Fed faiz oranlarını yükseltmeyi bitirdi mi, bitirmedi mi? Bu soruya duyulan endişe borsaya işkence - ancak bir avuç S&P 500 hissesi neredeyse bağışık.
X
S&P 10'deki 500 hissenin dahil olduğu ortaya çıktı. Monolitik Güç Sistemleri (MPWR), Canavar İçecek (MNST) Ve Arista Ağları (BİR AĞBir Investor's Business Daily S&P Global Market Intelligence ve Pazarcı. Bu da, Fed kısa vadeli faiz oranlarını artırmaya devam etse bile neredeyse hiç bir şey hissetmeyecekleri anlamına geliyor.
Ve bu yakında tüm farkı yaratabilir. Borsadaki düşük borçlu şirketler, yeniden finanse etme zamanı geldiğinde yüksek faiz oranlarından neredeyse hiç etkilenmeyeceklerdir.
Fed'in kilit faiz oranı geçen yıl sıfırdan %4.5 ila %4.75 aralığına çıktı. Yüksek borçlanma maliyetlerinin tam etkisi, hala ekonomide yoluna devam ediyor, diyor Neuberger Berman Büyük Sermaye Değeri Fonu (NPRTX) yöneticisi Eli Salzmann. Salzmann, "Çok zorlu, çok zorlu bir ortama girmek üzereyiz" dedi.
Borsada Borcu Düşük Tutmak
Para neredeyse yıllardır bedava. Ve yatırımcılar, borç yükleme cazibesinden kaçınan bazı şirketleri takdir ediyor.
Borç-nakit akış oranları en düşük, %10 veya daha az olan 13 şirketin hisseleri bu yıl ortalama %8.9 arttı. Bu, S&P 5.6'ün %500'lık kazancının önemli ölçüde üzerinde.
Borç alma dürtüsüne direnen şirketler azınlıkta. Yıl sonunda S&P 500 şirketlerinin sahip olduğu toplam borç, 5'ye göre %2022 arttı. temettü finansmanı, geri satın almak ve işlerine yatırım yapmak. Oranlar düşükken bu mantıklıydı.
Borç ucuz olduğunda harikadır. Ancak olmadığında hızla karı yiyebilir. İşte burada borçtan kaçınan şirketler devreye giriyor.
Borsada Düşük Borç Şampiyonları
Borcu atlayan en iyi performans gösteren hisse senetleri söz konusu olduğunda, yarı iletken elektronik şirketi Monolitik Güç göze çarpıyor. Şirketin küçücük borcu, nakit akışının %1'inden daha azına tekabül ediyor.
Dolayısıyla, oranlar yükselse bile, şirket için neredeyse hiç ses çıkarmayacaklar. Aslında şirket, 2022'de borç yükünü üçte birden fazla azalttı. Yatırımcılar, şirketin hisselerini bu yıl %42'den fazla artırdı.
Monster Beverage, daha ucuz olmasına rağmen uzun süredir borçtan kaçınan başka bir S&P 500 hissesidir. Enerji içeceği şirketinin borcu nakit akışının sadece %2.3'ü kadar. Hisseler bu yıl geride kalıyor ve sadece %0.2 artıyor. Ancak hisse senedinin uzun vadeli sicili, kısmen uzun vadedeki düşük borç seviyeleri nedeniyle yıldız niteliğindedir. Monster'ın hisseleri son 500 yılda önceki piyasa döngülerine göre %10'den fazla artarken, S&P 500 sadece %161 arttı.
Borçtan vazgeçen bir başka teknoloji şirketi de ağ şirketi Arista Networks. Şirketin az miktardaki borcu, yıllık nakit akışının yalnızca %3.9'u kadar. O da borç yükünü %2022'den fazla azaltmak için 17'yi bir fırsat olarak değerlendirdi. Hisseler bu yıl% 15'ten fazla arttı.
Bir şirketin borcunun düşük olması başarıyı garanti etmez. Ancak, oranlar yükselmeye devam ederse, kesinlikle borsadaki diğerlerinden daha iyi bir konuma getirir.
Borsada En Düşük Borçlular
Düzeltilmiş nakit akışına (FAVÖK veya faiz, vergi, amortisman, amortisman öncesi kazanç) göre toplam borca dayalıdır
Firmamız | cesaret | Toplam borç/FAVÖK | Yılbaşından bugüne % ch. | Sektör |
---|---|---|---|---|
Monolitik Güç Sistemleri | (MPWR) | %0.7 | %43.1 | Bilgi Teknolojileri |
Canavar İçecek | (MNST) | 2.3 | 0.5 | Tüketici Zımbaları |
Arista Ağları | (BİR AĞ) | 3.9 | 15.9 | Bilgi Teknolojileri |
Sezgisel Cerrahi | (ISRG) | 4.8 | -11.5 | Sağlık Hizmetleri |
Copart | (CPRT) | 7.1 | 17.3 | sanayi hisse senetleri |
Incyte | (Incy) | 8.2 | -3.5 | Sağlık Hizmetleri |
Eski Dominion Yük Hattı | (ODFL) | 9.3 | 25.2 | sanayi hisse senetleri |
Garmin | (GRM uzantısı) | 11.3 | 7.5 | Tüketicinin isteğine bağlı |
modern | (mRNA) | 12.0 | -23.2 | Sağlık Hizmetleri |
teradin | (TER) | 13.0 | 17.9 | Bilgi Teknolojileri |
Kaynaklar: IBD, S&P Global Market Intelligence
Matt Krantz'ı Twitter'da @ takip edinMattkrantz
ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR:
Vanguard, Hisse Senedi Getirilerini Tahmin Ediyor - Bunları Beğenmeyeceksiniz
Analistler, 9'ün En İyi 2023 Hisse Senedi Olacağını Söyledi
IBD'nin ETF Pazar Stratejisiyle Pazarı Nasıl Zamanlayacağınızı Öğrenin
Kaynak: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/stock-market-sp-500-stocks-are-practically-immune-to-fed-rate-hikes/?src=A00220&yptr=yahoo