Borsa Yatırımcıları, Yatırımın 1 Numaralı Kuralı Bu: Kayıpları Kısa Kes

Yatırımın hayatta kalma mücadelesinde judodan çok şey öğrenebilirsiniz. Bu dövüş sanatındaki ilk ve en önemli ders, borsa bugün: hasar kontrolü.

X

Ve bu özellikle piyasanın büyük bir düzeltmeye doğru gittiği durumlarda geçerlidir. koronavirüs borsa çöküşü 25 Şubat 2020'de başlayan IBD Büyük Resim sütunu aynı gün kaydetti.

Judo ustaları fırlatmayı değil, düşmeyi öğrenerek işe başlarlar. Bu beceriyi nefes almak kadar doğal hale gelene kadar uygularlar. Ne kadar ters çevrildikleri önemli değil, tekrar savaşmak için ayağa kalkabilirler.

Son derece başarılı hisse senedi toplayıcıları da benzer bir eğitimden geçer: Kayıplarını nasıl kısa sürede azaltacaklarını öğrenmeleri gerekir. Bu, bir hisse senedini satın alma fiyatınızdan %7 veya %8 oranında düştüğünde satmak anlamına gelir.

Kulağa basit geliyor ancak birçok yatırımcı, yatırım yapmanın en önemli kuralına hakim olmanın ne kadar zor olduğunu zor yoldan öğrendi.

Kimse zararına satmak istemez. Bu, hata yaptığınızın bir itirafıdır. Ancak egonuzu bir kenara bırakabilirseniz, küçük bir kaybı göze alabilir ve yine de ertesi gün yatırım yapmak için hem maddi hem de zihinsel olarak yeterince formda olabilirsiniz. Kayıpları hızlı bir şekilde azaltmak, telafi edilemeyecek kadar dik olan yıkıcı bir düşüş yaşamanızı önler.

Yatırım Kayıplarının Matematiği

Matematiği düşünün. Diyelim ki 50'den bir hisse senedi alıyorsunuz. Her ne sebeple olursa olsun önümüzdeki birkaç gün içinde %8 düşerek 46'ya düşüyor. Derhal boşaltırsınız ve devam edersiniz. Bu kaybı telafi etmek için bir sonraki alışverişinizde kalan sermayenizle %8.7 oranında kazanç elde etmeniz gerekiyor ki bunu yapmak hiç de zor olmasa gerek.

Peki ya beklersen?

Hisse senedinin geri çekileceğinden eminsin. Araştırmanız sizi bunun 100 dolar değerinde olduğuna ikna ediyor, öyleyse neden küçük bir aksilikten korkasınız ki?

Bir sorun var. Piyasa sizin kim olduğunuzu, ne düşündüğünüzü ya da bir hisse senedine ne kadar inandığınızı umursamaz. En azından kısa vadede yanlış hesap yaptığınızı söylüyor; hisse senedi %25 düşerek 37-1/2'ye düştükçe bu mesaj daha da yükseliyor. Ödeşmek için şimdi %33'lük bir kazanca ihtiyacınız var ki bunu elde etmek o kadar kolay olan %8.7'den çok daha zor.

Ya piyasa hisselerinizi gerçekten beğenmezse ve onu yarı yarıya 25'e bölerse? Bunun için bir hesap makinesine ihtiyacınız yok: %50'lik bir kaybı telafi etmek için %100'lük bir kazanç gerekir. Geçen yıl fiyatı iki katına çıkan kaç hisse senedi seçtiniz?

2020 Piyasa Çöküşü ve Sezgisel Cerrahi Stok

30 Aralık 2019 tarihli baskısında IBD Büyük Başlık 20, Sezgisel Cerrahi (ISRG) listede 8. sırada yer aldı. Hisse senedi, 2003'ten 2007'ye kadar olan dönem de dahil olmak üzere geçmiş boğa piyasalarındaki yüksek hacimli çıkışlardan sonra gerçekten güçlü kazançlar elde etmesiyle ünlüydü. Ancak robotik cerrahi sistemleri yenilikçisi 2018'in sonundan bu yana pek fazla ilerleme kaydedemedi. .

Hisse senedi, Ocak 616.56'nin ilk haftasında 2020'ya (hisse senedi bölünmesi öncesi) zirve yaptı, ardından hafif bir düşüş izledi. altı haftalık düz taban. Bu tabanın sol tarafındaki en yüksek fiyata 10 sent veya 616.56 ekleyin ve 616.66 elde edersiniz. uygun giriş noktası. 19 Şubat'ta - IBD'nin hisse senetlerinin mevcut görünümünü "baskı altında yükseliş trendi" (24 Şubat) ve ardından "piyasa düzeltmede" (25 Şubat) olarak düşürmesinden sadece birkaç gün önce - hisse senedi bu satın alma noktasını aştı. Ancak hacim, ortalamanın yalnızca %12 üzerinde arttı.

Ertesi gün, 20 Şubat'ta hisseler ortalamanın altında bir hacimle sadece %0.6 arttı. Ortaya çıkan bir çıkış için bu gerçekten hayır-hayır.

Piyasa düzeltmesi ortaya çıktıkça Intuitive'in kötü bir hareket göstermesine şaşmamalı. 24 Şubat'ta hisseler yoğun hacimde düşüş yaşadı ve 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine düştü. Bu, büyüme hisselerinin güçlü bir yükseliş göstermesinin ardından önemli bir savunma amaçlı satış sinyali. Ertesi gün Intuitive 7 seviyesinin %616.66'den fazla altına düştü. satın alma noktası. Kayıpları azaltma ve sermayeyi koruma zamanı.

Mart ayı itibarıyla Intuitive Surgical, satın alma noktasının %360.50'den fazla altına düşerek 41'ye geriledi.

Hiçbir Büyük Teknoloji Kazananı Büyük Bir Kayba Karşı Bağışıklıklı Değildir

IBD Live'a katılın! CAN SLIM Profesyonellerinden En İyi Grafik Okumayı, Puan Almayı, Satış Kurallarını, Portföy Tekniklerini Öğrenin

Başka bir örneğe bakalım: Arista Ağları (BİR AĞ).

Veri merkezlerinde kullanılan gigabit hızlı veri anahtarları uzmanı, 24 Ağustos 2018'de sona eren haftada 311.77 puan elde etti satın alma noktası içinde özensiz taban. Bu üs de geç aşamadaydıve dolayısıyla yüksek risklidir. Arista, bazın önceki yüksek seviyesi olan 2'nin üzerine 10 sent eklenerek hesaplanan girişin en fazla 311.67 puan üzerine çıktı. Daha sonra hızla güneye yöneldi.

Kayıpların %7'ye düşürülmesi, o yılın Eylül başında Arista'nın 289.95 seviyesinden çıkması anlamına geliyordu. Hisse senedi düşmeye devam etti. Aralık ayı sonunda hisseler 187.08'e, yani orijinal satın alma noktasının %40 altına kadar düştü.

İlk satın almalardaki kayıpları %7 veya %8 ile sınırlandırırsanız, dört satın alma işleminden yalnızca biri %25 veya %30 gibi mütevazı bir kâr getirse bile beladan uzak durabilirsiniz. Her dört denemeden üçünde yanılıyor olabilirsiniz ve yine de bir gün daha yatırım yapmak için hayatta kalabilirsiniz.

Birçok Küçük Kayıpla Hala Büyük Kazanabilirsiniz

250 vuruş ortalaması övülecek bir şey değil. Ancak beyzboldaki en iyi smaçörler bile başarılı olduklarından daha fazla başarısız olurlar. 1999 yılında profesyonel beyzbolun 21 kişilik kulübünün 3,000. üyesi olan Tony Gwynn'i düşünün. O yıl, eski San Diego Padres dış saha oyuncusu sezonu 338'lik bir vuruş ortalaması ile tamamladı. Bu, tabakta neredeyse üç seferin ikisinde boş geldiği anlamına geliyor.

Muhtemelen Gwynn'in ceza aldıktan sonra endişelendiğini hiç görmediniz. Aynı durum başarılı yatırımcılar için de geçerlidir. Sakin bir şekilde küçük bir kaybı göze alırlar ve bir sonraki potansiyel kazananı ararlar.

Bu yüzden duygularınızı geride bırakın. Kayıpları disiplinle azaltmak, piyasaya dönme zamanı geldiğinde kafanızı açık tutmanıza yardımcı olacaktır. Yatırım yapmanın büyük bir paradoksu, en olgun satın alma fırsatlarının ayı piyasalarından hemen sonra, büyük hisse senedi ortalamalarının %20 veya daha fazla düştüğü zaman ortaya çıkmasıdır.

İşte tam da bu sırada, kayıplarını azaltamayan yatırımcıların çoğu sersemliyor ve yeniden darbe almak istemiyor. Binlerce dolar kaybettikten sonra doğru düzgün düşünmek zor. Ancak piyasa her zaman toparlanır. Nasıl bir şekil içinde olacaksınız?

Bu sütunun bir versiyonu ilk olarak IBD'nin 23 Ağustos 1999 tarihli baskısında yayınlandı. Lütfen Saito-Chung'u Twitter'da takip edin: @Hayalhanemersin ve at @Yavbirah Büyüme hisse senetleri, kırılmalar, satış sinyalleri ve finansal piyasa öngörüleri hakkında daha fazla yorum için.

ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR:

Ayrıca Yatırımcı Köşesinde: Hisse Senedi Kaybedenlerini Ne Zaman %7 veya %8'den Daha Hızlı Kesmelisiniz?

Inside IBD Big Cap 20: Kaybedilen Stokları Tam Olarak Ne Zaman Kısa Kesmelisiniz?

Lider Tablosu Grafikleri Yatırımcıların Doğru Zamanda Satış Yapmasına Nasıl Yardımcı Olabilir?

Çift Haneli Bir Kazanç Gidiş Dönüşü Tehdit Ediyorsa Ne Yapmalısınız?

Hisse Senedi Ne Zaman Doğru Satılır: IBD Üniversitesi İçinde