2023 borsa rallisi ilk teknik zorluğuyla karşı karşıya

Bu makale ilk olarak Morning Brief'te yayınlandı. Sabah Özeti'ni her pazartesiden cumaya 6: 30'a kadar doğrudan gelen kutunuza gönderin. Üye olun

Ocak, Perşembe 26, 2023

Bugünün bülteni tarafından Jared Blikre, Yahoo Finance piyasalarına odaklanan bir muhabir. Onu Twitter'da takip edin @Hayalhanemersin. Hareket halindeyken bunu ve daha fazla piyasa haberini okuyun Yahoo Finans Uygulaması.

Stoklar monte edildi etkileyici geri dönüş Çarşamba, Nasdaq Bileşik ile (^ IXIC) Ekim ayından bu yana en büyük açılış açığını neredeyse siliyor. Dow Jones Sanayi Ortalaması (^ DJI) günün çoğunu kırmızıda geçirdikten sonra - üst üste dördüncü - küçük bir kazanç elde etti.

Hatta Microsoft (MSFT) %4.6 erken kayıptan toparlanarak günü sadece yaklaşık yüzde yarım düşüşle tamamladı.

Bizim gibi yazıyordu, bu yılki piyasa hareketi, geçen yılın en önemli trendlerinden birinin tersine çevrilmesi oldu. Dow, Nasdaq'ı geride bıraktı yirmi yılın en geniş marjıyla.

Bu yıl, Nasdaq şu anda %8 arttı ve Dow'un %2'nin hemen altındaki getirisini önemli ölçüde geride bıraktı.

Teknoloji liderliğindeki yeni bir boğa piyasasının başlaması pek olası olmasa da, bu göreli performans, Küresel Mali Kriz'den bu yana hüküm süren ultra düşük faiz oranı rejimi sırasında teknoloji boğalarının büyüyen hisse senetlerinde elde ettiği kazançları kışkırtıcı bir şekilde hatırlatıyor.

Ve şu anda kilit seviyelerde olan birkaç kıyaslama endeksi ile, mevcut işlem aralıklarının dışına doğru bir daralma muhtemelen yukarı yönlü bir ivme yaratacaktır.

İlk olarak, PHLX Yarı İletken İndeksi'nin (^ SOX) 9 aylık ters baş-omuz teknik formasyonundan çıkmaya çalışıyor.

Daha yüksek bir kırılma, 2022'nin büyük bir bölümünde ayıların fiyat hareketini dikte etmesinden sonra boğaların kontrolü yeniden ele geçirdiğini gösterir.

Büyükler aynı şeyi yapar ve kendi teknik kırılmalarını yönetirse, mevcut seviyelerde konsolidasyonun süresi göz önüne alındığında, bu hareketler büyük olasılıkla önemli bir ivme yaratacaktır. Bir endeks, hisse senedi, ETF veya başka herhangi bir işlem gören varlık belirli bir fiyat seviyesi etrafında ne kadar uzun süre konsolide olursa, fiyat yükseldiğinde veya düştüğünde daha güçlü hareketler olma eğilimindedir.

Hikaye devam ediyor

S&P 500 için, 4,100 civarındaki Aralık zirveleri mevcut aralığın üst sınırını işaret ediyor; endeks Çarşamba günü 4,016'da kapandı.

Bu arada Nasdaq, Eylül ayından bu yana üst uçta 11,500 ile sınırlandırılırken, Dow Nisan ayından bu yana 34,500'ün altında kaldı. Bu endeksler Çarşamba günü sırasıyla 11,313 ve 33,743'te kapandı.

Bununla birlikte, Nasdaq'ın Dow karşısında ne kadar gergin olduğu göz önüne alındığında, risk piyasalarının buradan basitçe toparlanması biraz alışılmadık olurdu - pandeminin başlangıcına kadar uzanan aşağıdaki tablonun da gösterdiği gibi.

Dow'un bu yıl Nasdaq'ın gücü karşısındaki zayıflığı kısa vadeli bir uç noktaya ulaşmış gibi görünüyor ve tersine dönme sürecinde. Ayı piyasasının geçen yıl başlamasından bu yana aşırı okumalar, hisse senetlerindeki kısa vadeli yüksek seviyelere denk gelme eğiliminde. Bununla birlikte, 2020-2021 pandemik boğa piyasası sırasında, göreli performansa ilişkin bu aşırı okumalar, ralliyi pek etkilemedi.

Bu nedenle, ana endeksler buradan dönerse, teknoloji ve büyüme hisseleri muhtemelen döngüsel ve savunma amaçlı isimlerden daha fazlasını satarak Dow'un Nasdaq'a göre performansının kısa vadede normalleşmesine izin verecektir. Teknikler yerine haberler ve temel bilgilerle ilgilenenler için, bu fiyat hareketini açıklama anlatısı muhtemelen şahin bir Fed, daha yüksek oranlar ve hayal kırıklığı yaratan kazançlar etrafında sabitlenecektir. du jour.

Tersine, çip stokları ve büyük kıyaslama endeksleri mevcut dirençle yükselirse, bu muhtemelen Dow-Nasdaq oranını mevcut seviyesinin çok altına düşürür.

Sonuç olarak, hisse senetleri buradan çok iyi bir şekilde yükselebilir ve teknik kurulum, bu yılki piyasa rallisi için çok önemli bir kavşak olduğumuzu gösteriyor.

Ancak ralli liderliğindeki herhangi bir teknoloji hissesi muhtemelen hızlı, öfkeli ve kısa ömürlü olacaktır.

Aksi takdirde, piyasaların bir gün daha daha kalıcı bir yükseliş için konsolide olması ve enerji tasarrufu yapması gerekecektir.

Bugün Ne İzlemeli?

ekonomi

• 8:30 ET: Chicago Fed Nat Aktivite Endeksi, Aralık (önceki ay boyunca -0.05)

• 8:30 ET: GSYİH Yıllıklandırılmış, çeyrekten çeyreğe, 4. Çeyrek İlerlemesi, (%2.6 bekleniyor, önceki çeyrekte %3.2)

• 8:30 ET: Kişisel tüketim, çeyrekten çeyreğe, 4. Çeyrek İlerlemesi (%2.8 beklenti, %2.3 önceki)

• 8:30 ET: GSYİH Fiyat Endeksi, çeyrekten çeyreğe, 4. Çeyrek İlerlemesi (%3.2 beklenti, %4.4 önceki)

• 8:30 ET: Çekirdek PCE, çeyrekten çeyreğe, 4. Çeyrek İlerlemesi (%3.9 beklenti, %4.7 önceki)

• 8:30 ET: Peşin Mal Ticaret Dengesi, Aralık (-88.5 milyar dolar bekleniyor, önceki ayda -83.3 milyar dolar)

• 8:30 ET: Toptan Satış Envanterleri, aydan aya, Aralık Ön Eleme (%0.5 bekleniyor, önceki aya göre %1.0)

• 8:30 ET: Perakende Stoklar, aydan aya, Aralık (%0.2 bekleniyor, önceki ayda %0.1)

• 8:30 ET: İşsizlik Başvurusu Başvuruları, 21 Ocak'ta sona eren hafta (205,000 bekleniyor, önceki hafta 190,000)

• 8:30 ET: Devam Eden Hak Talepleri, 14 Ocak'ta sona eren hafta (1.665 milyon bekleniyor, önceki hafta 1.647 milyon)

• 8:30 ET: Dayanıklı Tüketim Siparişleri, Aralık Ön Eleme (%2.5 bekleniyor, önceki aya göre -%2.1)

• 8:30 ET: Taşıma Hariç Dayanıklı Mallar, Aralık Ön Elemanı (beklenen -%0.2, önceki aya göre %0.1)

• 8:30 ET: Uçak Hariç Savunma Dışı Sermaye Malları Siparişleri, Aralık Ön Elemanı (beklenen -%0.2, önceki aya göre %0.1)

• 8:30 ET: Uçak Hariç Savunma Dışı Sermaye Malları Sevkiyatları, Aralık Ön Elemanı (beklenen -%0.4, önceki aya göre %0.1)

• 10:00 ET: Yeni Konut Satışları, Aralık (612,000 bekleniyor, önceki ay 640,000)

• 10:00 ET: Yeni Konut Satışları, aydan aya, Aralık (beklenen -%4.4, önceki aya göre %5.8)

• 10:00 ET: Kansas City Fed Üretim Faaliyeti, Ocak (-8 bekleniyor, önceki ayda -9)

Kazanç

• American Airlines (AAL), Visa (V), Archer Daniels Midland- (ADM), Blackstone (BX), Comcast (CMCSA), Intel (INTC), JetBlue Airways (JBLU), MasterCard (MA), McCormick (MKC), Sherwin-Williams (DSİ), Southwest Airlines (LUV), T. Rowe Fiyatı (Trow), Valero Enerji (VLO), Fotokopi (XRX)

Hisse senetlerini hareket ettiren olaylar da dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analizler için buraya tıklayın

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun

için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube