Silikon Vadisi yatırımcıları ve kurucuları, SVB'nin çöküşünde şok yaşadı

Risk sermayedarları ve teknoloji yöneticileri, Cuma günü Silicon Valley Bank'ın ani çöküşünün potansiyel yansımalarını anlamlandırmak ve açıklamak için çabalıyorlar.

Federal Mevduat Sigorta Şirketi dedi ki Cuma ABD federal düzenleyicilerinin kapattığı Silikon Vadisi Bankası, gala son 40 yıldır Silikon Vadisi teknoloji girişimleri için finans kurumu. SVB'nin çöküşü, 2008 küresel ekonomik krizlerinden bu yana en büyük bankacılık başarısızlığını temsil ediyor.

Çok sayıda girişim yatırımcısı ve teknoloji yöneticisi, bazıları SVB'nin mevcut fiyaskosunu 2008'de iflas başvurusunda bulunan Lehman Brothers ile karşılaştırarak CNBC'ye şok ifade etti.

Genel düşünce, SVB'nin müşterilerle iletişim kurmada başarısız olduğu yönündedir. açıkladı Bu haftanın başlarında, risk şirketi General Atlantic'ten 500 milyon dolar toplayacak ve aynı zamanda 21 milyar dolar zararla yaklaşık 1.8 milyar dolar değerindeki varlıklarını boşaltacaktı. Bir VC, SVB'nin para topladığını duyururken aynı zamanda temelde her şeyin "iyi" olduğunu söylemesinin, insanların o sırada benzer şekilde davrandığını hatırladıkları Lehman Brothers'la ilgili anılarını tetiklediğini söyledi.

“Yani maalesef tarihteki hataları tekrarladılar ve o dönemi yaşayan herkes, 'Hey, belki iyi değiller; geçen sefer bize söylendi, ”dedi VC.

SVB, Perşembe akşamına kadar mali açıdan sağlam olmadığına dair her türlü korkuyu bastırmaya çalıştı.

SVB'nin bir müşteriye gönderdiği ve bir kopyasını CNBC'nin edindiği bir e-postada banka, sorunlarına ilişkin söylentileri "piyasalarda SVB hakkında söylentiler" olarak nitelendirdi ve müşteriye "bir dizi stratejik eylem başlattığı" konusunda güvence vermeye çalıştı. finansal konumumuzu güçlendirin, karlılığı artırın ve şimdi ve gelecekte finansal esnekliği iyileştirin.”

Banka, startup'lara gönderdiği e-postada, "SVB'de işler her zamanki gibi," dedi. E-postanın sonuna doğru, "Ayrıca, ayı ve boğa piyasalarında gezinen 40 yıllık bir geçmişimiz var ve uzun vadeli finansal sağlığımızı sağlamak için önde gelen risk azaltma yetenekleri geliştirdik."

Başka bir girişim kapitalisti, Silicon Valley Bank'tan bir temsilcinin korkularını yatıştırmak için Perşembe günü firmalarını aradığını, ancak firmanın CFO'sunun "en hafif tabirle bunun güven verici olduğunu düşünmediğini" söyledi.

Bununla birlikte, bir teknoloji CEO'su bankanın içinde bulunduğu kötü duruma sempati duyarak, "Başkaları size bir dolandırıcılık olduğunu söylerken hangi mesaj paranızın güvende olduğuna dair size güvence verebilir? Mesaj yok çünkü bu bir mesajlaşma olayı değil. Mahkûmun ikilemi, o anda herkesin diğer herkesin ne yapacağını hayal etmeye çalışmasıdır.”

Yorum istendiğinde, SVB'den bir temsilci CNBC'yi tekrar FDIC duyurusuna yönlendirdi. "FDIC, mevcut olduğunda ek bilgiler paylaşacaktır."

Birkaç risk sermayedarı, portföy şirketlerine parayı Silikon Vadisi Bankasından Merrill Lynch, First Republic ve JP Morgan dahil diğer bankalara taşımalarını ve böylece çalışanlarına önümüzdeki hafta zamanında ödeme yapmalarını söyledi.

Bir yapay zeka başlangıç ​​yöneticisi, şirketin baş finans görevlisinin durumu hızlı bir şekilde hallettiğini ve çalışanlara zamanında ödeme yapmak için yeterli parası olduğunu belirtti. Yine de SVB'nin çöküşü, bankanın çöküşünün "gereksiz histeri" gibi hissettirdiğini söyleyen yöneticinin ağzında kötü bir tat bıraktı.

Başlangıç ​​​​CEO'su, "Ekosistemimizde beni hayal kırıklığına uğratıyor" dedi.

Birçok risk sermayedarı, startup CEO'sunun SVB'nin çöküşünün gereksiz paniğin yarattığı kendi kendini gerçekleştiren bir kehanet gibi hissettirdiği yönündeki düşüncesini yineledi. Bazıları bunu, teknoloji topluluğu bilgi yaymak ve genellikle paniğe kapılmak için sosyal medyayı kullandığından, bunu "Twitter liderliğindeki bir banka kaçışına" benzetti. Önde gelen bir teknoloji CEO'su CNBC'ye çok sayıda startup kurucusunun Twitter ve Meta'nın iletişim hizmeti WhatsApp'ı birbirlerine hızlı güncellemeler göndermek için kullandığını söyledi.

Bir girişim kapitalisti, sanki birisi "yangın olmayan kalabalık bir tiyatroda yangın" diye bağırmış gibi olduğunu söyledi.

Girişim kapitalisti, "Ve sonra herkes kapıya koştuğunda, gaz lambasını devirirler ve bir yangın çıkar ve binayı yakar" dedi. "Ve sonra dışarıda duran aynı kişi, 'bak sana demiştim' diyor."

Panik yayıldıkça ve FDIC devreye girdiğinde, kilitli fonları olan şirketler nakit çekme ve bordro yapma sorunları bildirdiler.

Bir startup kurucusu CNBC'ye "herkes çabalıyor" dedi. 30'dan fazla kurucuyla görüştüğünü ve hem büyük hem de küçük şirketlerin etkilendiğini söyledi.

Kurucu, tek boynuzlu at girişiminden bir CFO'nun SVB'den 45 milyon dolardan fazla para aktarmaya çalıştığını ancak sonuç alınamadığını ekledi. 250 çalışanı olan başka bir şirket, kurucuya "tüm paramız SVB'de" dedi.

Başka bir kurucu, şirketinin maaş bordrosu sağlayıcısının Perşembe günü SVB'den başka bir bankaya taşındığını, bunun da Cuma sabahı planlandığı gibi çalışanlar için maaş bordrosunun çalışmadığı anlamına geldiğini söyledi. Endişelerini olabildiğince hafifletmek için çalışanlarla aşırı iletişim kurduğunu ve maaş bordrosunun Cuma gün sonuna kadar ulaşmasını beklediğini söyledi.

CNBC tarafından görüntülenen dahili bir nota göre, aksi takdirde, şirket fonları anında kapsamaya ihtiyaç duyan çalışanlara doğrudan havale etmeyi planlıyor.

Kurucu, "Birçok insan bütçeleme açısından doların altında yaşıyor ve maaş bordrolarında 24 saatlik gecikmeyi göze alamıyorlar" dedi.

İzleme şirketi Akita'nın kurucusu ve CEO'su Jean Yang, yedi kişilik ekibi için maaş bordrosu yapabilmek için bir banka havalesi gerçekleştirmeye çalıştı, ardından Menlo Park'taki Sand Hill Road'daki SVB konumuna, girişimle dolu bir caddeye gitti. - sermaye ofisleri. 

Orada, bir veznedardan banka havalesi istedi ve şubenin bunu yapamayacağı söylendi. Bu yüzden 1 milyon dolarlık bir kasiyer çeki istedi. 20 veya 25 dakika sonra banka teslim etti.

Sıradaki diğerleri tüm bakiyelerini alıyorlardı. "Şimdi tüm bakiyemizi almadığım için pişmanım," dedi.

Frida'da Yang, kalan parayı çekmek için Silikon Vadisi Bankası şubesi açılmadan 15 dakika önce geri döndü. Yaklaşık 40 kişilik sıra oluştu. Bekleyenler arasında dedikodu yayıldı. Bir kişi telefonunda banka çalışanlarına işe gelmemeleri talimatı verildiğini öne süren bir tweet attı.

Sonra bir çalışan ofisten çıktı ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun bankanın durumuna ajansın tepkisi üzerine yazdığı bir makalenin yaklaşık 15 nüshasını teklif etti. İnsanlar bankanın kaderini anlayınca hat dağıldı.

Cuma günü daha sonra, girişimin yatırımcılarından biri Yang'ı aradı ve Akita'ya maaş bordrosu yapmasına yardım etmeyi teklif etti ve "Umudum, hükümetin 250,000 doları geçen insanları kurtarması" dedi. “SVB'li on milyonlarca, yüz milyonları olan insanlar tanıyorum. Bence sadece 250,000 dolar alırlarsa şirketleri yok olacak.”

Başka bir girişim yatırımcısı, "Şimdi herkes Hazine'nin ne zaman devreye gireceğini görmek için bekliyor" dedi. "Umarım [Kaliforniya Valisi] Gavin Newsom şu anda Biden'ı arıyor ve 'Bu bizim bölgemizde sistemik bir durum, ancak dalgalanmanın diğer bankalar, bunların hisse senetleri ve tahvilleri üzerindeki etkilerini görebilirsiniz' diyor. Sistematik olursa, Hazine'nin 2007 ve '08'deki gibi adım atacağını ve para piyasası hesaplarını koruyacağını, ayrıca mudiyi de koruyacağını düşünüyorum.”

Bu kişi, “Eğer müdahale etmezlerse, insanlar paranın kaybolduğunu varsayacaklar. Bunun iş ortamı üzerinde çok büyük sonuçları olacak.”

İzle: CEO'nun Silicon Valley Bank'ın kapanmasına tepkisi