(Bloomberg) — Silvergate Capital Corp.'un yavaşladığını duyurmasından sadece aylar önce, bankacılığın kripto endüstrisinin patlamasından kaynaklanan ilk zayiatı, Block.one adlı bir şirket yatırımını artırıyordu.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Silvergate'in hisseleri hızla düşüyordu, mevduat sahipleri kaçıyordu ve açığa satanlar dönüyordu - ancak Block.one ve CEO'su Brendan Blumer büyük alıcılardı. Kasım ayında, o ayın sonlarında yapılan açıklamaya göre, borç verenin %9.27'lik hissesi tutarında hisse satın aldılar. Aralık ayı sonunda, uzun süredir destekçileri arasında Peter Thiel ve Alan Howard'ın da yer aldığı firma, bu pozisyonunu güçlendirdi ve Blumer ile birlikte Block.one, toplam %9.9'luk payla Silvergate'in en büyük sahibi oldu.
Block.one, ilk satın alımını açıklayan Kasım açıklamasında, "Silvergate'in mevcut hisse senedi fiyatları, güçlü bilançolarını, stratejik konumlarını veya piyasaya meydan okuyan büyüme yörüngelerini doğru bir şekilde yansıtmamaktadır ve bu nedenle benzersiz bir yatırım fırsatı sunmaktadır" dedi. "Yeni bir pasif hissedar olmaktan heyecan duyuyoruz."
Block.one yalnız değildi. Web sitesinde yer alan belgelere göre, Legg Mason'da onlarca yıldır değerli yatırım stratejileri yürüten efsanevi yatırımcı Bill Miller tarafından kurulan para yöneticisi Miller Value Partners LLC de dördüncü çeyrekte hissesini artırdı.
Silvergate gerilemeyi atlatabilseydi, bu kurnazca bir karşı iddia olabilirdi. Ama bu olmadı. Silvergate, kasım ayının başlarında iflası ilkbahar ve yaz krizlerinden zaten zarar görmüş bir piyasayı sarsan kripto borsası FTX için mevduat tuttu. FTX'in çöküşü, bankadaki mevduatlarda bir akışı ve stoklarında bir izdihamı ve düzenleyici incelemeyi tetikleyerek Silvergate'i nihayetinde toparlanamayacağı bir kuyruk noktasına gönderdi. Çarşamba günü, banka tasfiye edildiğini ve tasfiye edildiğini duyurdu.
Silvergate Banka Faaliyetlerini Durdurmayı ve Tasfiye Etmeyi Planlıyor
Block.one, o zamandan beri web sitesinden kaldırılan ilk %9.27'lik hissesini Kasım ayında yaptığı açıklamada açıkladığında, Bloomberg hesaplamalarına göre o zamanki hisse fiyatına göre hissenin değeri 90 milyon dolardan fazlaydı. Aralık ayı sonunda, artırılan %9.9 hissesi 54.5 milyon $ değerindeydi.
2022'nin sonundan bu yana Silvergate'in hisseleri %70 değer kaybetti; hisseleri, her biri 40 dolardan kapandıktan sonra yalnızca Çarşamba günü piyasa sonrası %4.91'tan fazla düştü. Block.one, bu düşüş yolculuğunun çoğunda yanındaydı: Bankanın yıllık raporunu zamanında sunamaması ve bir zamanlar kripto firmaları tarafından yaygın olarak kullanılan bir ödeme ağını kapatmasının ardından, hissesinden ancak geçen hafta çıktı.
“Bu sonuçtan hayal kırıklığına uğramış olsak da, dijital varlık ve kripto para birimi sektörlerini benimseyen bankaların ve diğer finansal kurumların, hem geleneksel finansal hizmetlerin hem de yeni gelişen dijital varlık ekonomisinin yeteneklerini geliştirmek için teknolojiyi kullanmak için iyi bir konumda oldukları konusunda tereddütsüz olmaya devam ediyoruz. Block.one Çarşamba günü internet sitesinde yaptığı açıklamada söyledi. Block.one ve Silvergate temsilcileri, yorum taleplerine yanıt vermedi.
Dosyalarına göre, Miller Value Partners söz konusu olduğunda, Miller Opportunity Trust fonu, dördüncü çeyrekte Silvergate'in bir milyondan fazla hissesini ekledi. Dosyalara göre, uzun vadeli getiriler için aykırı bahisler yapmayı amaçlayan 1.3 milyar dolarlık fon, Aralık ayı sonunda bu hisseyi 22.6 milyon dolar olarak değerlendirdi. Dosyalara göre, Samantha McLemore tarafından yönetilen Miller Opportunity Trust, Silvergate'teki hissesini 2022'nin üçüncü çeyreğinde oluşturmaya başladı. 36'de yaklaşık %2022 değer kaybeden fon, bu yıl şu ana kadar yaklaşık %15 yükseldi. Silvergate'deki mevcut konumu belirsizdir.
Miller Value sözcüsü MacKenzie Bozel yorum yapmaktan kaçındı.
Birkaç yıl önce kısa bir süre önce istifa eden Block.one'un kurucu ortaklarından Brock Pierce, LinkedIn profilinin gösterdiğine göre, "O zamanlar, muhtemelen akıllıca bir hareket gibi görünüyordu," dedi. “Açıkçası, hisse senedi çok düştü. Her zaman düşen bir bıçağı yakalamaya çalışmaktan bahsederler. Bu riskli bir iş ve görünüşe göre burada olan şey bunu yapmaya çalışmanın dezavantajı."
Block.one için gerileme, kusurları olmayan bir tarihte olayların en son dönüşünü işaret ediyor. PayPal Holdings Inc.'in kurucu ortağı Peter Thiel ve hedge fon patronları Alan Howard ve Louis Bacon gibi milyarder yatırımcılar tarafından desteklenen Block.one, EOS olarak bilinen bir blok zinciri başlatmaya başladı. Şirket, 4 ve 2017 yılları arasındaki ilk madeni para arzından 2018 milyar dolardan fazla para toplamasıyla tanınır, bu tarihteki en büyük sözde ICO'dur.
EOS blok zincirinin popülaritesi hiçbir zaman yükselmedi ve şirket kısa sürede skandala saplandı. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Block.one'a 24'da ilk madeni para teklifini kaydetmediği için 2019 milyon dolar para cezası verdi, bu da görünüşte şüpheli ticaretler ve potansiyel fiyat pompalama konusunda endişelere yol açtı. CoinMarketCap'e göre, EOS tokeni şu anda 95'deki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 23 $'dan %2018 düştü.
Block.one o zamandan beri risk sermayesine yöneldi ve web sitesine göre varlıklara 4 milyar dolardan fazla yatırım yaptı. Firma, blok zinciri oyun girişimi Immutable'ı ve Galaxy Digital Holdings Ltd'yi destekledi. Şirket ayrıca 2021'de Blumer'ın başkanı ve CEO'su olduğu kripto borsası Bullish'i başlattı, ancak şirketin halka açılma hırsı, Bullish 9 dolarlık bir teklifi iptal ettiğinde hız tümseğine ulaştı. Aralık ayında özel amaçlı satın alma şirketi Far Peak Acquisition Corp ile milyar dolarlık anlaşma.
Pierce, Silvergate yatırımının etkisinin Block.one için "önemsiz" olmasının beklendiğini söyledi. "Açıkçası iyi değil, ancak bilançosundaki genel işletmeye göre, bu bir olay değil."
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html