Elektrikli araçlar yerini alıyor. Bu yatırımcılar için fırsat anlamına geliyor. EV satışlarının büyümesi harika, ancak yatırımcıların hala buğdayı samandan ayırabilmesi gerekiyor. Araştırma sağlayıcısı Fundstrat, yatırımcıların EV trendinden en iyi şekilde yararlanmak için malzeme tedarikçilerinden otomobil üreticilerine kadar değer zincirini yukarı ve aşağı aramaları gerektiğine inanıyor.
ABD'de pilli elektrikli araç satışları 50'de neredeyse %2021 artarken, Çin'deki satışlar yaklaşık % 170 arttı. Çin'in yeni otomobil satışlarında EV penetrasyonu 15'in tamamı için neredeyse %2021'ti. ABD'nin tamamen elektrikli ve hibrit elektrikli araç penetrasyonu daha düşüktü, kabaca %5, ancak ABD'deki proje proje penetrasyonunun %40 ila 50'ye ulaşacağını tahmin ediyor On yılın sonunda %. Başkan Joe Biden'ın hedefi, yeni araba satışlarının %50 oranında penetrasyonunun sağlanmasıdır.
Rakamlar, ABD'de elektrikli araç satışlarının önümüzdeki sekiz yıl içinde yaklaşık 12 kat veya yılda ortalama %33 artması gerektiği anlamına geliyor. Böyle bir büyüme, büyük hisse senedi kazançlarına yol açacaktır.
Bültene üye ol
Barron'un Günlük
Barron ve MarketWatch yazarlarından özel yorumlar dahil, önümüzdeki gün bilmeniz gerekenler hakkında bir sabah brifingi.
Ancak soru hangi hisse için. Fundstrat geçen haftaki bir araştırma raporunda, kâr "arabalarda marjlar oldukça zayıf ve tüketiciler tüketim kalıpları ve marka sadakati konusunda çok kararsız" diye yazdı. Bir avuç EV üreticisi seçmek en iyi strateji olmayabilir. “Sadece elektrikli araç üreticilerine doğrudan maruz kalmaya değil, aynı zamanda maruz kalmanın diğer yenilikçi yollarına da bakacağız.”
Araştırma evinin, EV değer zincirinin beş alanından biri olmak üzere beş seçimi var: malzemeler, tedarikçiler, yarı iletkenler, otonom sürüş ve otomobil üreticileri.
Otonom sürüş, EV temasının bir parçası gibi görünmeyebilir, ancak arabalar elektrikli hale geldikçe, daha fazla yazılım ve şarj sürelerinden güç çıkışına kadar her şeyi yöneten daha fazla yarı iletkenle daha akıllı hale gelirler. Kendi kendine sürüş özellikleri ve elektrikli araçlar önümüzdeki yıllarda birlikte gelişecek.
EV'ler, elbette, çok fazla lityum kullanan çok sayıda pil kullanır. Fundstrat için malzeme seçimi:
Albemarle
(ticker: ALB), dünyanın en büyük lityum madencilerinden biri. Fundstrat, "Bu, kelimenin tam anlamıyla EV devrimi için bir 'seç ve kürek' oyunudur," diye yazdı. “Ayrıca şirketin sahip olduğu sermaye disiplini ve deneyimli yönetim ekibini seviyoruz. Lityum madenciliğinin yanı sıra kârlı olan başka bölümleri de var.”
Otomotiv tedarikçisi
Aptiv
(APTV), Fundstrat'ın tedarikçi seçimidir. Şirket, elektrikli bileşenlerin yanı sıra kendi kendine giden ürünler de üretiyor. Fundstrat, “En büyük OEM'lerden hangisi elektrikli araçta baskın hale gelirse gelsin fayda sağlayacak” diye ekliyor.
Araştırma firmasının yarı iletken şirketi EV trendini oynayacak dev
Tayvan Yarıiletken İmalatı
(TSM), Fundstrat şirketi "otonom sürüşün başarılı olması için gerekli olan öncü çiplerin üretiminde tartışmasız lider" olarak nitelendiriyor.
Fundstrat'ın kendi kendine sürüş oyunu yatırımcıları şaşırtabilir. Onun
Tesla
(TSLA). Tesla, elbette, tamamen elektrikli araçların en büyük küresel üreticisidir. Ancak şirket, kendi kendine sürüş teknolojisine de büyük yatırım yaptı. Fundstrat, “Şirketin inovasyona öncelik veren kültürü, teknolojik yarışta emsallerinin yetişmesini zorlaştıracak büyük adımlar atmasına neden oldu” diye yazıyor. "Otonom sürüş konusunda birçok temel çalışma yaptılar ve lider bir şirket olmaya devam edeceklerini düşünüyoruz."
Bu, Fundstrat'ın otomatik üretim seçimini bırakır:
General Motors
(GM). Fundstrat, "GM, EV dünyasına büyük bir şekilde giriyor" diye yazıyor. Şirket, o zamana kadar düzinelerce yeni EV modelini piyasaya sürmek için 35 ile 2021 arasında 2025 milyar dolar harcıyor. “Bunun, EV büyümesi için geçerli bir stratejiye sahip yeniden canlanmış bir firma olduğunu düşünüyoruz.”
Eklektik bir grup. GM hissesi, 7 kazanç tahmininin 2022 katıyla işlem görüyor. Tesla hissesi 83 kez işlem görüyor. Geçen yıl boyunca, grup ortalama olarak yaklaşık %5 geri döndü. bu
S&P 500
ve
Dow Jones Industrial Average
aynı dönemde sırasıyla %19 ve %16 arttı. Beş hisse senedi için, son 12 ayda yalnızca Albemarle ve Tesla hisseleri yükseldi.
Fundstrat için bu, en iyisinin henüz gelmediği anlamına geliyor.
Şuradan Al Root'a yaz [e-posta korumalı]