Bugün Piyasadaki En Ucuz 25 Hisse Senedi

2022'ye girerken değere karşı büyüme ticareti tüm hızıyla devam ediyor. Yıllarca süren büyüme hisse senedi performansının ardından, birçoğu değerli hisse senetlerini veya kazançlar, nakit akışları, varlıklar veya satışlara dayalı olarak ucuz olan hisse senetlerini nihayet günlerini geçirmek için arıyor. güneşte ve pazarda yenen yollarını yeniden kazanın. Bu makalede, değer yatırımı durumunu özetliyorum ve Validea'da uyguladığım zamana göre test edilmiş bir değer metodolojisine dayanarak en yüksek puanı alan iki düzine kadar hisse senedini vurguluyorum.

Son zamanlardaki manşetlerden hızlı bir örnekleme, ekonomi ve piyasa döngüsünde bulunduğumuz yeri göz önünde bulundurarak, büyüme üzerinde değer söz konusu olduğunda uzmanların nerede olduğuna dair bir fikir veriyor.

·       Büyük Stok Rotasyonunun Bacakları Var, Wall Street Artıları Sae-Bloomberg

·       Yatırımcılar, Ucuz Hisse Senetlerinin Sonunda 2022'de Günlerini Doğacağını Söyledi, Bloomberg

·       2022 değerli hisse senetleri için harika bir yıl olacak: Ariel'den John Rogers, CNBC

·       Borsa 2022'de alt üst oldu., İş İçeriği

Değer stoğu performans potansiyeli, sadece yoktan var olmaz. Bir grup daha yüksek değere döndüğünden, bileşenlerin değerli hisse senetleri için doğru olması gerekir.

1. Daha yüksek enflasyon muhtemelen daha yüksek faiz oranlarına yol açacaktır. Daha yüksek faiz oranları, daha uzun vadeli büyüme hisse senetlerinin değerine zarar verir, çünkü bu şirketler geleceğe yönelik nakit akışlarına çok daha fazla değer verir. Faiz oranları yükseldiğinde, bu gelecekteki nakit akışlarını bugünün dolarında daha az değerli kılar. Değer stokları ise daha çok yakın vadeli nakit akışlarına göre değerlenir ve bu nedenle içsel değerlerini elde ederken oran artışlarına duyarlı değildir. 

2. Piyasanın en ucuz hisse senetleri ile en pahalı hisseleri arasındaki değer farkı çok geniştir ve tarihsel olarak yayılma bu kadar geniş olduğunda, ileriye dönük büyüme performansına karşı değer performansı için iyiye işaret etmiştir.

3. Yatırımcıların kayıpların acısını kazançlarının değerinin iki katı kadar hissettiğini biliyoruz, bu nedenle ARK Innovation ETF, SPAC'ler ve sürdürülemez değerlemelerde piyasa ticaretinin diğer alanları gibi eski yüksek uçan fonlardaki zayıflık, yatırımcıları uyanıyor Bu pahalı büyüme adlarının çoğunun, daha düşük bir değerleme sıfırlamasına karşı savunmasız göründüğü gerçeği.

Aşama şimdi, değer stoku kohortundan daha iyi performans için hazır görünüyor.

Bugün piyasadaki en değerli hisse senetlerini ortaya çıkarmak için Jim O'Shaughnessy ve onun ufuk açıcı kitabından ilham alan Validea.com'da yönettiğim en iyi performans gösteren modellerden birinin isimlerini aldım. , Wall Street'te Ne İşe Yarıyorzaman içinde iyi performans gösteren bir dizi basit faktöre dayalı stratejiyi özetleyen .

Değer stoklarını taramak için, firmaları fiyat-kazanç oranı, fiyat-kitap, fiyat-satış, fiyat-nakit akışı dahil olmak üzere birden çok değerleme çarpanına göre sıralayan bir "değer bileşimi" metodolojisi kullanıyorum. ve kurumsal değerin FAVÖK'e oranı ve ardından tüm bu oranları kullanarak birleşik bir puan hesaplar. Daha sonra bu değer bileşimini kullanarak piyasadaki ilk %1'lik hisseyi seçiyorum. Tüm bu değerleme ölçütlerine bakarak, değişkenlerin her birine gelir tablosu, bilanço ve nakit akışı tablosunu alıyoruz, bu da size tek başına ölçülerden yalnızca birinden daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.

Birçok yatırımcının değere doğru eğilmeye başlaması için doğru zaman görünüyor. İşte bir göz atmaya değer bazı değerli hisse senetleri.