ve ardından şirketleri S&P Composite 1500 Endeksine ekledik.
XX: SP1500
(S&P 500 SPX'ten oluşur)
SPX,
S&P 400 Mid Cap Endeksi
MID
ve S&P Small Cap 600
SML
Endeks) “Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanlar” Küresel Endüstriyel Sınıflandırma Standardı (GICS) endüstri grubunda.
İlk liste 56 hisse senedi içeriyordu. Ekranın ilginç bir sonucu, konsensüs 12 aylık kazanç tahminlerinin 56 şirketin tamamı için olumlu olmasıdır.
Ama kesintiler yapıldı. 20 aylık EPS tahminlerinin 12 Haziran'dan bu yana en çok düştüğü 30 şirket, ileriye dönük fiyat-kazançları ve daha önceki üç tarihteki şirketler:
F/K oranları, Nvidia ve Advance Micro Devices Inc. için dünyaya getirilen değerlemelerin altını çiziyor.
AMD,
ikinci işlem S&P 500'ün 17.8'lik F/K'sının altında - S&P 43'ün ağırlıklı toplam forward kazanç tahminlerinin 2021 katı ile işlem gördüğü 500 sonunda 24.5'lük bir F/K'den aşağı.
Micron Technology Inc.
MU
tipik olarak düşük bir F/K ile işlem görüyor ve değerleme düşüyordu. Ancak şimdi, F/K, düşük vadeli bir kazanç tahminiyle çarpıtılıyor.
Yatırımcılar neden şimdi yarı iletkenlere bakmakla uğraşsınlar? Çünkü iyi zamanlarda, çip üreticileri geniş pazardan çok daha hızlı büyüyebilir.
SOXX'i iShares S&P 500 ETF Trust ile karşılaştırırsak
CASUS,
2021 yılına kadar beş takvim yılı boyunca karşılaştırma endeksini izleyen SOXX'in hisse başına satışları %45 artarken EPS'si %400 arttı. Bu, S&P 500'ün hisse başına satışlardaki %32'lik ve EPS'deki %74'lük artışla karşılaştırılıyor.
Toplam getiri temelinde, temettülerin yeniden yatırılmasıyla, SOXX 650 Kasım'a kadar 10 yıl boyunca %7, SPY ise %231 getiri sağladı.
Analistler, yarı iletken grubu için büyümeye geri dönüş bekliyor, ancak bir süre için değil.
2022'den itibaren analistler, 2023'te SOXX için hisse başına satışlarda hafif bir düşüş ve bunu 14'te %2024'lük bir artış bekliyor. SPY için analistler, hisse başına satışların 3'te %2023 ve 4'te %2024 artmasını bekliyor.
EPS için analistler, 8'te %2023'lik bir düşüş ve EPS'nin %2024 artmasıyla 14'te kâr büyümesinin yeniden başlamasını bekliyorlar. SPY için analistler, 5'te %2023'lik bir EPS artışı ve 14'te %2024'lük bir EPS artışı bekliyorlar.
Zamanın doğru olduğuna inanıyorsanız…
Son fiyat artışlarına rağmen, büyük oyunculardan gelen devam eden gelir uyarıları, jürinin yarı iletken endüstrisi hisse senetleri grubunun bu döngü için dibe vurup vurmadığı konusunda kararsız olduğu anlamına geliyor.
56 yarı iletken hisse senedinden oluşan ilk listeye geri dönersek, grubu en az beş analist tarafından kapsanan piyasa değeri en az 1 milyar dolar olan şirketlerle sınırlandırırsak, işte önümüzdeki 20 ay içinde en yüksek potansiyele sahip 12 şirket konsensüs fiyat hedeflerine göre:
Her şirket hakkında daha fazla bilgi için biletlere tıklayın.
Okumak Tomi Kilgore'un MarketWatch teklif sayfasında ücretsiz olarak bilgi zenginliğine yönelik ayrıntılı kılavuzu.
Kaçırmayın: Federal Rezerv durgunluğa neden olursa en güvenli olabilecek 20 temettü hissesi
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- yıl-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo