Bu Sosyal Medya Şirketlerine Yatırım Yapmalısınız?

Facebook'un 2004 yılındaki doğuşundan bu yana, sosyal medyanın günlük yaşamdaki varlığı giderek artıyor. Facebook'un şu anda neredeyse üç milyar aylık kullanıcısı var. Toplamda 4.5 milyardan fazla insan, yani dünyadaki tüm insanların yarısından fazlası sosyal medya kullanıyor. Küresel sosyal medya pazarının 160'de 2021 milyar dolar olduğu ve 833'da %2026'lik bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) 39.7 milyar dolara ulaşması bekleniyor.

Son on yılda şirketler sosyal medya sitelerinin geniş erişimini bir pazarlama aracı olarak kullanmaya başladı. Aslında dünya çapındaki şirketlerin %90'ından fazlası pazarlama için sosyal medyayı kullanıyor. Sosyal medya şirketleri paralarının çoğunu bu şekilde kazanıyor. Ek olarak, bazıları ek özellikler için bir abonelik hizmeti sunar.

Bu şirketlerin hızlı yükselişine rağmen 2022'de kazançları olumlu olmadı. Pek çok şirket büyük bir farkla tahminleri kaçırıyor. Meta'nın ikinci çeyrek kazançları Temmuz ayı sonunda açıklandı ve şirketin 2012'de halka açılmasından bu yana gelirinde ilk yıldan yıla düşüş yaşandığını ortaya koydu. Net gelir, bir önceki yıla göre %36 daha düşüktü. Sosyal medya şirketlerinin gelirlerindeki düşüşlerin ardındaki ana etken, reklam platformlarına olan talebin yavaşlamasından kaynaklanıyor. Meta, reklam başına ortalama fiyatta yıldan yıla %14'lük bir düşüş bildirdi. Şirketler reklam performansındaki düşüşü sıkıntılı ekonomik koşullara bağladı.

Twitter rakiplerinin performansına yetişmek için mücadele etti. 2013 yılındaki ilk halka arzından (IPO) bu yana şirketin hisseleri düşüşte. Kullanıcıların ilgisini çekmek şirket için sıkıntılı bir süreçti; pek çok kişi kötü kullanıcı deneyiminden bahsediyordu. Bu nedenle reklam açısından YouTube ve Facebook kadar tercih edilmiyor.

Nisan ayında Tesla CEO'su Elon Musk, Twitter'ı 41.1 milyar dolara satın almayı teklif etti; bu, şirketin teklif yapılmadan önceki ticaretine göre neredeyse %40'lık bir prim. Musk, platformun dünya çapında ifade özgürlüğü potansiyelini açığa çıkarmayı umduğunu söyledi. Kısa bir süre sonra Twitter'ın yönetim kurulu, devralmayı durdurma umuduyla bir "zehirli hap" hükmünü kabul etti. Bu sonuçta etkisizdi ve Twitter kısa süre sonra kendisini Musk'a satmayı kabul etti.

Ancak Mayıs ayında Musk, sahte hesap sayısının Twitter'ın bildirdiğinden çok daha fazla olduğunu iddia ederek anlaşmayı askıya aldı. Temmuz ayı başında Musk, Twitter'ın spam ve sahte hesapların sayısını değerlendirmek için gereken verileri kendisine sağlayamadığı iddiası üzerine satın almayı sonlandırmak için harekete geçti. Twitter şimdi, birleşme anlaşmasının ihlallerinin "uzun bir listesi" nedeniyle Elon Musk'a karşı bir dava başlattı.

Genel olarak önümüzdeki birkaç yıl sosyal medya şirketleri için çok önemli olacak. Kullanıcıları ve reklam platformlarını büyütmeye devam etmek başarı için hayati önem taşıyacaktır. Ayrıca, giderek artan rekabet ortamına uyum sağlamak da önemli olacaktır. Instagram, YouTube ve Snapchat gibi birçok platform, popülerliğinin hızla arttığını gördükten sonra TikTok'u taklit eden özellikleri uygulamaya başladı. Ancak sıkıntılı ekonomik görünümün yönetilmesi zor olabilir.

Sosyal Medya Hisse Senetlerinin AAII'nin A+ Hisse Notlarıyla Derecelendirilmesi

Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, şirketleri araştırmaların ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarının uzun vadede piyasayı aşan hisse senetlerini belirlemek için gösterdiği beş faktör üzerinden değerlendiren A+ Hisse Senedi Notlarını yarattı: değer, büyüme, momentum, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.

AAII'nin A+ Hisse Notlarını kullanan aşağıdaki tablo, üç sosyal medya hisse senedinin (Meta, Snap ve Twitter) çekiciliğini temellerine göre özetlemektedir.

AAII'nin Üç Sosyal Medya Hissesi İçin A+ Hisse Senedi Özeti

A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor

Meta Platformları A.Ş. (META)eski adıyla Facebook Inc., insanların toplulukları bulmasına ve işletmelerini büyütmesine yardımcı olan teknolojiler geliştiriyor. Ürünleri, mobil cihazlar, kişisel bilgisayarlar, sanal gerçeklik (VR) kulaklıkları, giyilebilir cihazlar ve ev içi cihazlar aracılığıyla arkadaşlarınızla ve ailenizle bağlantı ve paylaşıma olanak sağlar. Şirket iki segmentte faaliyet gösteriyor: uygulama ailesi (FoA) ve gerçeklik laboratuvarları (RL). FoA, Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp ve diğer hizmetleri içerir. RL, artırılmış ve sanal gerçeklik tüketici donanımı, yazılımı ve içeriğini içerir. Facebook platformu, insanların mobil cihazlar ve kişisel bilgisayarlar üzerinden birbirleriyle bağlantı kurmasına, paylaşımda bulunmasına, keşfetmesine ve iletişim kurmasına olanak tanır. Instagram, insanların fotoğraflar, videolar ve özel mesajlaşma yoluyla kendilerini ifade edebilecekleri, en sevdikleri işletmeler ve yaratıcılarla bağlantı kurabilecekleri ve onlardan alışveriş yapabilecekleri bir yerdir. Messenger, insanların arkadaşlarıyla, aileleriyle, gruplarla ve işletmelerle bağlantı kurmasını sağlayan bir mesajlaşma uygulamasıdır.

Daha kaliteli bir hisse senedi, yükseliş potansiyeli ve azaltılmış olumsuz risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite notunun geriye dönük testi, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha yüksek notlu hisse senetlerinin ortalama olarak daha düşük notlu hisselerden daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor.

Meta, 99 puanla A Kalite Notuna sahiptir. A+ Kalite Notu, varlıkların getirisinin (ROA) yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sırasıdır, yatırılan sermayenin getirisi (ROIC), varlıklara ilişkin brüt kâr, geri alım getirisi, varlıklara toplam borçlardaki değişim, varlıklara tahakkuklar, Z çift asal iflas riski (Z) puanı ve F-Skoru. Puan değişkendir, yani sekiz ölçünün tümünü veya sekiz ölçüden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçüleri dikkate alabilir. Bununla birlikte, bir Kalite Puanına atanmak için, stokların geçerli (boş olmayan) bir ölçüye ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen bir sıralamaya sahip olması gerekir.

Şirket, varlık getirisi ve geri satın alma getirisi açısından güçlü bir sıralamaya sahip. Meta'nın varlık getirisi %20.1 ve geri alım getirisi ise %4.6'dır. Sektörün ortalama varlık getirisi negatif %2.7 ve medyan geri alım getirisi ise negatif %2.3 oldu. Aktif karlılığı, bir şirketin toplam aktiflerine göre ne kadar karlı olduğunu gösterir. Varlıkların getirisi ne kadar yüksek olursa, bir şirket kar elde etmek için bilançosunu yönetmede o kadar verimli ve üretken olur.

Şirket, ortalama olarak kabul edilen 43 Değer Puanına göre C Değer Notuna sahiptir. Düşük puanlar, değerli yatırımcılar için daha cazip bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.

Meta'nın Değer Puanı sıralaması çeşitli geleneksel değerleme ölçütlerine dayanmaktadır. Şirketin puanı 14 hissedar getirisiİşletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazançlara oranı (FAVÖK) için 39 ve fiyat-serbest nakit akışı (F/FCF) oranı için 38; puan ne kadar düşükse değer için o kadar iyidir . Şirketin hissedar getirisi %4.6'dır. kurumsal değerden FAVÖK'e oranı 8.8 ve fiyat-serbest nakit akışı oranı 12.5. Fiyat-kazanç oranı 13.3, yani 42 puana karşılık geliyor.

Değer Derecesi, fiyat-satış (F/S) oranı ve fiyat-defter değeri oranıyla birlikte yukarıda bahsedilen değerleme metriklerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sırasıdır.

Meta, 2022'nin ikinci çeyreği için negatif %4.9'luk negatif kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %6.3'lük pozitif kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay, 2022'nin üçüncü çeyreğine ilişkin konsensüs kazanç tahmini, bir yukarı ve 2.704 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 1.983 dolardan 33 dolara düştü. Geçen ay, 2022 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, iki yukarı ve 13.1 aşağı yönlü revizyona göre hisse başına %11.686 düşüşle 10.151 dolardan 41 dolara düştü.

Yapış (SNAP) bir kamera şirketidir. Amiral gemisi ürünü Snapchat, insanların arkadaşlarıyla ve aileleriyle, snap adı verilen kısa videolar ve görüntüler aracılığıyla görsel olarak iletişim kurmasına yardımcı olan bir kamera uygulamasıdır. Snapchat, temel mobil cihaz uygulamasıdır ve beş sekme içerir: kamera, iletişim, anlık harita, hikayeler ve spot ışığı. Kamera, Snapchat'te yaratımın başlangıç ​​noktasıdır. İletişim, mesajlaşma mimarisi aracılığıyla kullanıcıların arkadaşlarına toplu veya bireysel olarak snap göndermesine olanak tanır. Snap haritası, kullanıcıların arkadaşlarıyla bağlantı kurmasına ve kendi bölgelerinde ve dünyada olup bitenleri keşfetmesine olanak tanıyan canlı ve kişiselleştirilmiş bir haritadır. Hikayeler, Snapchat topluluğunun ve içerik ortaklarının yanı sıra kullanıcının arkadaşlarının içeriğini de içerir. Spotlight, kullanıcı tarafından oluşturulan içeriği tüm Snapchat topluluğuyla paylaşmanın bir yoludur. Reklam ürünleri arasında Snap reklamları ve artırılmış gerçeklik reklamları bulunmaktadır.

Snap, Momentum Skoru 3'e göre F Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreceli gücü açısından çok zayıf olduğu anlamına gelir. Bu puan, son çeyrekte ortalamanın üzerindeki negatif %2.7'lik göreceli fiyat gücünden elde edilirken, son çeyrekte ortalamanın altındaki negatif %67.6 ve üçüncü çeyrekte negatif %35.8 olan göreceli fiyat gücü ile dengelendi. son çeyrekte ve son dördüncü çeyrekte negatif %31.5. Skorlar en son çeyrekten itibaren sırasıyla 2, 50, 20 ve 10'dur. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli fiyat gücü negatif %41.1'dir ve bu da 3 puana karşılık gelir. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli güç sıralaması, son dört çeyreğin her biri için göreli fiyat değişimidir ve en son üç aylık fiyat değişimi verilmiştir. %40'lık bir ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20'lik bir ağırlık verilmiştir.

Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerine dair bir gösterge sunar. Örneğin Snap'in Kazanç Tahmini Revizyon Notu F'dir ve bu oldukça olumsuzdur. Not, son iki üç aylık kazanç sürprizlerinin istatistiksel önemine ve cari mali yıl için geçen ay ve son üç aydaki konsensüs tahminindeki yüzde değişime dayanıyor.

Snap, 2022'nin ikinci çeyreği için negatif %33.3'lük negatif kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %385.7'lik negatif kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay, 2022'nin üçüncü çeyreğine ilişkin konsensus kazanç tahmini, 0.042 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 0.034 $'lık kazançtan 19 $'lık zarara düştü. Geçen ay, 2022 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, bir yukarı ve 101.6 aşağı yönlü revizyona göre %0.193 düşüşle 0.003 $ kazançtan hisse başına 21 $ zarara geriledi.

Şirket, aşırı pahalı olarak değerlendirilen 89 Değer Puanına göre F Değer Derecesine sahiptir. Bu, 88.1'lik yüksek fiyat-serbest nakit akışı oranından ve 4.52'lik yüksek fiyat-defter değeri oranından elde edilmiştir. Ek olarak Snap, ortalama kabul edilen C Büyüme Derecesine sahiptir. Bu, %59.1'lik güçlü beş yıllık satış büyüme oranından ve %19.9'luk güçlü beş yıllık işletme nakit akışı büyüme oranından kaynaklanmaktadır. Bu, %163.8'lik negatif üç aylık kazanç artış oranı ve %6.8'lik düşük beş yıllık kazanç artış oranıyla dengeleniyor.

Twitter (TWTR) kullanıcılara, reklamverenlere, geliştiricilere ve veri ortaklarına yönelik ürün ve hizmetler sunmaktadır. Ürün ve hizmetleri arasında Twitter, tanıtılan reklamlar ve Twitter Amplify, takipçi reklamları ve Twitter Takeover yer alıyor. Twitter, gerçek zamanlı olarak kamuya açık bir şekilde kendini ifade etme ve sohbet etme platformudur. Tanıtılan reklamları, reklamverenlerin yalnızca tweet etkileşimleri, web sitesi tıklamaları, mobil uygulama yüklemeleri veya etkileşimleri, yeni takipçiler edinme veya video görüntülemeleri gibi reklamverenler tarafından seçilen etkileşim türleri için ödeme yapmasına olanak tanıyan objektif tabanlı özellikler içerir. Takipçi reklamları, reklamverenlerin işletmeleri, ürünleri veya hizmetleriyle ilgilenen bir hedef kitle oluşturup büyütmeleri için bir yol sağlar. Takipçi reklamları, açık artırma yoluyla fiyatlandırılan performansa göre ödeme yapan reklamlardır. Twitter Takeover, belirli bir ülkede veya küresel bazda tüm gün boyunca trend olan konuların veya zaman çizelgesinin en üstünde görünür. Şirket, Twitter Devralma hakkını günlük sabit bir ücret karşılığında satıyor.

Twitter, 63 puanla Kalite Notu B'ye sahip. Şirket, Z-double prime iflas riski puanı ve geri satın alma getirisi açısından güçlü bir sıralamada yer alıyor. Twitter'ın Z puanı 6.86 ve geri alım getirisi %3.7'dir. Sektör medyan Z puanı 5.15 ve sektör medyan geri alım getirisi negatif %2.3. Bu kısmen yatırılan sermayenin %0.2'lik düşük getirisiyle dengeleniyor.

Twitter, 81 puana dayalı olarak F Değer Derecesine sahiptir ve bu, aşırı pahalı olarak kabul edilir. Şirketin hissedar getirisi açısından puanı 18'dir. Şirketin hissedar getirisi %3.7'dir. İşletme değeri/FAVÖK oranı 94.2 olup bu da 97 puan anlamına geliyor.

Şirket, 2022'nin ikinci çeyreği için %158.8'lik negatif kazanç sürprizi bildirirken, önceki çeyrekte %33.3'lük olumlu kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay, 2022'nin üçüncü çeyreğine ilişkin konsensüs kazanç tahmini, 0.202 aşağı yönlü revizyon nedeniyle 0.004 $ kazançtan hisse başına 11 $ zarara düştü. Geçen ay, 2022 yılının tamamına ilişkin konsensüs kazanç tahmini, dokuz aşağı yönlü revizyona dayanarak hisse başına %32.1 düşüşle 1.667 dolardan 1.132 dolara düştü.

Twitter, 35 puan üzerinden D Büyüme Notuna sahip. Şirket, beş yıllık satış büyüme oranı %15.0 ve beş yıllık kazanç artış oranı ise %15.7 ile güçlü bir sıralamada yer alıyor. Şirket, 34 puanla Momentum Grade D'ye sahip. Twitter, en son ikinci çeyrekte ortalamanın üzerinde göreli fiyat gücüne sahipken, birinci, üçüncü ve dördüncü çeyrekte ortalamanın altındaki göreli fiyat gücüyle dengelendi. en son çeyrekler.

____

Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.

Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.