Şimdi Satın Alınacak Hisseler: Alfabe, Facebook ve 4 Pazarlık Daha

Ancak borsa, eve döndüğünüzde hepsi o kadar iyi görünmeyecek olsa bile, pazarlıkların mutlu bir şekilde toplandığı bir giyim mağazası gibi değildir. Bunun yerine, hisse senetleri düştüğünde, birçok yatırımcı tetiği çekmeyi zor buluyor, sadece portföylerini etkileyen acıyı artıran bir dud seçeceklerinden korkuyorlar. Ancak enkazın ortasında fırsatlar var.

New Jersey merkezli bir varlık yönetimi şirketi olan RegentAtlantic'in baş yatırım sorumlusu Andy Kapyrin, "Kaos bir avuç satın alma fırsatı yarattı" diyor. "Kaosa sürüklenmeye değer."

Ayı piyasaları, diğer konuların yanı sıra her zaman yüksek değerlemeler, kötü muhasebe ve zayıf kazançlar içeren hisse senetlerini ortaya çıkarır. Ve değerleme aralıklarının alt ucunda işlem gören hisse senetleri için piyasayı taramak asla yeterli değildir - bir hisse senedinin fiyat/kazanç oranı tek başına gerçekten ucuz olduğunun bir işareti değildir.

Wolfe Research'ün baş yatırım stratejisti Chris Senyek, "İlk adım, hisse senedinin göründüğü kadar ucuz olup olmadığını sormaktır" diyor. İkincisi ise “kazançların kalıcılığına bakmaktır.”

Kolay değil. Kailash Concepts Research'ün (KCR) kurucu ortağı Jim Rocchio, ekibinin özsermaye getirisi ve raporlanan, gerçekleşen ve nakit karlar arasındaki farklar ile diğer ölçütler gibi faktörleri analiz ettiğini söylüyor. Buradaki amaç, makul değerlemelerle ticaret yapan yüksek kaliteli şirketleri bulmaktır.

İşte faturaya uyan altı hisse senedi.

Alfabe

Google ebeveyn

Alfabe

(ticker: GOOGL) 26'de yaklaşık %2022 düştü, S&P 11'ün %500'lik düşüşünden 15 puan daha fazla. Ancak bu düşüş, yılın başında 18.6'ten fazla olan 12 aylık ileriye dönük kazançların 25 katına düşen hisse senedi değerlemesi için harikalar yarattı. Yine de Alphabet için çok az şey değişti ve gelecek hala parlak görünüyor. Satışların ve kazançların 15'te 19'ye göre sırasıyla %2023 ve %2022 büyümesi bekleniyor. Google, internet araması ve reklam satışlarında hâlâ baskındır ve hâlâ bir nakit akışı makinesidir. Alphabet, 67'de 2021 milyar dolarlık serbest nakit akışı sağladı ve 339 ile 2023 arasında yaklaşık 2025 milyar dolar üretmesi bekleniyor. Dedikleri gibi, parayı takip edin.

Lam Araştırma

Mevcut çip kıtlığının sizin için iyi olacağını düşünürdünüz.

Lam Araştırma

(LRCX), yarı iletken cips üreten ekipmanı üretir. Bunun yerine, yüksek maliyetler bir yana, kendi arz kısıtlamalarından muzdarip olan Lam'ın hissesi bu yıl %29 düştü. Yine de, Lam hissesi 14 aylık ileriye dönük kazancının sadece 12 katı ile işlem görüyor. Bu, kendi beş yıllık ortalaması olan 14.8 katı ve S&P 500'ün 17.4 katı olan bir indirim. İndirime rağmen, 7 takvim yılında satışların ve kazançların sırasıyla %10 ve %2023 artması ve serbest nakit akışının 5.1 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Üstelik Senyek'in Wolfe Research'teki çalışması ve KCR'nin analizi, muhasebesinin sağlam olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar ödediklerinin karşılığını alıyorlar.

Meta Platformlar

Facebook ebeveyni hakkında sevmediğim çok şey var

Meta Platformlar

(FB), hisseleri bu yıl %43 değer kaybetti. Sosyal medya şirketinin satışları, piyasadaki değişiklikler nedeniyle Wall Street beklentilerinin oldukça gerisinde kaldı.

Apple

(AAPL) ve TikTok'tan rekabet. Meta, metaverse'i inşa etmek ve adının hakkını vermek için bir ton para harcayacak. Meta'nın satışlarının 16'te yaklaşık %2023 artması ve yaklaşık 31 milyar dolarlık serbest nakit akışı sağlaması bekleniyor. Meta hisse senedi şimdi 15.7 aylık ileriye dönük kazancının sadece 12 katı ile işlem görüyor, bu S&P 500'e bir indirim. "Facebook piyasaya indirimli mi?" diyor RegentAtlantic'ten Kapyrin. "Çoğu insanın tanımına göre bu bir değer stoğu."

mikron teknolojiye

mikron teknolojiye

Elektronik cihazlar için bellek yongaları üreten (MU), neredeyse her zaman ucuzdur. Ancak 24'de %2022 düştükten sonra hisse senedi gerçekten ucuz. Micron, beş yıllık ortalamasının 6.2 katının altında, yalnızca 8.9 kat kazançla işlem görüyor. Bu, Micron'un (ve bellek yongalarının) döngüsel doğasının bir yansımasıdır, ancak şimdi iş, 16 takviminde satışların ve kazançların sırasıyla %24 ve %2023 oranında artmasıyla bir üst döngüye giriyor gibi görünüyor. Dahası, şirket çok tutarlı bir serbest nakit akışı üreticisidir - 3.4'de 2021 milyar dolara sahipti ve 8.8 ve 10.6 takvim yıllarında sırasıyla 2023 milyar dolar ve 2024 milyar dolar daha üretmesi bekleniyor.

Netflix

Netflix
'S
(NFLX) Covid-19 balonu patladı ve hisse senedi bir anda söndü. Hisseler 68'de %2022, yani Mart 2020'de pandeminin başlangıcındakinin yaklaşık yarısı kadar düştü. Video akışı rekabeti büyüdü ve Netflix'in abone artışını biraz azalttı; şirket kısa süre önce 2011'den bu yana ilk abone düşüşünü yaşadı. Ancak şimdi Netflix, değer yatırımı yapan bir durum olabilir gibi görünüyor. Hisse senedi, 17.9 aylık ileriye dönük kazancının 12 katı, beş yıllık ortalamasının 67.7 katının altında ve S&P 500'ün biraz üzerinde işlem görüyor. Ortalama hisse senedi, diyor RegentAtlantic'ten Kapyrin.

teradin

Payları

teradin

Yarı iletken endüstrisi için test ekipmanlarının yanı sıra endüstriyel otomasyon için robotlar üreten (TER), bugüne kadar yaklaşık %36 düşüş yaşadı ve bu düşüşün yarısından fazlası, şirketin hayal kırıklığı yaratan satış rehberliği vermesinden bir gün sonra geldi. Ancak rehberlik, talep eksikliğinden değil, teknoloji geliştirmedeki gecikmeden kaynaklandı. Teradyne hala 8'te hisse başına yaklaşık 2024 dolar kazanmayı bekliyor ve hisse şu anda 20 aylık ileriye dönük kazançların 12 katı ile işlem görüyor. Ayrıca, düzeltilmiş kazanç tahminleri ve genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine veya GAAP'ye dayalı tahminler küçüktür. KCR'ye göre Teradyne, S&P 500'deki en temiz finansallardan bazılarına sahip.

Yazma Al Root [e-posta korumalı]