Ekim 2022'de Coca-Cola hisselerini almalı mıyım?

Coca Cola şirketi (NYSE: KO) hisseleri 10 Ağustos 25'den bu yana neredeyse %2022 zayıfladı ve mevcut fiyat 58.60 $ seviyesinde bulunuyor.

Daha fazla düşüş riski henüz bitmedi, özellikle de ABD borsa daha önemli bir düzeltme aşamasına giriyor.

Hızlı haberler, önemli ipuçları ve pazar analizi mi arıyorsunuz? Invezz haber bültenine bugün kaydolun.

Küresel resesyon olasılığı giderek artıyor

2022 yılının ikinci çeyreği Coca-Cola için oldukça olumlu geçti ve şirket, analistlerin ortak tahminlerinin üzerinde gelir ve kâr bildirdi.

Toplam gelir, Y/Y %11.9 artarak 11.3 milyar $'a yükselerek beklentilerin 730 milyon $ üzerinde, GAAP dışı hisse başına kazanç ise 0.70 $ (0.03 $'dan fazla) oldu.

Şirketin güçlü bir pazar konumu ve yüksek fiyatlama gücü olmasına rağmen Coca-Cola hisseleri yeterince değerlenmiyor ve muhtemelen bu şirkete yatırım yapmak için en iyi zaman değil.

Coca-Cola, altmış yıl boyunca ardı ardına ödeme artışı yaşayan bir temettü aristokratıdır, ancak mevcut %3'lük temettü getirisi, küresel olumsuzlukların yoğunlaşması göz önüne alındığında, mevcut getirileri kabul edecek kadar çekici görünmüyor.

Fiyat-kazanç (veya "F/K") oranı 26.5 olan Coca-Cola, ABD borsasındaki birçok şirketin şu anda 15'in altında F/K oranlarına sahip olduğu göz önüne alındığında, piyasanın daha pahalı tarafında yer alıyor.

Fiyat-satış oranına göre (piyasa/gelir), Coca-Cola hisseleri, PepsiCo, Inc.'in fiyat-satış oranından iki kat daha yüksek olan 6.82'den işlem görüyor (NASDAQ:PEP), bu da 2.84'lük bir P/S'de işlem görüyor.

Coca-Cola, TTM FAVÖK'ünün on dokuz katından fazla işlem görürken, PepsiCo on beş TTM FAVÖK'ünde işlem görüyor. Mevcut değerlemeyi haklı çıkarmak için Coca-Cola'nın piyasanın çok üzerinde olağanüstü bir büyüme sağlaması gerekecek ki bu da kolay olmayacak.

Her iki şirket de içecek segmentlerine yönelik muazzam tüketici talebi bildirmeye devam ediyor; yine de PepsiCo'nun ikinci mali çeyrekte uluslararası pazarlarda %55.78'lik etkileyici bir büyüme bildirdiğini, Coca-Cola'nın ise %12.31 büyüme bildirdiğini belirtmekte fayda var (bu, ikinci çeyrek raporlarında kontrol edilebilir).

Coca-Cola'nın 26 Ekim 2022'de yapılacak üçüncü çeyreğe ilişkin gelecek kazanç açıklamasında 10.48 milyar dolar gelir ve hisse başına 0.64 dolar raporlaması bekleniyor; bu da gelirlerde yıllık %4.38 artış ve -1.81 düşüş anlamına geliyor EPS için %.

Öte yandan PepsiCo'nun 20.71 milyar dolar gelir ve hisse başına 1.83 dolar kazanç raporlaması bekleniyor; bu da yıllık %2.58 ve %2.31 büyümeyi temsil ediyor.

yoksul ekonomik haberler yatırımcıları olumsuz bir ruh halinde tutmaya devam ediyor ve eğer ABD borsası daha ciddi bir düzeltme aşamasına girerse Coca-Cola'nın hisse fiyatı çok daha düşük seviyelerde olabilir. Dünya Bankası yakın tarihli bir raporunda küresel bir durgunluk olasılığının giderek arttığı konusunda uyardı. Dünya Bankası şunları bildirdi:

Küresel ekonomi, enflasyonu düşürmekte yetersiz kalabilecek agresif politika sıkılaştırma dalgasının neden olduğu bir durgunlukla karşı karşıya kalabilir. Dünyanın dört bir yanındaki politika yapıcılar, yarım yüzyılda görülmemiş bir senkronizasyonla parasal ve mali destekleri geri çekiyor.

Teknik analiz

Coca-Cola Company hisseleri 10 Ağustos'tan bu yana neredeyse %25 zayıfladı. Fiyat şu anda 10 günlük hareketli ortalamanın altına indi ve bu da dibe henüz ulaşılmadığını gösteriyor.

Fiyat 55 dolarlık desteğin altına düşerse bu kesin bir "satış" sinyali olur ve bir sonraki hedef 50 dolarlık güçlü destek olabilir.

Diğer taraftan, eğer fiyat 65 doların üzerine çıkarsa bu bir sinyal olabilir. Coca-Cola hisselerinin ticaretive bir sonraki hedef 70 dolarlık direnç olabilir.

Özet

Coca-Cola hisseleri baskı altında olmayı sürdürüyor ve ABD borsasının daha ciddi bir düzeltme aşamasına girmesi durumunda hisse fiyatı çok daha düşük seviyelerde olabilir. Coca-Cola, altmış yıl boyunca ardı ardına ödeme artışı yaşayan bir temettü aristokratıdır, ancak mevcut %3'lük temettü getirisi, küresel olumsuzlukların yoğunlaşması göz önüne alındığında, mevcut getirileri kabul edecek kadar çekici görünmüyor.