Silikon Vadisi Bankası müşterileri maaş bordrosunu karşılamak, faturaları ödemek için mücadele ediyor

The ani çöküş of Silikon Vadisi Bankası milyonlarca dolarlık mevduatlarına, para piyasası yatırımlarına ve ödenmemiş kredilerine şimdi ne olduğunu merak eden binlerce teknoloji girişimi var.

En önemlisi, çalışanlarına nasıl ödeme yapacaklarını bulmaya çalışıyorlar.

Risk şirketi Launchpad Capital'in kurucusu Ryan Gilbert, "Bir numaralı soru, 'Önümüzdeki birkaç gün içinde maaş bordrosunu nasıl yapacaksınız'," dedi. "Kimsenin cevabı yok."

Silikon Vadisi ve ötesindeki binlerce teknoloji girişimi için mevduat ve kredi işlemleriyle tanınan 40 yıllık bir banka olan SVB, ayrı düştü bu hafta ve mali krizden bu yana en büyük banka iflasında düzenleyiciler tarafından kapatıldı. Düşüş, Çarşamba günü geç saatlerde, SVB'nin 21 milyar dolarlık menkul kıymetleri zararına sattığını ve para toplamaya çalıştığını söylemesiyle başladı. bir şeye dönüştü topyekun panik Perşembe günü geç saatlerde, hisse %60 düştü ve teknoloji yöneticileri fonlarını çekmek için yarıştı.

Banka başarısızlıkları tamamen nadir olmamakla birlikte, SVB benzersiz bir canavardır. 16 yılı sonunda aktif bazında en büyük 2022. banka oldu. Federal Rezerv209 milyar dolarlık aktifi ve 175 milyar doları aşan mevduatıyla.

Ancak, tipik bir gerçek mekanda faaliyet gösteren bankanın aksine - Chase, Bank of America or Wells Fargo — SVB, kredilerinin yarısından fazlası girişim fonlarına ve özel sermaye şirketlerine ve %9'u erken ve büyüme aşamasındaki şirketlere hizmet vermek üzere tasarlanmıştır. Kredi için SVB'ye başvuran müşteriler de mevduatlarını bankada saklama eğilimindedir.

SVB'nin alıcısı haline gelen Federal Deposit Insurance Corporation, müşteri başına 250,000 $'lık mevduatı sigortalıyor. SVB daha çok işletmelere hizmet verdiği için bu sınırlar pek bir anlam ifade etmiyor. SEC'e yapılan başvurulara göre, Aralık ayı itibarıyla SVB'nin mevduatlarının kabaca %95'i sigortasızdı.

FDIC bir açıklamada söyledi basın bülteni sigortalı mevduat sahiplerinin paralarına Pazartesi sabahına kadar erişebilecekleri.

Ancak, sigortasız mevduat sahipleri için süreç çok daha dolambaçlıdır. Bir hafta içinde, paralarının belirsiz bir miktarını kapsayan bir temettü ve "sigortasız fonlarının kalan miktarı için bir alıcılık sertifikası" alacaklar.

Düzenleyici, "FDIC, Silicon Valley Bank'ın varlıklarını satarken, sigortasız mevduat sahiplerine gelecekte temettü ödemeleri yapılabilir" dedi. Tipik olarak, FDIC varlıkları ve borçları başka bir bankanın eline verirdi, ancak bu durumda, sigortalı mevduatlarla ilgilenmek için ayrı bir kurum olan Santa Clara Mevduat Sigortası Ulusal Bankası'nı (DINB) yarattı.

Sigortasız fonları olan müşteriler - 250,000 doların üzerinde herhangi bir şey - ne yapacaklarını bilmiyorlar. Gilbert, her durum farklı olduğu için toplu bir e-posta göndermek yerine portföy şirketlerine bireysel olarak danışmanlık yaptığını söyledi. Evrensel endişenin 15 Mart için maaş bordrosunu karşılamak olduğunu söyledi.

Gilbert ayrıca 50'den fazla girişim fonunda sınırlı bir ortaktır. Perşembe günü, şirketlerden sermaye çağrıları veya fonlardaki yatırımcıların işlemler gerçekleşirken gönderdikleri parayla ilgili birkaç mesaj aldı.

Gilbert, "SVB'ye para göndermeyin ve bize haber verdiyseniz bunu bildiren e-postalar aldım" dedi.

Maaş bordrosu ile ilgili endişeler, dondurulan fonlara erişmekten daha karmaşık çünkü bu hizmetlerin çoğu SVB ile çalışan üçüncü şahıslar tarafından yürütülüyor.

Arka ofis odaklı bir girişim olan Rippling, birçok teknoloji şirketi için bordro hizmetlerini yönetiyor. Cuma sabahı şirket, müşterilere SVB haberleri nedeniyle "ödeme altyapımızın temel unsurlarını" şuraya taşıdığını bildiren bir not gönderdi. JPMorgan Chase.

Notta, "Ripling'in hesabınızdan para çekme yöntemindeki önemli bir değişikliği derhal bankanıza bildirmeniz gerekiyor" denildi. “Bu güncellemeyi yapmazsanız bordro dahil ödemeleriniz başarısız olur.”

Rippling CEO'su Parker Conrad Cuma günü bir dizi tweet'te FDIC sürecinde bazı ödemelerin ertelendiğini söyledi.

Conrad, "Birinci önceliğimiz, müşterilerimizin çalışanlarına mümkün olan en kısa sürede ödeme yapmaktır ve mevcut tüm kanallarda bunun için özenle çalışıyoruz ve FDIC'nin devralınmasının bugünün ödemeleri için ne anlama geldiğini öğrenmeye çalışıyoruz," diye yazdı Conrad.

Adının açıklanmasını istemeyen bir kurucu, CNBC'ye herkesin uğraştığını söyledi. 30'dan fazla başka kurucuyla görüştüğünü ve SVB'den 45 milyon dolardan fazlasını boşa çıkarmaya çalışan milyar dolarlık bir girişimin finans şefiyle görüştüğünü söyledi. 250 çalışanı olan başka bir şirket ona "tüm paramızın SVB'de olduğunu" söyledi.

Bir SVB sözcüsü, CNBC'yi FDIC'nin açıklaması yorum istendiğinde

FDIC için acil hedefin, bankacılık sistemine yönelik sistemik risk korkularını bastırmak olduğunu söyledi. Mark Williams, Boston Üniversitesi'nde finans dersleri veriyor. Williams, hem konuya hem de SVB'nin tarihine oldukça aşina. San Francisco'da bir banka düzenleyicisi olarak çalışıyordu.

Williams, FDIC'nin para sigortasız olsa bile her zaman hızlı çalışmaya ve mevduat sahiplerini sağlam hale getirmeye çalıştığını söyledi. Ve SVB'nin denetlenmiş mali tablolarına göre, bankanın nakit parası var - varlıkları yükümlülüklerinden daha fazla - bu nedenle müşterilerin fonlarının büyük kısmını geri alamamaları için görünürde bir neden yok, dedi.

Williams, "Banka düzenleyicileri, SVB'nin sigortasız mevduat sahiplerini bir bütün haline getirmek için hızlı hareket etmemenin, daha geniş bankacılık sistemine önemli bir bulaşma riskini açığa çıkaracağını anlıyor" dedi.

Hazine Sekreteri Janet Yellen Cuma günü Federal Rezerv, FDIC ve Para Birimi Denetleme Ofisi'nden liderlerle SVB erimesiyle ilgili bir araya geldi. Hazine Bakanlığı yaptığı açıklamada okuma Yellen, "tepki olarak uygun önlemleri alacak bankacılık düzenleyicilerine tam güveni ifade etti ve bankacılık sisteminin dirençli olmaya devam ettiğini ve düzenleyicilerin bu tür olayları ele almak için etkili araçlara sahip olduğunu belirtti."

Silikon Vadisi'nde süreç pürüzsüz olmaktan çok uzaktı. Bazı yöneticiler CNBC'ye, banka havalelerini Perşembe günü erken saatlerde göndererek paralarını başarılı bir şekilde taşıyabildiklerini söyledi. Günün ilerleyen saatlerinde harekete geçen diğerleri ise hala -bazı durumlarda milyonlarca doları- bekliyor ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceklerinden emin değiller.

Ford Street Ventures'ın ortağı ve başlangıç ​​bankası Mercury'nin yatırımcısı Matt Brezina, şirketlerin yeniden faaliyete geçip geçmediklerine bakılmaksızın, bankacılık ortakları hakkındaki düşüncelerini değiştireceklerini söyledi.

Brezina, bordrodan sonra şirketlerinin karşılaştığı en büyük sorunun, özellikle finansal teknoloji ve işgücü piyasalarındakiler için borç imkanlarına erişim olduğunu söyledi.

Brezina, "Şirketler banka hesaplarını bundan çok daha fazla çeşitlendirecek" dedi. “Bu, şu anda birçok kurucu için çok fazla acıya ve baş ağrısına neden oluyor. Çalışanlarını ve müşterilerini de vuracak.”

Williams, SVB'nin hızlı başarısızlığının, belirli bir endüstride yoğun bir şekilde yoğunlaşmış bankalarla ilişkiler söz konusu olduğunda, düzenleyiciler için bir uyandırma çağrısı işlevi görebileceğini de söyledi. SVB'nin dot-com çöküşü ve mali krizden sağ çıkmayı başarmasına rağmen her zaman teknolojiye aşırı maruz kaldığını söyledi.

Onun içinde çeyrek ortası güncellemesiÇarşamba günü düşüşe geçen SVB, fon sağlamada süregelen düşüşe rağmen startup müşterilerinin hızlı bir şekilde nakit yakmaya devam etmesi nedeniyle menkul kıymetleri zararına sattığını ve sermaye artırdığını söyledi. Bu, SVB'nin gerekli mevduat seviyesini korumakta zorlandığı anlamına geliyordu.

Startup'lar SVB'ye bağlı kalmaktansa, haberi sıkıntılı olarak gördüler ve çıkışlara doğru koşmaya karar verdiler. talimat verilen VC'ler Portföy şirketleri paralarını dışarı çıkarmak için. Williams, SVB'nin risk profilinin her zaman endişe kaynağı olduğunu söyledi.

Williams, "Bir endüstrinin iyi olacağına dair konsantre bir bahis" dedi. "Mevduat tabanlarında bu kadar yoğunlaşmasalardı likidite olayı gerçekleşmezdi."

SVB 1983 yılında kuruldu ve yazılı tarih, kurucu ortaklar Bill Biggerstaff ve Robert Medearis tarafından bir poker oyunu üzerine tasarlandı. Williams, bu hikayenin artık her zamankinden daha uygun olduğunu söyledi.

Williams, "Bir poker oyununun sonucu olarak başladı" dedi. "Ve işte böyle bitti."

— CNBC'den Lora Kolodny, Ashley Capoot ve Rohan Goswami bu rapora katkıda bulundu.

İZLEMEK: SVB serpintisi, daha az kredinin mevcut olduğu anlamına gelebilir