Enflasyon verilerinin ardından hisse senetleri keskin bir yükselişle kapandı; Dow, 1932'den bu yana en uzun haftalık mağlubiyet serisini yakaladı

Piyasaları ne harekete geçirdi?

Hisse senetleri, son birkaç aydır hırpalandıktan sonra haftayı iyimser bir şekilde kapattı.

Exencial Wealth Advisors'ın baş yatırım yetkilisi Tim Courtney Cuma günü yaptığı bir telefon görüşmesinde, piyasanın "rahatlama nefesi verdiğini" söyledi. “Enflasyon hikayesinde tünelin sonundaki ışığı görmek”tir.

Kişisel tüketim harcamaları endeksi ile ölçülen ABD enflasyon oranı, büyük ölçüde gaz fiyatlarındaki düşüşe bağlı olarak Nisan ayında yalnızca %0.2 artarak bir buçuk yıldaki en küçük aylık artışı kaydetti. Gaz fiyatları daha sonra toparlanırken, enflasyondaki artışın azalmakta olabileceğine dair başka ipuçları da vardı.

Fed'in tercih ettiği ölçü olan çekirdek PCE enflasyon oranı, geçen yıl %4.9'den %5.2'a yavaşladı, ikinci bir düz aylık düşüş. Çekirdek faiz en son arka arkaya düşüşler gördüğünde, pandeminin ilk birkaç ayında 2020'nin başlarındaydı.

Okuyun: Bu karamsar Bank of America stratejisti bile, ayı rallisi çoğunluğunun önden saldırmak için yeri olduğunu söylüyor

Bu arada, Michigan Üniversitesi'nin tüketici duyarlılığı göstergesi Mayıs ayındaki son okuma olan 58.4'e düştü Ayın başındaki 59.1'lik ilk okumadan, 10 yıldan fazla bir sürenin en düşük seviyesi. Wall Street Journal anketine göre ekonomistler 59.1'lik bir okuma bekliyordu. Amerikalıların gelecek yıl için genel enflasyon beklentileri Nisan'daki %5.3'ten Mayıs'ta %5.4'e düşerken, önümüzdeki 5 yıl için enflasyon beklentileri %3'te kaldı.

Okuyun: Ne de olsa ekonomi için 'yumuşak bir iniş' elde edersek ne olur?

Üç büyük ABD hisse senedi göstergesi de, Çarşamba günü yayınlanan Fed'in Mayıs ayı başındaki toplantı tutanaklarında bir miktar rahatlamanın ardından bu hafta kazanç kaydetti ve bu da bu yıl faiz artırımlarında potansiyel bir duraklama olabileceğine dair spekülasyonlara yol açtı. Perakendecilerden gelen sert kazanç raporları da hisse senedi fiyatlarının artmasına yardımcı oldu.

Yine de, analistler arasında Wall Street oynaklığının şimdilik sadece azalıp azalmadığı konusunda temkinli olmaya devam ediyor.

Okuyun: 'Fed putunu' unutun - işte kurumsal geri alımların hisse senetlerini nasıl kurtarabileceği

BMO Wealth Management baş yatırım stratejisti Yung-Yu Ma'ya göre, karamsarlık borsada o kadar "derin" hale gelmişti ki, "kademeli olarak olumlu haberlere bile daha olumlu tepki verecek" bir yerdeydi.

Ma Cuma günü bir telefon görüşmesinde, “Kesinlikle 'her şey açık' bir bayrak gibi bir şey sallamak için çok erken” dedi. “Hala dalgalı piyasalar bekliyorum.”

Hangi şirketler odak noktasındaydı?

• Perakendeciler Cuma günü odaktaydı. Büyük sürü Inc. BÜYÜK büyük kutu perakendecisinin ardından hisseler %12.1 düştü sürpriz bir kayıp ve satış kaçırdı. Stokta Gap Inc GPS giyim perakendecisi bildirdikten sonra %4.3 arttı beklenenden daha büyük bir kayıp ve hayal kırıklığı yaratan tahmin. Costco Toptan Satış A.Ş. MALİYET son çeyreğinde beklenenden 1 milyar dolar daha fazla gelir elde etti, ancak aynı mağaza satışlarını kaçırdı. Hisseler %1.2 yükseldi.

• Dell Teknolojileri A.Ş.
  DELL,
  + 12.86%
  bilgisayar ekipmanı üreticisi bildirdikten sonra hisseler %12.9 arttı daha yüksek ilk çeyrek satışları ve daha düşük işletme giderleri.

• Baidu Inc.'in
  BİDU,
  + 2.13%
  Hong Kong'da işlem gören hisseler
  9888,
  + 14.26%
  Çin arama motorunun ardından yaklaşık %14 arttı İlk çeyrek sonuçları beklentileri aştı ve birkaç analist hisse senedi fiyat hedeflerini yükseltti. ABD'de borsada işlem gören hisseler %2.1 yükseldi.

• Marvell Teknoloji A.Ş. hisse 
  MRVL,
  + 6.72%
  yarı iletken grubundan sonra %6.7 kazandı sağlam kazanç sonuçları bildirdi ve beklenenden biraz daha iyi rehberlik.

• Ulta Güzellik A.Ş.
  ULTA,
  + 12.47%
  Güzellik ürünleri perakendecisinin hisseleri %12.5 arttı tam yıl satış ve kazanç rehberliğini kaldırdı Perşembe, beklenenden daha iyi gelen ilk çeyrek sonuçlarının ardından. 

• Payları İş Günü A.Ş.
  gün,
  -5.57%
  İnsan kaynakları bulut yazılımı şirketinin Perşembe günü Wall Street konsensüsünü kaçıran ve tahminini hafifçe yükselten kazançları bildirmesinin ardından %5.6 düştü.

Diğer varlıklar nasıl işlem gördü?

• 10 yıllık Hazine bonosunda getiri sağlıyorlar BX: TMUBMUSD10Y Dow Jones Piyasa Verilerine göre Cuma günü 1 baz puandan az düşüşle son sekiz işlem gününün altısında düşüşle %2.748'e geriledi. Hazine getirileri ve fiyatları zıt yönlerde hareket eder.

• ICE Dolar Endeksi 
  DXY,
  -0.19%,
   Doların ana para birimlerine karşı değerini ölçen, yaklaşık %0.2 düştü.

• Petrol vadeli işlemleri
  CL00,
  + 0.86%
   Temmuz teslimi için West Texas Intermediate ham petrolü ile yükseldi
  CLN22,
  + 0.86%
  %0.9 artışla varil başına 115.07$'da kapandı ve bu, 11 Mart'tan bu yana bir ön-ay kontratı için en yüksek kapanış.

• Altın 
  GC00,
  + 0.16%
   Haziran teslimatı için %0.2 arttı yerleşmek Ons başına 1,851.30 dolar.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.27%
  %2 düşüşle 28,863 dolardan işlem gördü.

• Avrupa hisse senetlerinde, Stoxx Europe 600 
  SXXP,
  + 1.42%
   %1.4 yükselişle kapattı ve haftayı %3 kazançla kapattı. Londra'nın FTSE 100'ü
  ukx,
  + 0.27%
  %0.3'lık bir haftalık artış için %2.6 yükselişle kapandı.

• Asya'da, Şangay Kompozit 
  SHCOMP,
  + 0.23%
  Cuma gününü %0.2 yukarıda tamamladı, ancak haftayı %0.5 kayıpla tamamladı. Hong Kong'un Hang Seng Endeksi 
  HSI,
  + 2.89%
   Cuma günü %2.9 yükseldi, ancak hafta için %0.1 düşüşte kaldı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi 
  NIK,
  + 0.66%
  Cuma gününü %0.7 yükselişle kapattı ve haftalık %0.2 kazanç sağladı.

—Barbara Kollmeyer bu rapora katkıda bulunmuştur.