Amazon ve GrubHub'ın Anlaşması DoorDash'i Gerginleştirmeli mi?

Önemli Noktalar

• Amazon Prime üyeleri, GrubHub'ın ana şirketi JustEat Takeaway.com ile yapılan yeni anlaşmanın bir parçası olarak ücretsiz GrubHub+ üyelikleri alacaklar.
• Karşılığında Amazon, JustEat Takeaway.com'un %2 ila %15'ini satın alma seçenekleri alacak ve son rakam GrubHub'a kaç yeni kullanıcı yönlendirdiğine bağlı olacak.
• Piyasa bu harekete olumlu yanıt verdi ve JustEat Takeaway.com hisseleri bu hafta şimdiye kadar %12.40 arttı.

Ülke genelinde kişisel antrenörlerin moralini bozacak bir hamleyle GrubHub ve Amazon birlikte iş yapıyorlar. Ortaklık GrubHub'ın Hollandalı ana şirketi JustEat Takeaway.com tarafından açıklandı (bunu beş kat hızlı söylemeyi deneyin), şirketin hisse fiyatı haberlere olumlu yanıt verdi.

Anlaşma Amazon'un aldığını görecek Hisse senedi seçenekleri Bu, JustEat'te %2'lik bir hisseyi temsil ediyor ve anlaşma işe yararsa, onlara bunu %15'e çıkarma şansı da verilecek.

Ve bu anlaşmanın kazananları sadece JustEat hissedarları değil. Amazon Prime üyeleri, müşterilere genellikle aylık yaklaşık 10 dolarlık bir abonelik karşılığında ücretsiz yemek teslimatı sağlayan GrubHub+'a bir yıllık ücretsiz abonelik alacaklar.

GrubHub ve JustEat Takeaway.com için son zamanlarda gıda dağıtım alanı önemli bir baskı altına girdiği için bir şans. Bu arka plana dalalım ve bu anlaşmanın uzun vadede Amazon ve GrubHub için ne anlama gelebileceğine bir göz atalım.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 50$ daha ekleyeceğiz.

Gıda dağıtım endüstrisinde çalkantılı zamanlar

Çevrimiçi yemek dağıtımı son yıllarda patlama yaşadı, ancak ABD'deki tarihi 90'ların ortalarına kadar uzanıyor. Öncü başlangıç ​​World Wide Waiter, 1995 yılında California'da başladı ve bugün hala Waiter.com olarak varlığını sürdürüyor, ancak o zamandan beri diğer şirketler tarafından iyi ve gerçekten devralındı.

Endüstri, World Wide Waiter'ın ilk günlerinden bu yana çok yol kat etti. Pazar payı için savaşan çok sayıda hizmet var ve her zaman olay yerine yeni başlangıçlar geliyor. Şu anda pazar, 2020'den beri Uber Eats'ın sahibi olduğu DoorDash, Grubhub, Uber Eats ve Postmates adlı dört şirket tarafından yönetiliyor.

Büyüme birkaç yıldır istikrarlı bir seyir izliyor, ancak Covid-19 pandemisinin başlamasından sonra hızla hızlandı. Mart 2020'den önce, gıda dağıtım satışları hızla artıyordu. sağlıklı yılda %7-8. Karantinaların en şiddetli olduğu Mart ve Mayıs ayları arasında talep tavan yaptı ve pandemi öncesi seviyelerden çok daha büyük bir oranda artmaya devam etti.

Talep ve gelirdeki büyük artışlara rağmen, yemek dağıtım hizmetleri karlılık için mücadele ediyor. Çok ince marjlar üzerinde çalışırlar ve mevcut işletim modellerine göre bunları geliştirmek için sınırlı alanlar vardır.

Örneğin, restoranlar %7 ila 22 arasında bir kar marjı ile çalışma eğilimindedir ve buna rağmen, teslimat hizmetleri genellikle restorandan %15 ila %30 arasında bir komisyon talep edecektir. Birçoğu, restoranları için bir pazarlama alıştırması olmak için bir kayıp lideri olarak teslimat hizmetini işletmeye hazırdır, ancak teslimatların yüzdesi arttıkça, ekonomi de riskli hale gelir.

Sektörün bununla başa çıkmak için aradığı birçok yol var. Son zamanlarda en hızlı büyüyenlerden biri, evin önü olmadan çalışan ve sadece teslimat için yiyecek sunan 'karanlık mutfaklar'.

Diğer yenilikler arasında, siparişlerin yönlendirilmesi ve birden fazla siparişi birlikte istifleme gibi basit olanlardan teslimat robotlarının kullanımı gibi biraz aşırıya kaçan iyileştirmeler yer alıyor.

Yatırımcılar, sektörün karlılığa ulaşabileceğine olan inancını güçlü tutuyor ve yeterli ölçek ile bunun önemli karlar yaratma potansiyeli var.

Amazon ve GrubHub anlaşması açıklandı

Amazon pastadan pay istiyor. Anlaşma, tüm Amazon Prime üyelerine bir yıl boyunca GrubHub+ üyeliği sunacak ve bu da onların ücretsiz teslimat ve üyelere özel avantajlara erişmelerini sağlayacak.

Bunun karşılığında Amazon, GrubHub'ın ana şirketi JustEat Takeaway.com'un %2'sini satın alma seçeneklerine sahip olacak ve bu, anlaşmanın GrubHub için yarattığı yeni müşteri sayısına bağlı olarak %15'e yükselebilecek.

Bu, her iki taraf için de gerçekten ilginç bir anlaşma. GrubHub'ın bakış açısından, ABD'deki 160 milyondan fazla Amazon Prime kullanıcısına erişimle onlara büyük bir pazarlama desteği sağlıyor. ücretsiz GrubHub+ avantajı sona erdikten sonra bile hizmeti kullanmaya devam edecek yüzde.

Anlaşma işe yararsa ve Amazon, JustEat Takeaway.com'un %15'ine kadar satın alma hakkını kullanırsa, bu muhtemelen Amazon ve GrubHub arasında daha uzun vadeli bir bağlantı anlamına gelebilir. Bu, dağıtım hizmetine yeni kullanıcıların sürekli büyümesi için fırsat sağlayacaktır.

Anlaşma o kadar başarılı olmazsa ve Amazon hakları kullanmazsa veya %2 eşiğinin üzerine çıkmak için yeterli müşteri büyümesi sağlayamazsa, GrubHub çiftliği bırakmadan 12 aylık artan tanıtımdan yararlanmış olacak. .

Amazon'un bakış açısından da çok mantıklı. Önceden para harcamak zorunda kalmadan Prime üyelere ek bir avantaj pazarlayabilirler. Mevcut Prime üyeleri, hane bütçelerinin baskı altında olduğu bir zamanda ücretsiz yemek dağıtımının ek faydasını bunun için ödeme yapmaya devam etmek için yeterli görebilir.

Ayrıca, programa katılma konusunda kararsız kalmış potansiyel yeni Prime üyeleri için ek bir çekiliş görevi görebilir.

Ortaklık Amazon'a değer kazandıramazsa, herhangi bir sermaye taahhüt etmeden çekip gidebilirler. Anlaşmanın yapısı, Amazon'un Just Eat Takeaway.com'da hisse satın alma seçeneğine sahip olduğu, ancak istemezlerse bunu yapmak zorunda olmadıkları anlamına geliyor.

JustEat Takeaway.com, anlaşmanın bu yıl finansalları üzerinde nötr, gelecek yıllarda ise olumlu bir etki yaratmasını beklediklerini belirtti.

Bu, GrubHub'ın rakiplerini nasıl etkileyecek?

DoorDash ve Uber Eats'ın GrubHub'a göz kulak olması gerekebilir. DoorDash, son üç yılda pazar payını önemli ölçüde artırdı. Mayıs 60'de neredeyse %2022'a kadar 20'de %2018'nin altındaydı. UberEats, bu süre zarfında ikinci sıradaki konumunu geniş ölçüde korurken, GrubHub önemli bir zeminden vazgeçti.

2018'de GrubHub pazarın yaklaşık %30'unu elinde tutuyordu, ancak bu Mayıs 13 itibariyle %2022'e düştü. Tabii ki, genel pazar bu süre içinde önemli ölçüde büyüdü.

GrubHub'a ek olarak JustEat Takeaway.com, Avrupa, Avustralya, Kanada ve Güney Amerika'daki en büyük çevrimiçi yemek dağıtım hizmetlerinden bazılarına sahiptir. Hisse senedi fiyatları son yıllarda kesinlikle darbe aldı ve Ekim 85'deki zirvesinden bu yana %2020'in üzerinde düştü.

Dünyanın en büyük şirketlerinden birinin yeni desteği ve potansiyel azınlık mülkiyeti ile DoorDash ve Uber Eats biraz gergin hissetmekte haklı olabilir.

Amazon, Just Eat Takeway.com'daki konumlarına çok cazip bir fiyatla girme potansiyeline sahiptir, bu da onlara markayı büyütmek ve mevcut endüstri liderlerinin peşinden gitmek için önemli bir hareket alanı sağlayacaktır.

Jeff Bezos ayrıca uzun vadeli bir getiri için birden fazla yıl kaybı sürdürmekten çekinmiyor. Bu da iyi bir şey, çünkü piyasanın olgunluğa ve uzun vadeli kârlılığa ulaşması için hala önemli bir zamana ihtiyaç olabilir.

Amazon ve GrubHub anlaşması yatırımcılar için ne anlama geliyor?

Just Eat Takaway.com'daki yatırımcılar duyuru hakkında oldukça iyi hissedecekler. onların hisseleri Amsterdam borsasında 12.40 Temmuz Çarşamba günü kapanışla %6 arttı.

2022'de hızlanan hisse senedi fiyatındaki düşüşü potansiyel olarak yavaşlatabilir. Ayrıca, düzenlemenin hem Amazon hem de GrubHub için faydalı olması durumunda yatırımcılar için daha fazla iyi haber potansiyeli de yüzüyor.

Amazon, garantilerini uygulamaya ve Just Eat Takeaway.com'un bir yüzdesini satın almaya karar verirse, bu, şirketin uzun vadeli beklentilerine ilişkin bir güven oyu olarak muhtemelen pazar tarafından iyi karşılanacaktır. Tabii ki, bunun sonunda gerçek kârlara dönüşüp dönüşmeyeceği görülecektir.

Amazon'un burada aldığı bahsi not etmek ilginç. JustEat Takeaway.com'un hisse fiyatındaki büyük düşüşü gördüler ve bunun aşırı satıldığına inanma ihtimalleri var. GrubHub ile yapılan bu anlaşma, onlara bir geri dönüşü destekleme fırsatı sunuyor.

Q.ai'de teknoloji sektörünün de aşırı satıldığını düşünüyoruz. Amazon, Apple ve Microsoft gibi şirketler, önemli gelir ve kar elde etmeye devam etmelerine rağmen, 2022'de kendi hisselerinin düştüğünü gördü.

Sektör, Dow Jones'taki daha geleneksel şirketlerle karşılaştırıldığında özellikle yenildi ve bu uyumsuzlukta bir fırsat görüyoruz. Bu yüzden bizim yarattık Teknik Ralli Kiti.

Bu Kit'te, genel piyasa riskini dengelemek için ABD teknoloji sektöründe uzun bir pozisyon ve Dow'da kısa bir pozisyon aldık. Bu, teknoloji ile Dow arasındaki fark daralırsa, düşen bir pazarda bile getiri elde edebileceği anlamına geliyor.

Yapay zekamız, optimum uzun kısa pozisyonu bulmak için bu ticareti her hafta otomatik olarak dengeler. Bu, genellikle yalnızca ultra zengin yatırım bankacılığı müşterileri için ayrılan bir ticaret türüdür, ancak bunu herkes için kullanılabilir hale getirmenin bir yolunu bulduk.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 50$ daha ekleyeceğiz.