(Bloomberg) - Harold Hamm, geçen hafta ABD tarihindeki en büyük servet transferlerinden birini gerçekleştirdi ve beş çocuğunun her birine, 2.3 yıldan fazla bir süre önce kurduğu kaya sondaj şirketi Continental Resources Inc.'den yaklaşık 50 milyar dolar değerinde hisse verdi.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Diğer ultra zengin Amerikalılar gibi, Hamm'ın da yıllar süren devasa armağanı büyük olasılıkla vergiden muaf olarak aktarılacak.
76 yaşındaki Hamm, servetinin çoğunu aktarırken ABD'nin yüzde 40'lık emlak ve intikal vergisinden kaçınmak için en yaygın iki açıktan yararlanmış gibi görünüyor. Her ikisi de tamamen yasal olan bu tekniklerin anahtarı, işlemleri mirasçılara fayda sağlayacak ancak teknik olarak hediye olmayacak şekilde dikkatli bir şekilde yapılandırmaktır. Demokratlar, Başkan Joe Biden'ın şu anda Kongre'de askıda kalan ekonomik gündeminin önceki versiyonlarındaki stratejilerin durdurulmasını önermişti.
Transferlere rağmen Hamm, yatırımcılara Continental'in kontrolünü elinde tuttuğuna, çünkü çocuklarının kendisi ölene kadar hisse satmasına izin verilmediğine dair güvence verdi.
Hamm yaptığı açıklamada, "Uzun zamandır Continental'in uzun ömürlü olacak şekilde inşa edilmiş bir şirket olduğunu söyledim" dedi. "Bu süreç, uygun halefiyet planlaması ve şirketin uzun vadeli devamlılığı şeklindeki iki temel hedefle on yıldan fazla bir süredir devam ediyor."
Yaban Kedisi Yolu
Hamm gibi bir vahşi kediye yakışan bir hareketle, hediyeler kurnaz zamanlamayla turboşarjlanmış gibi görünüyor. Hamm, petrol fiyatlarının düşmesi ve Continental hisselerinin düşüşe geçmesinin ardından 2015 yılında mevcut emlak planına başladı. Salgının petrol endüstrisine yıkıcı bir darbe vurduğu ve ABD faiz oranlarının rekor düşük seviyelere düştüğü 2020 ortalarında Hamm, mirasçılarının avantajını artırmak için işlemleri yeniden yapılandırdı. 2020'nin bir noktasında serveti zirveden neredeyse %2.4 düşerek 90 milyar dolara düştü.
Bloomberg Milyarderler Endeksi'ne göre Hamm ve ailesinin serveti şu anda yaklaşık 18 milyar dolar. Başvurular, Hamm'ın transferleri tamamlamak için bir LLC ve bir düzineden fazla farklı tröst kullandığını gösteriyor.
New York Üniversitesi Vergi Hukuku Merkezi'nde avukat danışmanı olan Tabetha Peavey, "Birçok vergi mükellefi için egzotik görünse de, emlak vergisinden kaçınmak için birden fazla işlem ve tröst kullanmak yüksek varlıklı aileler arasında çok yaygındır" dedi. emlak planlaması.
Halka açık hisse senetlerinin aile üyeleri arasında büyük miktarlarda transferi milyarderler arasında alışılmadık bir durum değil. Geçen yıl Bloomberg News tarafından yapılan bir araştırma, Nike Inc.'in kurucusu Phil Knight'ın milyarlarca doları vergiden muaf olarak ailesine aktarmak için çeşitli teknikler kullandığını ortaya çıkardı. Zoom Video Communications Inc. İcra Kurulu Başkanı Eric Yuan, geçtiğimiz Mart ayında "emlak planlaması" nedeniyle belirtilmeyen hak sahiplerine 6 milyar dolar değerinde hisse aktardı. Son dönem kumarhane kralı Sheldon Adelson, Las Vegas Sands Corp.'un hisselerini 30'dan fazla tröstün içine ve dışına karıştırarak aile üyelerine en az 7.9 milyar dolar aktardı. Kozmetik mirasçısı Jane Lauder, 2013 yılında yarım milyar dolardan fazla değere sahip L'Oreal SA hisselerini aldığında bir gecede milyarder oldu.
Hamm'ın durumunda transfer planı, riske ve kargaşaya toleransla tanımlanan kariyerine benzer bir tat taşıyor. Hamm, petrol piyasasının dip noktasına yakın anlaşmalar yaparak çocuklarına herhangi bir iyileşmeden kar elde etme şansı verdi.
Hamm bu varlıkları krediler yoluyla tröstlere aktardı. Gelir İdaresi, zenginlerin aile içi kredilere faiz ödemesini veya bunun vergiye tabi hediye olarak sınıflandırılması riskini almasını şart koşuyor. Başvurular, Hamm'ın 761 Temmuz 1'de çocuklarının vakıflarına her biri 2020 milyon dolar anapara değerindeki kredileri yeniden finanse ettiğini gösteriyor. Bu zamanlama, ailesinin en düşük faiz oranlarını sabit tutmasına olanak tanıdı ve bu da beklenmedik bir şekilde ortaya çıkan parayı geri ödeyebilme olasılıklarını çok daha yüksek hale getirdi. önümüzdeki birkaç yıl içinde.
Temmuz 2020'den bu yana Continental hisseleri neredeyse %250 oranında getiri elde ederek her bir çocuğun hissesinin değerini üç katına çıkararak 2 milyar doların üzerine çıkardı.
Continental hisselerindeki olağanüstü artış Hamm ve mirasçılarını daha da zenginleştirdi, ancak tröstleri kullanarak bu servet kazanımlarının kendi vergilendirilebilir mülkü dışında gerçekleşmesini, yani transfer vergilerine tabi olmayacaklarını garantileyebilirdi.
Hamm'ın hâlâ mülkünde kalan servet üzerinden vergi borcu olsa bile nihai vergi tasarrufunun toplamı milyarlarca dolar olabilir. Mirasçıları, Continental hisselerini satmaları durumunda elde ettikleri sermaye kazançları üzerinden de gelir vergisi borcuna sahip olabilecek.
'Devasa birikimler'
Arizona'da bir avukat ve Amerikalılar Vergi Adaleti için vergi danışmanı olan Robert Lord'a göre Hamm, 2020'deki aşırı düşük faiz oranlarını ve piyasadaki düşüşü gelecekteki IRS faturalarını düşürmek için stratejiler uygulamak için kullanan tek zengin Amerikalı değildi. .
Lord, pandemi sonrası dönem hakkında "Emlak vergisinden kaçınmak için mükemmel bir fırtınaydı" dedi. "Birikmekte olan devasa servet birikimleri"nin "toplum için tehlikeli olduğunu" ekledi, "özellikle de yüzyıllarca bozulmayacak olan hanedan zenginliği söz konusu olduğunda."
Yoksul Oklahomalı ortakçıların 13 çocuğundan en küçüğü olan Hamm, enerji sektörüne 18 yaşında 1,000 dolarlık bir krediyle finanse ettiği tek kişilik bir petrol sahası hizmetleri işletmesiyle başladı. Dört yıl sonra daha sonra Continental adını alacak bir şirkette yaban kedisi olarak öne çıktı.
Agresif genişleme Hamm'ın yükselişinin anahtarı oldu. Yirmi yıl önce Kuzey Dakota'nın Bakken sahasında 300,000 dönümlük arazi satın aldı. Bölge 1950'lerden bu yana az miktarda petrol çıkarmıştı, ancak Hamm'ın öncülük ettiği yatay sondaj ve hidrolik kırmanın ortaya çıkışı, eyaleti 2012 yılına kadar ülkenin üçüncü büyük üreticisi haline getirdi.
Önde gelen bir Cumhuriyetçi bağışçı ve 2016'daki kampanyası sırasında Başkan Trump'ın enerji danışmanı olan Hamm'ın ana akım şöhretle en büyük mücadelesi, muhtemelen 2015'te, boşanmalarının bir parçası olarak eski karısı Sue Ann Arnall'a neredeyse 1 milyar dolarlık bir çek kestiği zaman geldi. Yerleşim Hamm'ın servetini yaklaşık onda bir oranında azalttı.
Kazançlı Boşluklar
Trump ve kongredeki Cumhuriyetçiler, bu yıl evli bir çift için ömür boyu muafiyeti (herkesin vergiden muaf olarak mirasçılarına bırakabileceği miktar) ikiye katlayarak 24 milyon dolara çıkaran bir yasayla emlak vergisinden kaçınmayı her zamankinden daha kolay hale getirdi. Ancak bu değişiklik, Hamm gibi çocuklarına milyarlarca dolar aktarmak isteyen kişilere pek yardımcı olmadı.
Hamm bunun yerine Kongre'nin defalarca kapatmayı reddettiği uzun süredir devam eden ve kazançlı iki açıktan yararlandı.
Azınlık değerleme indirimi olarak adlandırılan bunlardan biri, zenginlerin varlıkların değerini, bunları farklı sahipler arasında paylaştırarak yapay olarak düşürmesine olanak tanıyor. Başvuruları inceleyen Lord, Continental hisselerini bir LLC'ye koyarak ve mülkiyeti çocukları için tröstler arasında bölüştürerek, Hamm'ın muhtemelen bu stratejiden yararlandığını söyledi. Eğer öyleyse, Hamm vergi açısından LLC'nin değerinin, içerdiği halka açık hisse senetlerinin değerinden önemli ölçüde daha düşük olduğunu iddia edebilir.
Başkan Barack Obama, görev süresinin sonunda bu boşluğu kapatmaya çalıştı. Continental temsilcisi, değerleme kurallarını değiştirmenin "sağlam vergi ilkelerinin kutsallığı açısından kaos yaratacağını" söyledi.
Diğer araç ise hibe verenin güvenidir. Zengin hayırseverler, krediler ve diğer avantajlı anlaşmalarla araçlara para akıtabiliyor ve böylece eşyaların öldüklerinde emlak vergisine tabi olmamasını sağlıyorlar. Doğru yapılandırılırsa, varlıkları birden fazla nesil mirasçıya devrederek hanedan tröstleri haline gelebilirler. Lord, Hamm'ın çocuklarının bağışçı tröstlere sahip olduğu neredeyse kesin olsa da, hanedan tröstleri olarak nitelendirilip nitelendirilemeyeceklerinin net olmadığını söyledi.
Hamm tarafından uygulamaya konulanlara benzer karmaşık planlama teknikleri, en zengin Amerikalıların bile, aslen bir asırdan fazla bir süre önce hanedan servetinin büyümesini kontrol etmek amacıyla oluşturulan emlak vergisinden çoğunlukla kaçınmasını kolaylaştırdı. En son IRS rakamlarına göre emlak vergisinden elde edilen gelir 9.3'de yalnızca 2020 milyar dolar olarak gerçekleşti; bu, 50'e göre %2018'den fazla bir düşüş ve federal hükümet tarafından her yıl toplanan 4 trilyon dolardan fazla gelirin küçük bir kısmı.
NYU'dan Peavey, "Kongre daha fazla adım atmazsa, vergi sistemindeki mevcut delikler verimsiz ve maliyetli vergi planlamasını teşvik etmeye devam edecek" dedi.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html