Tek hisse senedi ETF'leri: 'Tüm bu ETF kategorisinin kesinlikle patladığını göreceğiz'

Tek hisse senedi ETF'leri, borsada işlem gören fon endüstrisinde büyük bir sıçrama yaptı, ancak herkes için değiller. 

Varlık yönetimi şirketi The ETF Store başkanı Nate Geraci bir telefon görüşmesinde, "Bu tek hisse senedi ETF'leri günlük ticaret araçlarıdır" dedi. Yalnızca "sofistike tüccarlar" tarafından kullanılmaları gerektiğini, ancak "sonuçlarının nereye varacakları bilgisiz perakende yatırımcıların elinde" dedi. "Bunun için endişeleniyorum."

Geçen ay, AXS Investments, ABD'deki ilk tek hisseli ETF'leryatırımcılara Tesla Inc gibi şirketlere düşüş veya yükseliş bahisleri yapmaları için bir yol sunuyor.
TSLA,
-2.05%.
, Nvidia Corp.
NVDA,
-4.92%,
PayPal Holding A.Ş.
PYPL,
-3.30%,
Nike Inc.
NKE,
-2.46%
ve Pfizer Inc.
PFE,
+ 1.17%
Uzun vadeli yatırım görüşlerini ifade etmeleri amaçlanmamıştır ve yatırımcılar yanlış bir bahiste tüm paralarını kaybedebileceklerinden risklidirler.

AXS Investments CEO'su Greg Bassuk, "Tek hisse senedi ETF'leri, fonların "günlük olarak sıfırlandığını" anlarken "çok kısa vadeli, daha yüksek mahkumiyetli işlemler yapmak isteyen aktif tüccarlar" içindir, dedi. telefon. “Al ve tut yatırımcılarını” hedef almadıklarını ve “portföy yapı taşları veya varlık tahsis araçları” anlamına gelmediklerini söyledi.

Bassuk'a göre, tek hisseli ETF'ler aslında bir şirketin hissesine sahip değiller, bunun yerine “swap” adı verilen türev sözleşmelere maruz kalıyorlar. "Takas her gün sıfırlanıyor."

The ETF Store'dan Geraci, bireysel şirketlere maruz kalmak için takasları kullanırken, tek hisseli ETF'lerin temel getirileri sağlamayı kabul eden bir finans kuruluşuna yöneldiğini ve takasların günlük olarak yapıldığını açıkladı.

"Tek hisse senedi ETF'leri, temel olarak, bireysel isimleri kısaltmak veya yükseltmek için kolay bir düğme yaklaşımıdır" dedi. "Bazı sofistike yatırımcılar bunu çekici bulabilir."

Ancak yanlış bir bahis yatırımcılar için felaket olabilir, diye uyardı Geraci. 

“Bu ürünlerin sıfıra veya sıfıra yakın olması kesinlikle mümkün” dedi.

Boğalar ve ayılar için Tek Stoklu ETF'ler

Belirli bir günde bir şirket hakkında iyimser olan kısa vadeli tüccarlar, bahislerini tek hisse senedi ETF'si aracılığıyla kaldırabilir. 

Örneğin, Bassuk'a göre, getirileri diyelim iki kat artırmaya çalışan tek hisseli bir ETF, yatırımcıların yükseliş bahisleri doğruysa, temel şirketin hisselerinin günlük kazancının iki katını alacağı anlamına gelir. Yatırımcılar, "her gün 2 kat getiri elde ederken", bir ay gibi daha uzun bir süre boyunca, bu süre boyunca hisse senedinin iki katı kazanç elde edeceklerini beklememeli, diye uyardı. "Matematik bu şekilde çalışmıyor."

Bir şirketle ilgili düşüş eğilimine gelince, tüccarlar şirketin hisse fiyatının belirli bir günde düşeceğine bahse girmek için tek hisse senedi ETF'yi kullanabilir. Bassuk, yatırımcıların geleneksel hisse senedi açığa çıkarma yollarının aksine, düşüş eğilimi gösteren tek hisseli ETF'ye yaptıkları yatırımdan daha fazlasını kaybetmeyeceklerini söyledi.

Düşen tek hisse senedi ETF, yatırımcılara belirli bir günde hisselerinin ters performansını sağlar ve ayrıca kaldıraçtan da yararlanılabilir.

AXS TSLA Bear Daily ETF için yatırımcı resepsiyonu
TSLQ,
+ 1.76%
Bassuk, lansmandan sonra özellikle başarılı olduğunu söyledi. Şirketler ikinci çeyrek kazanç sonuçlarını bildirirken sekiz tek hisseli ETF paketini sunmanın “tesadüfi” olduğunu söyledi.

Bassuk, bunun nedeni, belirli bir şirket olayı veya haberi olduğunda alım satım faaliyetinin bireysel hisse senetleri etrafında toplanma eğiliminde olduğunu söyledi. Firmanın tek hisseli ETF'leri "kesinlikle sahip oldukları diğer pozisyonlardan korunmak isteyen ya da alım satımlarını kazançtan önce konumlandıran daha deneyimli tüccarlar içindir."

AXS'nin teklifi, AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF gibi PayPal ve Nike ve Nvidia'ya bağlı ETF'leri içerir.
NVDS,
+ 5.87%
ve AXS 2X NKE Bull Günlük ETF
NKEL,
-4.79%
ve AXS 1.5X PYPL Bull Günlük ETF
PYPT,
-2.70%.

Diğer firmalar, ABD'de kaldıraçlı ve ters tek hisse senedi ETF'leri sunmada AXS'yi izledi 

Direxion 9 "sofistike tüccarların Apple ve Tesla'nın adi hisse senetlerinin günlük performansına büyütülmüş veya ters maruz kalma elde etmelerini" sağlayan ETF'leri başlattığını söyledi. Aynı gün, GraniteShares dedi Tesla'da hedeflenen pozisyonları almak için kısa ve kaldıraçlı tek hisseli ETF'leri listelediğini, Coinbase Global Inc.
MADENİ PARA,
-11.27%
ve Apple Inc.
AAPL,
-1.51%

Geraci'nin görüşüne göre, ETF endüstrisi önümüzdeki birkaç yıl içinde piyasaya sürülen yüzlerce tek hisseli ETF'yi görebilir. “Bence tüm bu ETF kategorisinin kesinlikle patladığını göreceğiz” dedi.  

Ancak Dimensional Fund Advisors'ın yatırım stratejistleri başkanı Wes Crill'e göre, yatırımcılar geniş çeşitlendirmeye odaklanmak için iyi yapacaklar.

Bir röportajda, "Ortanca hisse senedinin tarihsel olarak piyasadan daha düşük performans gösterdiğini biliyoruz" dedi. "Yatırımcılar servetlerinin çok büyük bir kısmını bireysel hisse senetlerine yoğunlaştırarak kaybedebilirler."

Boyutlu ABD Çekirdek Sermaye Piyasası ETF Payları
DFAU,
-1.40%
FactSet verilerine göre, bu yıl Perşembe gününe kadar %9.1 düştü. Bu, SPDR S&P 9.9 ETF Trust için %500'luk bir düşüşle karşılaştırılıyor
CASUS,
-1.34%
Aynı dönemde. 

Bu arada, tek tahvilli ETF'ler de son zamanlarda piyasaya çıktı. F/M Yatırımları 9 yatırımcılara tek güvenlikli bir ETF'de ABD Hazineleri'ne sahip olmaları için bir yol sağladığını söyledi.

Geraci, tek tahvilli ETF'leri, "piyasadaki ürünler aslında Hazine'yi elinde bulunduruyor" olarak, tek hisse senedi ETF'lerinden daha az riskli olarak görüyor, kaldıraç yok ve bunlar ters değil. "Bunlar çok daha basit," dedi.

Her zamanki gibi, FactSet verilerine göre, geçen haftadan Çarşamba gününe kadar en düşük ve en iyi ETF performanslarına haftalık bakışınız.

İyi…

…ve kötü

Yeni ETF

BlackRock Perşembe günü yapılan duyuruda BlackRock Future Financial and Technology ETF'yi başlattığını duyurdu.
BPAY,
-3.36%,
megatrends platformunu genişletiyor. BlackRock, yeni fonun “finansal hizmetler endüstrisinde bozulmaya neden olan yenilikçi ve gelişen teknolojilere” sahip şirketlere yatırım yapmayı amaçladığını söyledi. ETF'nin lider portföy yöneticisi Vasco Moreno, duyuruda "yalnızca Amerika Birleşik Devletleri'nde fintech kullanımının pandemi sırasında %30 arttığını" söyledi.

Haftalık ETF okumaları