Petrol Karşıtı İşletme Sizi Yine Kandırmaya Çalışıyor

Bugünkü flashback: Biden, “fosil yakıtlardan kurtulacağız” diyor.

Amerikalı yetişkinlerin dörtte biri, Güneş'in Dünya'nın yörüngesinde döndüğünü düşünüyor, bu yüzden “iklim gazetecileri” kendi şeritlerinde kalsaydı, hepimiz çok daha iyi durumda olurduk.

ABD'de petrol, arzın %35-37'si ile lider enerji kaynağımızdır, her gün ~270 milyon galon benzin kullanan ~370 milyon petrol arabamız var ve toplam petrol tüketimi 23.2 milyon varil rekor kırdı. d Aralık ayı başlarında (Noel seyahatinden önce bile).

Tam 163 yıldır sadece “siyah altın” değil, petrolün de rakibi yok ve onun “ölümünü” söyleyenler bizi korkunç bir duruma soktu.

Efsane 1: "Keystone XL'e ihtiyacımız yok ve o petrol zaten ihraç edilecekti"

Ana yabancı tedarikçimiz Kanada ile 900,000 b/d'ye varan bu tartışmalı petrol boru hattı bağlantısı henüz inşa edilmedi ve Başkan Biden tarafından kelimenin tam anlamıyla görevdeki ilk gününde iptal edildi - benim için ciddi bir enerji güvenliği gafı. Forbes meslektaşım David Blackmon sadece aradı.

Çin'in enerji için Rusya'ya ve Hindistan'ın İran'a bağlanmasıyla, Kanada petrolünü uzun zaman önce büyük enerji güvenliği battaniyemiz olarak tanıdım.

124'ün çalışan ABD'nin azalan rafineri sistemi (183'te 1993'ten düştü) genellikle, tarihsel olarak Kanada, Meksika ve Venezuela'dan ithal edilen daha düşük maliyetli, daha ağır petrolü işlemek için yapılandırıldı.

2008'den bu yana hızla artan ABD kaya petrolü üretimi, tam olarak uymayan daha hafif bir ham petrol üretiyor, bu nedenle talebimiz sabit olduğu için (ama canlı bir şekilde çok yüksek) ihracatımız hızla artıyor.

Böylece, ABD rafineri sistemindeki Kanada petrolünün önemi artarken, Amerikan kaya gazı, kartel OPEC'ten ithalatımızın düşmesine izin verdi.

Bu, özellikle düşüşte olan iki petrol endüstrisi olan Meksika ve Venezüella'daki petrol üretimi hızla düştüğü için doğrudur, dolayısıyla bu ağır petrol tedarikçilerinden yaptığımız ithalat da hızla düşmektedir (Şekil 1).

Aslında Meksika, 2023 yılına kadar ham petrol ihracatını tamamen sona erdirmek istediğini ve Kanada ile bağlantıları daha da bütünsel hale getirmek istediğini açıkladı.

Ayrıca, Uluslararası Enerji Ajansı, değer zinciri boyunca sera gazı emisyonlarını düşürme konusundaki eşsiz taahhüdü nedeniyle Kanada petrol endüstrisini desteklemiştir.

Bu, örneğin Vladimir Putin'in çevreye saygı duymadan parlayan ulusal şampiyonlarıyla doğrudan çelişiyor.

Kesin gerçek: 672,000'de 2021 v/d Rus petrolü (ham, ürün) ithal ettik - bu, Başkan Biden'ın görevdeki ilk yılında, Başkan Trump'ın dört yıllık görev süresi ortalamasından %47 daha fazla Rusya'dan petrol ithalatımız olduğu anlamına geliyor.

Nitekim ağır ham petrolümüzün Rusya'dan düşürülmesi, Kanada arzını bizim için daha da önemli kılacak bir diğer faktör olacak.

Katıksız ekonomi ve pazar dinamikleri, Kanada'nın ABD'ye tedarikinin rafine ürün olarak ihraç edileceği anlamına gelse de, Keystone XL'e olan ihtiyaç, getireceği ekonomik ve iş avantajlarından bahsetmiyorum bile, ulusal güvenlik açısından gerçekten daha büyük hale geldi.

Efsane 2: “Bundan çıkış yolumuzu açamayız ve yeni petrol üretimi yardımcı olmaz”

Bu ilahinin bir bahar sabahı şafakta bir Songbird gibi olduğu şeyl öncesi günlere (yani 2008'den önce) kulak verelim.

Uzun zaman önce ölmüş olmalıydı.

Ne yazık ki, Putin'in yasadışı savaşı nedeniyle yeniden hız kazanıyor ve aniden Başkan Obama'nın aynı şeyi söylediği 2011'i hatırladım - ve tamamen yanlış olduğu kanıtlandı (Şekil 2).

Acı gerçek: “bebek matkabı” çıktı ve petrol ve benzin fiyatlarımız düştü.

Aslında, ABD kaya petrolü üretimi dünya petrol piyasası için bir kurtarıcı olmuştur.

Yeni üretimimiz, son on yılda veya daha fazla bir süredir yeni küresel petrol talebinin büyük çoğunluğunu karşılarken, diğer tedarikçiler sayısız sorun yaşadı ve çoğunlukla yardım edemedi.

Tüm sıvılar için, ABD küresel arzın %15-17'sini oluşturuyor, ancak petrol karşıtı söylem (“bu şeytani endüstriyi yok edeceğiz!”) bugün piyasa sinyalleri gönderiyor, çünkü petrol fiyatları gelecekte çok daha yüksek olacak. Yeni üretime karşı çıkacaktır.

Sadece Ekim 2020'deki bu manşet, petrol fiyatlarının 20 Ocak 2021'den bu yana neden yükselmesinin bir parçası: 'Geçiş yapacağım:' Biden petrolden hareket sözü veriyor.'

Küresel likit piyasası kesinlikle muazzam (~101 milyon varil/gün) olsa da, talep yeniden rekorlar kırıyor (uluslararası jet yakıtı kullanımı Omicron yüzünden azalmış olsa bile).

Suudi Arabistan ve BAE, gerektiğinde üretimi gerçekten artırabilecek ABD dışı tek tedarikçiler olarak görülüyor.

Konuştuğum bazı yatırım uzmanları bana OPEC'in yedek kapasitesinin bu yıl tükenebileceğini söylüyor, bu yüzden ABD petrol üretimini herhangi bir şekilde engellemenin bugün gördüğümüzden çok daha kötü bir yıkımın tohumlarını ekiyor.

"Petrol talebinin zirvesi" korkusu, zirve petrol arzı gerçeğini oluşturuyor.

Başka bir deyişle, bugün sadece fiziksel petrol piyasalarına odaklananlar, yatırımcıların bu piyasalarda aldığı pozisyonları görmezden geliyorlar çünkü sorumlu bazı politikacıların daha fazla ABD petrol üretimini engelleyecek politikalar talep ettiğini biliyorlar.

Bunların hiçbirini anlamak zor değil.

Putin'in yasadışı savaşından sonra anıtsal bir yeniden düşünmeye başlayacak olsa da, batı ESG (küresel petrol piyasasını OPEC ve Rusya'ya devrederek) petrol fiyatındaki tehlikeli yapısal artışı ayarlıyor.

ESG, petrol (ve gaz) şirketlerini sermayeden yoksun bırakıyor ve üretim maliyetlerini artırıyor, dolayısıyla kâr elde etmeleri için gereken petrol fiyatını yükseltiyor.

Yenilenebilir enerjiyi destekleyen yatırımcılar, petrol projelerinin finansmanını keserek, yenilenebilir kaynakların yerini almadan çok önce üretimi kıstı ve petrol fiyatlarını yükseltti.

Dünya, 2014'ten beri yeni petrol üretimine yetersiz yatırım yapıyor ve bu herkes ve her şey için büyük bir sorun çünkü petrol, hayatımızın her alanında merkezi olan küresel bir emtia.

Şimdi hepsini duyduk, “geçici enflasyon”…hayır… “Bu Covid-19”…hayır… “kurumsal açgözlülük”, ancak “Putin'in fiyat artışı”, “Köpeğim”den bu yana en büyük Kırmızı Ringa balığı olabilir. ödevimi yedim."

İşte tehlikeli oyun kitabı: Yapay olarak enerji maliyetini artırmak… kullanımı caydırmak… bir enerji geçişini zorlamak… sera gazı emisyonlarını azaltmak.

Kesin gerçek: 20 Ocak 2021'den 1 Şubat 2022'ye, Başkan Biden'ın görevdeki ilk 375 günü ve Putin'in yasadışı savaşına başlamasından çok önce, ABD ham petrolünün fiyatı %55 fırlayarak yaklaşık 90 dolara yükseldi.

Petrol endüstrisinde kesinlikle darboğazlarımız ve sorunlarımız olsa da (örneğin, kırma kumu, işçilik, ekipman, yakıt girdi fiyatları, çelik vb.), “9,000 kiralamaları var ve sondaj yapmayı reddediyorlar” iddiası da bir sis perdesi.

Diğer karmaşık hususların yanı sıra, tüm kiralamalar ticari olarak uygun değildir, birçoğu para kazanmak için yeterli petrol ve/veya gaz kaynağına sahip değildir ve diğerleri davaya takılır.

Sayın Başkan Biden, 2020'den beri federal araziler için herhangi bir kiralama yapılmadı.

Küresel petrol arzının %11'ini oluşturan Rusya petrolünün %65-75'inin şu anda alıcısı olmadığını tahmin ediyorum.

Rusya'nın çok uzun bir süre yaptırımlar altında kalması muhtemeldir, bu nedenle üretimin durdurulması beklenmelidir.

Şu anda yükselen enerji fiyatları nedeniyle yaklaşık %8'de, sarmal enflasyon şu anda Putin'in yasadışı savaşını hesaba katmayan 40 yılın en yüksek seviyesinde.

Efsane 3: “Ah, sadece bir elektrikli araba satın alın.”

75 milyon dolarlık Stephen Colbert'in bir Tesla almanızı istediğini biliyorum, çünkü bir tane var, ama gerçek şu ki, elektrikli arabalar Amerikalıların büyük çoğunluğu için çok pahalı ve elverişsiz.

Bu, ortalama Tesla alıcısının demografisini açıklar: beyaz, erkek, çocuksuz, 150,000$+ yıllık gelir.

Nihayetinde, elektrikli araba satın almak için bize atılan muazzam sübvansiyonların sürdürülemez olduğuna ikna oldum (fırsat maliyetleri göz ardı edildi), elektrikten aşağı yürüdükçe sürekli olarak maruz kalacak olan sektördeki bir dizi insani suistimalden bahsetmiyorum bile. araba yolu.

Wall Street Journal Onlara güç sağlayacak yakıtın %60'ından fazlasını sağlayan fosil yakıtlar (kömür ve doğal gaz) ile elektrikli arabaları "en düşük iklim önceliği" olarak adlandırıyor.

Acı gerçek: elektrikli otomobiller ABD araç filosunun yalnızca %1'ini oluşturuyor ve büyüyen 270 milyonluk güçlü petrollü otomobil filomuzun önemli bir bölümünü elektriğe dönüştürmek için gereken zaman dilimi, yıllar değil, on yıllar içinde ölçülmektedir.

Nikel, lityum, kobalt ve diğer şeylerin uzun bir listesinin - daha da önemlisi, çoğunlukla Çin tarafından kontrol edilen tedarik zincirlerinden ithal ettiğimiz - artan fiyatlarının elektrikli arabalara kök salmasının onları sıradan Amerikalılar için daha da ulaşılmaz hale getirdiğinden bahsetmiyorum bile.

Bu, elektrikli otomobiller için size söylendiğinden çok daha zor bir yol anlamına gelebilir çünkü onlara olan talep daha yeni başlamıştır.

Nikel fiyatlarındaki patlama, “her elektrikli otomobilin” fiyatına yalnızca 2,000 $ ekleyebilir.

Elon Musk'ın bile neden daha fazla petrol ihtiyacını teşvik ettiğine şaşmamalı.

San Francisco 6-7 dolarlık benzinle karşı karşıyayken, yakındaki Silikon Vadisi'ndeki mega yatırımcılar elektrikli otomobil endüstrisine ıslak bir battaniye attı.

Petrokimya, imalat, ağır nakliye, uçaklar, beton, Amazon teslimatları ve kutuları, tarım, yenilenebilir enerjilerin üretimi ve taşınması ve elektrikli arabaların kendileri, vb. petrolü oyunda bugün size söylenenden çok daha uzun süre tutacaktır.

Petrol, küreselleşmenin temelidir… onsuz, yoktur.

Nerede olursanız olun, etrafınıza bir bakın, dokunabileceğiniz hemen hemen her şeyin özünde yağ vardır.

Petrol talebini yok etmek bu nedenle size söylenenden çok daha zor.

2008'de petrol fiyatlarının 140 doların üzerinde olduğunu hatırlayın, petrol talebi yüksek fiyatlar nedeniyle düşmedi, Büyük Durgunluk sırasında kredi piyasalarındaki çöküş nedeniyle düştü.

Covid-19 nedeniyle iki yıldan fazla bir süredir içeride kilitli kalarak hepimiz dışarı çıkıp "bir şeyler yapmak" ve seyahat etmek istiyoruz - her zaman daha fazla petrol kullanarak.

Petrol ve benzin fiyatlarını yükseltmeye zorlayan politikalar, daha az talep veya daha fazla elektrikli araba anlamına gelmez; daha fazla petrol ithalatı anlamına geliyor.

Bu haftaki dondurma tadı, seçmen tepkisinden kaçınmaya çalışırken insanları elektrikli araba almaya zorlamak için bir "beklenmedik kâr vergisi".

Geçen hafta, büyük ölçüde desteklediği politikalardan kaynaklandığını iddia ettiğim, yükselen benzin fiyatlarıyla mücadele eden Amerikalılara yardım hakkında sorulduğunda, Alexandria Ocasio-Cortez şu yanıtı verdi: “Gerçekten yapmamız gereken şey, hızla güneş enerjisine yatırım yapmak ve rüzgâr."

Aklı başında destekçileri ona yardım etmelidir: çok daha fazla rüzgar ve güneş enerjisi (elektrik sektörü), petrol ve benzin (ulaşım sektörü) fiyatını düşürmek için sıfıra yakın yapacaktır.

Ayrıca ABD Enerji Bakanlığı'nın Yıllık Enerji Görünümü 2022 bu yıl duyacağınız en önemli enerji gerçeğini modelledim:

• 2022'den 2050'ye kadar ABD petrol talebi aslında % 11 artış 22.3 milyon varil/gün'ün üzerine çıktı.

Açık olmak gerekirse, Avrupa yenilenebilir enerjiyi “ikiye katlayalım” örneğini verdi, Putin'i körükleyen daha hüsnükuruntudan başka bir şey değil.

Gerçekte, Avrupa Birliği, beşe katlanmış 2005'te Kyoto Protokolü'nün yürürlüğe girmesinden bu yana - yüz milyarlarca dolar ve sonsuz yetki ve sübvansiyonlarla - yenilenebilir enerji kaynaklarını azaltıyor ve petrol ve gaz hala enerjisinin yaklaşık %60'ını sağlıyor.

Ve nihayetinde Putin'in yasadışı savaşını finanse eden boru hattı bağlantılarının hala inşa edilmesi gerekiyordu.

Kelimenin tam anlamıyla bir nesil için “petrol ve gazdan kurtulmak” için elinden gelen her şeyi yapan Avrupa, Putin'in yasadışı savaşından derslerimizin “büyük yatırımlar” ile ilgili olmadığını doğrudan göstermiştir.

Buradaki en büyük dersimiz fizikle ilgili: "Yani benzin, bir lityum iyon pilin enerji yoğunluğunun yaklaşık 100 katına sahiptir."

Enerji için, size "alternatif" olduğu söylenen şey, daha çok "tamamlayıcı" olarak gösteriliyor.

Eminim çoğu Amerikalı elektrikli arabaların ulaşım yarışını çok daha güçlü petrol bazlı arabalara kaptırdığını fark etmemiştir: 1900'de ABD filosunun yaklaşık %40'ı elektrikliydi.

Karbondan arındırma, çoğu çevre işinin genellikle düşünmeden karşı çıktığı, sürekli genişleyen bir seçenekler paketini içerir.

Şimdi televizyonda böyle bir enerji gerçekçiliğinin ne kadar yıkıcı olduğunu görüyoruz.