Shopify Stoku Bir Ton Düştü. Satın Alma Zamanı mı?

Yazı Boyutu

Shopify

Son teknoloji satışları sırasında hisse senedi sert bir darbe aldı. William Blair analisti Matthew Pfau bunun bir satın alma fırsatı olduğunu söylüyor

Çarşamba günü yayınlanan bir notta Pfau, Shopify'ı (kod kodu: SHOP) Market Perform'un Üstün Performansına yükseltti ve Kanadalı e-ticaret devinin önümüzdeki birkaç yıl içinde gelirini yaklaşık %30 artırma potansiyeline sahip olduğunu söyledi.

Shopify hisseleri Kasım ortasındaki en yüksek seviyesinden yaklaşık %34 düştü ve son 2 ayda da %12 düşüş yaşadı. Karşılaştırıldığında,

Nasdaq Bileşik
aynı dönemde %16 arttı.

Ancak Pfau, hisse senedinin kurumsal, uluslararası ve alım oranı da dahil olmak üzere çok sayıda büyüme aracının kaldığını söyledi. "Bu dinamikler göz önüne alındığında, Shopify'ın önümüzdeki birkaç yıl içinde gelirini e-ticaret büyüme oranının iki katından daha fazla artırabileceğine inanıyoruz, bu da bizim görüşümüze göre boğa senaryosunda %30'un üzerinde bir büyümeyle sonuçlanacak."

Analist, bu gelir artışının premium değerlemeyi sürdürmeyle birleştiğinde, hisselerin genel pazar ve SaaS (Hizmet olarak yazılım) alanından daha iyi performans göstermesini sağlayacağını belirtti.

Pfau ayrıca Shopify'ın uzun vadede "maddi" büyüme etkenleri olma potansiyeline sahip satış noktası, nakliye/kargo ve sosyal ticaret gibi ürünlere yaptığı yatırımın altını çizdi.

Ancak daha fazla olumsuzluk olabileceği konusunda da uyardı: Hisse senedi, banka tahmininin 24 katının altında olsa bile 36 kat yüksek bir değerlemeyle işlem görüyor.

Diğer riskler arasında SaaS alanındaki katların daha da daralması, e-ticaret büyümesinin önümüzdeki birkaç yıl içinde analistlerin düşük gençlere yönelik beklentilerinin altında kalması ve Omicron'un potansiyel olarak e-ticaret satışlarında kısa vadede olumsuz bir rüzgar yaratması yer alıyor.

"Kısa vadede dip noktanın nerede olduğunu söylemek zor olsa ve hisse senedi hiçbir şekilde ucuz olmasa da, uzun vadede Shopify'ın büyüme beklentileri, mükemmel performansı ve piyasadaki hakimiyeti göz önüne alındığında premium değerlemeyi koruyabilmesi gerektiğine inanıyoruz. e-ticaret yazılımı SaaS alanı," diye yazdı Pfau.

adresinden Lina Saigol'a yazın. [e-posta korumalı]