Steven Romick, Prosus'u Naspers ile Değiştiriyor, Top Holding Glencore'u Kırpıyor

Özet

• Guru, Naspers'ta yeni bir konuma girdi.
• Prosus ve Flutter Entertainment'ı sattı.
• Romick, Glencore ve Broadcom'unu düzelttiAVGO
  yatırımlar.

Steven Romick (İşlemler, Portföyümüz) bu ayın başlarında 2022'nin dördüncü çeyreğine ilişkin portföyünü açıkladı.

Los Angeles merkezli yatırım firmasının bir parçası İlk Pasifik Danışmanları (İşlemler, Portföyümüz), guru, Brian Selmo ve Mark Landecker ile birlikte FPA Crescent Fund'ı yönetiyor. Hem uzun hem de kısa pozisyon alan fonun amacı, kalıcı sermaye kaybından kaçınırken piyasadan daha az riskle getiri elde etmektir. Stratejisi, derin araştırmayı güçlü temellere odaklanma, cazip risk-ödül ve coğrafyalar, piyasa değerleri, sektörler ve sermaye yapısı genelinde çeşitlendirme ile birleştirir.

Romick dokuz yeni pozisyona girdi, 26 hisseyi sattı ve 31 Aralık'ta sona eren üç aylık dönemde bir dizi başka mevcut yatırımı artırdı veya azalttı. 13F dosyasında listelenen en dikkate değer işlemleri arasında Naspers Ltd. JES:NPN), Broadcom Inc.'deki azaltılmış bahisler (AVGO, mali) ve Glencore PLC (LSE: GLEN, mali) ve Prosus NV'nin elden çıkarılması (XAMS: PRX, mali) ve Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, mali).

Yatırımcılar, 13F başvurularının, bir firmanın yalnızca ABD hisse senetlerindeki pozisyonlarını ve Amerikan mevduat makbuzlarını içerdiğinden, bir şirketin varlıklarının tam bir resmini vermediğini bilmelidir, ancak raporlar yine de değerli bilgiler sağlayabilir. Ayrıca, raporlar yalnızca en son portföy dosyalama tarihi itibariyle, raporlama yapan firma tarafından bugün veya bu makale yayınlandığında bile sahip olunan veya tutulmayan alım satımları ve holdingleri yansıtmaktadır.

Naspers

Guru, Naspers'ın 567,954 hissesine yatırım yaptı (JSE:NPN, mali), hisse senedi portföyünün %1.63'ünü holdinge tahsis ediyor. Hisse, çeyrek boyunca hisse başına ortalama 2,404.84 Güney Afrika randı (141.73 $) fiyattan işlem gördü.

Romick daha önce 2022'nin ikinci çeyreğinde stokları tükenmişti.

Dünya çapında internet, teknoloji ve multimedya varlıklarında faaliyet gösteren ve bunlara yatırım yapan Güney Afrikalı iletişim hizmetleri şirketi, 704.48 milyar rand piyasa değerine sahip; hisseleri Salı günü 3,355 Rand'dan kapandı. fiyat kazanç oranı 13.22, bir fiyat-kitap oranı 2.36 ve bir fiyat-satış oranı 5.30 evi.

The GF Değer SatırıDEĞER
hisse senedinin değeri düşük olsa da, şu anda tarihsel oranlarına, geçmiş finansal performansına ve analistlerin gelecekteki kazanç tahminlerine dayalı olarak olası bir değer tuzağı olduğunu öne sürüyor. Bu nedenle, potansiyel yatırımcılar bir karar vermeden önce kapsamlı bir araştırma yapmalıdır.

Dahası, GF Puanı 78 üzerinden 100, şirketin ileriye dönük ortalama performansa sahip olacağını gösteriyor. Yüksek puan alırken büyüme rütbe, onun karlılık, finansal güç ve moment derecelendirmeler daha ılımlıydı ve GF Değeri düşüktü.

Arasında gurular yatırım yaptı Naspers'ta Romick, tedavüldeki hisselerinin %0.27'si ile en büyük holdinge sahiptir. iShares MSCI ACWIACWI
CWI
eski. ABD ETF'si de hisseye sahip.

Broadcom

Hisse senedi portföyünü -%1.11 oranında etkileyen yatırımcı, Broadcom'unu (AVGO, mali) 33.56 adet hisse satışı ile %137,354 oranında değer kazandı. Çeyrek boyunca, hisselerin her biri ortalama 501.40 dolardan işlem gördü.

Şu anda öz sermaye portföyünün %271,961'ünü temsil eden toplam 2.63 hisseye sahiptir. GuruFocus verileri, Romick'in şu ana kadar yatırımdan %67.75 kazandığını gösteriyor.

Merkezi San Jose, California'da bulunan yarı iletken ve altyapı yazılım ürünleri üreticisinin 242.41 milyar dolarlık piyasa değeri var; hisseleri Salı günü 580.08 dolardan işlem görüyordu. fiyat kazanç oranı 21.95, bir fiyat-kitap oranı 10.68 ve bir fiyat-satış oranı 7.43 evi.

Göre GF Değer Satırı, hisse şu anda oldukça değerli.

The GF Puanı 92 puan, şirketin aşağıdakiler için güçlü derecelendirmelerden kaynaklanan yüksek performans potansiyeline sahip olduğu anlamına gelir: karlılık, büyüme ve moment ve orta halli finansal güç ve GF Değeri sırada yer alıyor.

% 0.37 hisseyle, Ken Fisher (İşlemler, Portföyümüz) Broadcom'un en büyük guru hissedarıdır. Diğer üst guru yatırımcılar geç dahil Spiros Segalaları (İşlemler, Portföyümüz)' fonu, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, İlk Pasifik Danışmanları (İşlemler, Portföyümüz), Jim Simons (İşlemler, Portföyümüz)' Rönesans Teknolojileri, Philippe Laffont (İşlemler, Portföyümüz) Ve Steven Cohen (İşlemler, Portföyümüz).

Glencore

Romick, Glencore'unu (LSE: GLEN, mali) hissesini %19.38 oranında artırdı ve 6.01 milyon hisse sattı. İşlemin öz sermaye portföyü üzerinde -%0.58'lik bir etkisi oldu. Çorap, çeyrek boyunca hisse başına ortalama 5.22 İngiliz Sterlini (6.45 $) fiyattan işlem gördü.

Şu anda hisse senedi portföyünün %25.01'unu işgal eden ve dokuzuncu en büyük holdingi olan toplam 2.89 milyon hisseye sahip. GuruFocus'a göre bugüne kadar yatırımdan tahmini %62.35 kazandı.

İsviçreli madencilik şirketinin piyasa değeri 70.57 milyar pound; İngiltere'de işlem gören hisseleri Salı günü 5.53 pounddan kapandı. fiyat kazanç oranı 5.82, bir fiyat-kitap oranı 1.87 ve bir fiyat-satış oranı 0.38 evi.

Göre GF Değer Satırı, hisse şu anda önemli ölçüde aşırı değerli görünüyor.

Bir ile GF Puanı 65 üzerinden, şirket, dört kriter için orta notlar ve düşük notlar nedeniyle düşük performans potansiyeline sahiptir. GF Değer sıralaması.

David Kahraman (İşlemler, Portföyümüz) Glencore'un en büyüğüdür guru hissedar %0.50 hisse ile. Azvalor Uluslararası FI (İşlemler, Portföyümüz), iShares MSCI ACWI ex. ABD ETF'si ve Azvalor Mavi Cips FI (İşlemler, Portföyümüz) de stok sahibi.

Prosus

Hisse senedi portföyü üzerinde -%2.15'lik bir etkiyle guru, Prosus'un 2.25 milyon hissesinin tamamını sattı (XAMS: PRX, mali). Hisse, çeyrek boyunca hisse başına ortalama 56.43 avro (60.92 $) fiyattan işlem gördü.

GuruFocus, Romick'in kullanım ömrü boyunca yatırımın tahmini %16.74'ünü kaybettiğini tespit etti.

Eylül 2019'da Naspers'tan ayrılan, internet, dijital medya, e-ticaret perakendeciliği ve teknolojiye yatırım yapan Hollanda merkezli iletişim hizmetleri şirketi 230.38 milyar avroluk piyasa değerine sahip; Salı günü hisseleri 75.55 Euro'dan kapandı. fiyat kazanç oranı 19.40, bir fiyat-kitap oranı 5.63 ve bir fiyat-satış oranı 15.32 evi.

The GF Değer Satırı hissenin değeri düşük olsa da şu anda olası bir değer tuzağı olduğunu öne sürüyor. Bu nedenle, potansiyel yatırımcılar bir karar vermeden önce kapsamlı bir araştırma yapmalıdır.

The GF Puanı 79, şirketin gelecekte ortalama performansa sahip olacağı anlamına gelir. Kriterlerin üçü için ılımlı derecelendirmelerde yer alırken, büyüme ve finansal güç rütbeler yüksekti.

Arasında gurular yatırım yaptı Prosus'ta Herro, tedavüldeki hisselerinin %0.27'si ile en büyük hisseye sahiptir. Hisse senedi ayrıca En sevdiğimiz (İşlemler, Portföyümüz) Invesco EQV Avrupa Sermaye Fonu (İşlemler, Portföyümüz) ve iShares MSCI ACWI ex. ABD ETF'si.

Flutter Eğlence

Yatırımcı, Flutter Entertainment'ın kalan 369,859 hissesini sattı (LSE:FLTR, mali), hisse senedi portföyünü -%0.74 oranında etkiledi. Hisseler çeyrek boyunca ortalama 113.26 liradan işlem gördü.

GuruFocus verileri, Romick'in 15.58'in ikinci çeyreğinde kurulan yatırımda tahmini %2021 kaybettiğini gösteriyor.

Küresel spor bahisleri, oyun ve eğlence hizmetleri sunan İrlandalı şirket, 21.86 milyar sterlinlik piyasa değerine sahip; hisseleri Salı günü 122.40 liradan kapandı. fiyat-kitap oranı 2.06 ve bir fiyat-satış oranı 3.30 evi.

Göre GF Değer Satırı, hisse senedi şu anda mütevazı bir şekilde düşük değerli.

Şirket ayrıca, performansına bağlı olarak iyi bir performans potansiyeline sahiptir. GF Puanı 86. için yüksek puan almasına rağmen büyüme, karlılık ve GF Değeri, finansal güç rütbe daha ılımlıydı ve moment düşüktü.

tedavüldeki hisselerinin %0.04'üne sahip olan Invesco EQV Avrupa Sermaye Fonu (İşlemler, Portföyümüz) şu anda tek guru yatırım Flutter Entertainment'ta.

Ek işlemler ve portföy performansı

Çeyrek boyunca, Romick Uluslararası Tatlar ve Kokular'daki pozisyonlarını da yükseltti.IFF
Inc. (IFF, mali), Simge PLC (İclr, mali) ve CarMaxKMX
Inc. (KMX, mali) ve Entain PLC'sini (LSE:ENT, mali) ve Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, mali) holdingler.

Guru'nun 5.79 hisse senedinden oluşan 123 milyar dolarlık öz sermaye portföyü, büyük ölçüde finansal hizmetler ve iletişim hizmetleri sektörlerine yatırılıyor ve bunu teknoloji alanı izliyor.

FPA Crescent Fund, 9.20 için -%2022'lik bir getiri açıklayarak S&P 500'ün -%19.44'lük getirisini geride bıraktı.

Açıklamalar

Bahsedilen hisse senetlerinde pozisyonum yok ve önümüzdeki 72 saat içinde bahsi geçen hisse senetlerinde yeni pozisyon satın alma planımız yok.