Bazı fabrikalar Çin'den ayrılabilir, ancak büyük resim önemli değil

PEKİN — Çin, küresel tedarik zincirleri için kartları hâlâ elinde tutuyor Kovid karantinaları işletmeleri hayal kırıklığına uğratıyor kısa vadede.

Şirketler ve analistler, özellikle işgücü maliyetlerinin artması ve ABD-Çin ticaret gerilimlerinin kötüleşmesi nedeniyle yıllardır fabrikaların Çin'den taşınmasını tartışıyorlardı.

Pandemi bu konuşmaları yeniden alevlendirdi. Yabancı şirketler, yöneticilerin Güneydoğu Asya'daki fabrikalara kolayca seyahat ederken Çin'e gidemediğinden bahsediyor. Bazıları Vietnam'dan artan ihracatın tedarik zincirlerinin Çin'den ayrıldığının bir göstergesi olduğuna işaret ediyor.

"Tedarik zinciri çeşitlendirmesi The Economist Intelligence Unit'in küresel ticaret lideri Nick Marro, "Bu oldukça çetrefilli çünkü insanlar her zaman bunun hakkında konuşuyor ve toplantı odaları bunu tartışmayı seviyor, ancak çoğu zaman günün sonunda insanlar bunu uygulamanın zor olduğunu düşünüyor" dedi.

Marro, işletmeler 2020'de bu tartışmaları yaptığında, "Malezya ve Vietnam çevrimdışıyken Çin'in açık kalabildiği" ortaya çıktı dedi. "Aslında şu anda kritik olan faktör, dünyanın geri kalanı açılırken Çin'in bu [Covid] kontrollerini nasıl sürdürmeyi planladığıdır."

Çin'in sözde sıfır-Covid hızlı karantina stratejisi, ülkenin 2020'de hızlı bir şekilde büyümeye dönmesine yardımcı oldu. Ancak bu önlemlerin uygulanması, özellikle bu yıl, o zamandan beri sıkılaştı. Çin, Şanghay'da Kovid'in yeniden canlanmasıyla karşı karşıya ve ülkenin diğer bölgeleri.

Sayılara göre, Çin'in ihracatı Nisan ayında %3.9 arttı Wind Information aracılığıyla erişilen resmi verilere göre, bir yıl öncesine göre bu, Haziran 0.18'deki %2020'lik artıştan bu yana en yavaş artış oldu.

Wind'in gösterdiğine göre Vietnam, Mart ayındaki yıllık yaklaşık %30.4'lik artışın ardından, Nisan ayında ihracatta bir önceki yıla göre %19.1 artış kaydetti.

S&P Global Ratings'in Singapur merkezli ekonomisti Vishrut Rana, bir telefon görüşmesinde Vietnam'daki imalat ilgisinin seviyesinin "çok önemli" olduğunu söyledi. “Vietnam, tüketici elektroniği alanında çok önemli bir tedarik zinciri düğüm noktası olarak ortaya çıktı.”

Ancak Wind'e göre, Vietnam'ın ihracatı Nisan ayında 33.26 milyar dolara ulaştı; bu da Çin'in o ayki 273.62 milyar dolarlık küresel ihracatının yaklaşık sekizde birine denk geliyor.

Rana, "Çin perspektifinden bakıldığında, yerel imalattan çıkış, Çin'in genel tedarik zincirindeki rolünün doğasını gerçekten değiştirecek kadar önemli olmayacak" dedi. “Çin hala APAC'taki elektronik ağının tam merkezinde yer alıyor.”

Çin Ticaret Bakanlığı Perşembe günü yaptığı açıklamada, yılın ilk dört ayında Çin'e yapılan doğrudan yabancı yatırımın yıllık %26.1 artışla 74.47 milyar dolara yükseldiğini söyledi. Bu süre zarfında Almanya'dan gelen yatırımlar %80.4 oranında artarken, ABD'den gelen yatırımlar %53.2 arttı.

Wind verilerine göre Vietnam'da yılın ilk dört ayında doğrudan yabancı yatırımlarda yıllık %56 düşüşle 3.7 milyar dolar görüldü. ABD'den gelen doğrudan yabancı yatırımlar %14 düştü.

Rana, "Şu anda Çin'in tedarik zincirlerinin Çin dışındaki ölçeğini ve kapsamını eşleştirmek çok zor" dedi. Kendisi, yalnızca yarı iletkenler veya elektrikli araç parçaları gibi çok spesifik ürünlere yönelik tedarik zincirlerinin Vietnam, Malezya veya diğer ülkelere taşınabileceğini de sözlerine ekledi.

Çin'in yıllar içinde oluşan tedarik zinciri hakimiyeti de yeni iş modellerini destekliyor.

Daha iyi bilinenlerden biri Shein'dir. Sequoia Capital China gibi fonların desteklediği şirket, büyük veri analitiği ile Çin'deki tedarik zinciri ağını birleştirerek düşük maliyetli, hızlı modada uluslararası bir e-ticaret devi haline geldi.

Skyline Ventures'ın yönetici ortağı James Liang, CNBC tarafından çevrilen Mandarin dilinde, "Çin'in tedarik zinciri avantajı sadece işgücü maliyetine bağlı değil" dedi.

Analizine göre, giyim ve mobilya üreticilerinin satış fiyatlarının en az %20'si işçilik maliyetlerine girerken, elektronik üreticileri için bu oran yalnızca %5'tir.

Çin'in avantajı, Liang'a göre işletmelerin tüm tedarikçilerini tek bir dijital sisteme entegre ederek verimliliği artırmalarının yolunu açan tedarik zinciri merkezlerine sahip olmanın faydasıdır.

Firmasının Ekim ayında Shein'in giyim modelini kopyalamaya çalışan Povison adlı bir mobilya şirketine 5 milyon dolar yatırım yaptığını söyledi. Kovid kaynaklı seyahat kısıtlamaları nedeniyle ek yatırım planlarının ertelendiğini söyledi.

En son Kovid karantinaları, kamyonların Çin genelinde mal taşıma yeteneğini de yavaşlatırken, Şanghay bölgesindeki birçok fabrikayı da düşük seviyede tuttu. sınırlı veya hiç üretim yok haftalarca. Bu, Pekin'in 2020'den bu yana Çin'e vardığında iki veya üç haftalık karantina gerektiren politikasının da üstünde yer alıyor - eğer yolcu birkaç uçuştan birine rezervasyon yapabilirse.

Çin'deki AB Ticaret Odası başkanı Joerg Wuttke bir web semineri sırasında, operasyonları Çin dışına kaydırmanın zor olduğunu ancak "anketimiz Çin'e daha az, Güneydoğu Asya'ya ise daha fazla yatırım olacağını gösteriyor" dedi.

Yöneticileri Singapur'a veya bölgedeki diğer ülkelere uçurmanın artık Çin'e göndermekten çok daha kolay olduğunu belirtti.

En son Kovid kontrolleri sonucunda, Çin'deki AB Ticaret Odası'nın Nisan ayı sonlarında yaptığı ankete katılan 372 katılımcının yaklaşık dörtte biri, mevcut veya planlanan yatırımları diğer pazarlara kaydırmayı düşündüklerini söyledi.

Ancak %77'si böyle bir planlarının olmadığını söyledi. Çin'deki ABD işletmelerine yönelik bir anket benzer eğilimler buldu.

EIU'dan Marro, bu anket sonuçlarının "şirketlerin piyasadan ayrılmak istemediğini ancak ne yapacaklarını bilmediklerini" gösterdiğini söyledi. “Şu anda bu daha çok bir tereddüt hikayesi.”

"Yabancı şirketler bu [sıfır-Covid] politikaları nedeniyle üzülecek, ancak günün sonunda onlarca yıllık bir pazardaki konumlarını geçici bir şok nedeniyle tehlikeye atacak çok fazla şirket yok" dedi. .

Hatta şirketler bile StarbucksKovid'in öngörülemezliği nedeniyle rehberliği askıya alan , hala devam ettiğini söyledi Çin işinin ABD'den daha büyük olmasını bekliyor Uzun vadede.

Pek çok analist, Çin'in sonbahardaki siyasi değişiklikten sonra sıfır Kovid politikasını gevşetmeye başlayabileceğini düşünüyor.

Perşembe günü AB Odası'nın anket bulguları sorulduğunda Çin Ticaret Bakanlığı yalnızca salgının tedarik zincirleri üzerindeki küresel etkisine dikkat çekti. Bakanlık ayrıca Çin'in yabancı yatırım hizmetlerini geliştireceğini ve yabancı işletmelere yönelik fırsatları artıracağını da söyledi.

Hinrich Vakfı kıdemli araştırma görevlisi Stephen Olson, "Tedarik zincirlerini yeniden yapılandırmak, bir ışık anahtarını açıp kapatmak kadar kolay değil" dedi.

"Tabii ki, eğer karantina süresiz olarak devam ederse satranç tahtası yeniden düzenlenecektir" dedi. "Bu durumda, şirketler üzerinde tedarik modellerini değiştirmeyi düşünme yönünde baskı artacak ve bunu yapmanın ekonomik ve ticari sonuçları çok daha olumlu görünecek."