“Onu anlayan kazanır; ödemeyen, bedelini öder.” Önceki sözlerin, "bileşik faiz" dehası hakkında yorum yapan Albert Einstein'a ait olduğu söyleniyor, ancak onu iyi ifade edilmiş ifadeye bağlayan gerçek kanıt bulmak ya da bileşik faizi 8 olarak ilan ettiği iddiasını bulmak zor.th Dünya harikası. Asıl mesele şu ki, Einstein kendisine atfedilen esprilerden herhangi birini söylese de söylemese de doğru.
Bileşik faizin gücü birçok yönden büyüleyicidir. İhtiyatlı bir şekilde biriktirilen paranın zaman içinde artma ve büyüme yolu vardır. Belki de Einstein'ın deyimiyle, uzun vadeli birikimin çoğalan yönünü anlayan kişi, tam da bunu yaptığı için makul bir ihtişam içinde emekli olma şansına sahiptir. Neyin bu kadar temel olduğunu anlamadığı için bedelini ağır ödeyen kişi.
Bileşik faizin olağanüstü gücü, Illinois eyaleti ve 2021'de Yıkıcı Kredi Önleme Yasası'nı dayatması hakkında düşünürken çokça akla geldi. ve yüksek faizli borçlulara sert şartlar dayatarak”, yasa tahmin edilebileceği gibi, yardım etmesi için faturalandırıldığı borçluların üzerinde bir yük olduğunu kanıtladı.
Fiyat tavanları teoride kıtlıklara yol açar, fakat aynı zamanda pratikte de olur. Ekonomistler J. Brandon Bolen, Gregory Elliehausen ve Thomas Miller yasanın etkilerini incelemeyi seçtiler, ancak Yıkıcı Kredi Önleme Yasası'nın başlığı olan %36'lık faiz sınırının kredi sayısında yüzde 30'luk bir düşüşle sonuçlandığını öğrendiler. Illinois'deki yüksek faizli borçlular. Düşüş hakkında dikkate değer olan şey, komşu Missouri'deki subprime borçlulara borç verme artışıyla uyum içinde gerçekleşmiş olmasıdır. Missouri'nin yasa koyucuları aynı oran sınırını dayatmadı.
Görünüşte, Yağmacı Kredi Önleme Yasası tam olarak işe yaramadığı için "işe yaradı". Piyasalar her zaman söz sahibidir ve yasa koyucular piyasa fiyatlarının yerine kendi belirledikleri fiyatları koymaya karar verdiğinde, krediye en çok ihtiyacı olanlara borç vermede öngörülebilir bir düşüş oldu.
Bu makalenin amaçları açısından daha önemli olan, Illinois yasasının dayatmasının ne kadar gereksiz olduğu ve olduğuyla ilgilidir. Nedenini görmek için, Einstein'ın bileşik faiz bakımının uydurma gibi görünen tanımını düşünün. Einstein tarif ediyordu pazar fenomeni. Tasarruf edilen para ihtiyatlı bir şekilde zamanla çoğalır. Temel olarak, getiriler getiriler üzerine kuruludur. Zenginliği akıllıca işe koymaktan elde edilecek inanılmaz bir zenginlik var ve aynı zamanda dikkatsiz bir şekilde işe konduğunda etkileyici bir servet birikimi eksikliği potansiyeli var. Lütfen tüm bunları “yıkıcı borç verme”yi göz önünde bulundurarak değerlendirin.
Yağmacı bir zihniyetle borç verme kavramının kökleri, ödünç alınan fonları geri ödeme imkanından yoksun olanlara acımasız borç verme koşulları dayatma fikrinden kaynaklanmaktadır. Illinois'deki mevzuatın ilerideki düşüncesinin, "muhtaç bireyleri" veya "yüksek faizli" bireysel borçluları, sermaye için yüksek faiz oranları talep eden borç verenlerden korumaya yönelik görünüşte cesur bir fikre dayandığına karar verin.
Tamam, ancak %36'lık bir faiz oranı üst sınırının dayatılmasıyla kanıtlandığı gibi, "muhtaç bireylere" verilen kredilerin yüksek bir temerrüt oranı vardı ve hala da var. İkincisi, bariz bir ifade olduğu kadar bir spekülasyon değil. Borç alınan fonları geri ödemek için köklü araçlara sahip borçlular, fonlar için bu kadar yüksek faiz ödemek zorunda değildir. Illinois'deki bazı borçluların nakit ön mevzuat için %36'nın üzerinde ödeme yapıyor olması, geri ödeme yapamayacaklarına dair geniş bir piyasa görüşünün güçlü bir kanıtıydı. Başka bir deyişle, yüksek piyasa faiz oranları, biriken serveti korumanın bir yolu olduğu kadar yağmacı da değildir. Bileşik faiz, harikulade bir piyasa gerçeğidir ve servetlerini riske atmaya istekli tasarruf sahipleri bunu ancak tam da bunu yaptıkları için uygun bir şekilde ödüllendirilirse yapacaklardır.
Emeklilik açısından bakıldığında, gelecek için birikim yapanlar yuva yumurtalarının bir kısmını veya bir kısmını tehlikeye attıkları için tazminat almak istiyorlar. Tasarruf sahiplerinin (gelecekteki emekliler dahil) servetini ödünç veren finansal aracılar, en azından üstü kapalı olarak bileşik faizin gücünü kabul ettikleri kadar, krediler için yüksek faiz oranları uygularken "yırtıcı" bir şekilde hareket etmiyorlar. Tasarruf edilen servetle getiri elde edememek çılgınca pahalıdır, nokta. Hiçbir tasarruf sahibi para kaybetmek için yolundan çıkmaz.
Yasa koyucular, "muhtaç"ı "açgözlüden" korumaya ilişkin sözde asil retorikle kanun yapma sürecini tamamlarken düşünülmesi gereken bir şey. Eylemleri yalnızca yardım etmeleri gereken kişilere zarar vermekle kalmaz, aynı zamanda bugün ihtiyatlı, yırtıcı olmayan borç verme yoluyla agresif bir şekilde daha iyi bir yarın peşinde koşan tasarruf sahiplerine doğrudan bir saldırıdır.
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/11/the-absurdity-of-the-predatory-lending-narrative-seen-through-the-prism-of-retirement/