Swaap, Kalıcı Kayba Karşı Dirençli İlk Piyasa Tarafsız Otomatik Piyasa Yapıcısını Başlattı » NullTX

Kalıcı Kaybı çözmek için yeni bir yaklaşım mı?

Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) kullanıcıları her yıl Geçici Kayıp nedeniyle milyarlarca dolar kaybediyor. Yakın zamanda yapılan bir akademik çalışma, Uniswap v50 likidite sağlayıcılarının (LP'ler) yaklaşık %3'sinin olumsuz getiri yaşadığını da belirtti.

Şimdiye kadar Bancor ve sigorta sistemi gibi Geçici Kayıp sorununu çözmeye çalışan bazı AMM protokollerini gördük. Bancor, Geçici Kaybı doğrudan ele almayı değil, bu riskten korunmayı seçti. 

Swaap ve onun çığır açan Matrix Market Maker, Geçici Kaybı doğrudan çözmeye çalışıyor ve arbitraj ticaretini sınırlayarak DeFi için daha fazla verimliliğin kilidini açarak ilk piyasadan bağımsız Otomatik Piyasa Yapıcı olmaya çalışıyor.

Swaap Labs'ın kurucu ortağı Cyrille Pastour'un söylediği gibi, Swaap hem Likidite Sağlayıcıları hem de Yatırımcılar için bir nimet olabilir: "Kalıcı Kayıp, hem LP getirilerini hem de işlem ücretlerini olumsuz etkiler. Swaap, bu sorunu yerel olarak ele alarak DeFi'nin daha geniş çapta benimsenmesine yönelik önemli bir adımdır." 

Swaap ile Likidite Sağlayıcıları artık Geçici Kayıp endişesi duymadan pasif getiri elde etme fırsatına sahip. 

Kalıcı Olmayan Kayıp nedir? 

Kalıcı kayıp, bir havuzdaki varlık fiyatları arasındaki farklılık nedeniyle Likidite Sağlayıcılarının geleneksel AMM'de yaşadığı para kaybıdır. Bu olgunun arkasındaki temel nedenler, havuzlarını dengelemek için sabit ürün formülünü kullanan geleneksel AMM'lerin tasarımı ve zincir dışı bilgileri entegre etmemeleridir. 

Bu, likidite sağlayıcıların zararına arbitrajcıların yararlandığı arbitraj durumlarına yol açmaktadır. 

Örneğin 1 ETH = 1000 DAI iken bir havuza 1 ETH & 1000 DAI yatırırsanız, işte yaşayacağınız kalıcı kayıp.

Geleneksel AMM, yatırımcılardan yüksek ücretler talep ederek Geçici Kayıpları telafi etmeye çalışır. Dolayısıyla Geçici Kayıp sorunu hem Likidite Sağlayıcıları hem de Yatırımcılar için bir sorun haline geliyor ve kazananlar yalnızca arbitrajcılar oluyor.

Swaap Kalıcı Kaybı Nasıl Çözer?

Swaap'ın temel fikri, havuza sağlanan temel varlık likidite sağlayıcılarının tutarlarını mümkün olduğu kadar yakın bir oranda geri vermeye çalışmaktır. 

Bunu yapmak için Swaap, aktif piyasa yapıcıların yıllardır TradFi ve CeFi'de kullandığı algoritmalardan ilham aldı. Platform, varlık fiyatlarını hesaplamak için hem oracle'lardan hem de dinamik bir modülden yararlanıyor:  

• Chainlink Fiyat Akışları, platformdaki varlıkların 'orta fiyatını' belirlemek için kullanılan piyasa verilerini sağlar
• Değişken koşullar sırasında havuzun korunmasına yardımcı olmak için dinamik bir yayılma hesaplanır. Dinamik spread, Chainlink'ten alınan fiyat verilerine, stokastik bir hesaplamaya ve havuzun likiditesine dayalı bir volatilite tahminine dayanmaktadır.

Swaap Polygon'da Başlıyor

Swaap, Polygon ağında yayında. Bu, en yüksek güvenlik ve uyumluluk standartlarını korurken, işlemlerin Ethereum'a göre çok daha yüksek oracle frekansıyla daha hızlı ve daha ucuz olmasını garanti edecek.

Başlangıçta üç varlıktan oluşan benzersiz bir havuz olacak: ETH, BTC ve USDC. Havuz geriye dönük ödüllere hak kazanacaktır. Bu, likiditelerini yatıran LP'lerin, havuza katkılarına bağlı olarak ek yerel tokenler alacakları anlamına gelir.

Swaap iki tanınmış şirket tarafından denetlenmiştir: Zincir Güvenliği ve Çalışma Zamanı Doğrulaması. Çok sayıda yüksek profilli skandalın medyada yer alması nedeniyle sıklıkla sıkıntı çeken bir DeFi ekosistemi için gerekli bir adım.

Protokol, Julien Bouteloup (CEO & Kurucu, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) gibi DeFi & Web 3 uzmanları tarafından desteklenmektedir. veya Frédéric Montagnon (Başkan Arianee). 

Referans bağlantılar:

Web sitesi: https://www.swaap.finance/

Deneme: https://beta.swaap.finance/

Klavuz: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon

Beyaz Kağıt: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf

Twitter: https://twitter.com/SwaapFinance

Orta: https://medium.com/swaap-finance

Açıklama: Bu, sponsorlu bir basın açıklamasıdır. Lütfen herhangi bir kripto para birimi satın almadan veya herhangi bir projeye yatırım yapmadan önce araştırmanızı yapın.