Ortalama Ayı Piyasası 289 Gün Sürer. Ne Kadar Kaldık?

durgunluk. İşten çıkarmalar. Reddetmek. Kaza. Son zamanlarda etrafta dolaşan çok şey var. Bir sürü karamsar projeksiyon ve genel bir korku ve korku hissi.

Peki ya size ABD borsasının yeni ısındığını söylesek? En iyisi henüz gelmedi mi? Ve eğer biraz uzun süre başka tarafa bakarsan, S&P 500'ü “Warren Buffet Ne Yapar?” diyebileceğinizden daha hızlı bir şekilde 5,000 puanı geçen S&P XNUMX'ü kaçıracaksınız.

Yatırım çevrelerinde yenilik önyargısı olarak bilinen bir kavram var. Buradaki fikir, en son olaylara ve bilgilere daha fazla önem vermemizdir, çünkü bunlar zihnimizde daha belirgindir. Drake'in harika bir rapçi olarak görülmesini başka nasıl açıklayabilirsiniz?

Şu anda yatırım piyasalarında olan şey bu. Hisse senetleri 2022'de düştü. Yatırımcılar zarar görüyor ve insani eğilimimiz bunun artık statüko olduğunu hissetmek. Yeni normal.

Birçok yatırımcı için bunun gördükleri ilk büyük gerileme olması yardımcı olmuyor. 2008 yılı çok uzun zaman önceydi - şimdi 14 yıl. 2020 kazası yaklaşık dört hafta içinde sona erdi. Pandemi, kripto boğa koşusunun coşkusu, GameStop çılgınlığı ve ceplerimizde bir delik açan teşvik kontrolleriyle milyonlarca yeni yatırımcıyı piyasaya getirdi.

Şimdi, parti bitmiş gibi.

Duygular işin içine girdiğinde bu olabilir. Yatırımcıların gerçeklerden ziyade hislerinde kaybolması kolaydır. Tabii ki, AI yatırımında bu sorun yok, ancak çoğumuzun parmaklarının ucunda AI yok, bu yüzden buna daha sonra geleceğiz.

Partinin bitmediğini söylemek için buradayız. Ve bu konuşan kör iyimserlik değil. Bu, içinde yaşadığımız dünyanın kaçınılmaz bir sonucu ve iki faktöre bağlı.

1. Dünya ekonomik sistemi, çoğunluğu New York Menkul Kıymetler Borsası gibi halka açık piyasalarda işlem gören kar amaçlı şirketler üzerine kuruludur.
2. ABD borsasında işlem gören şirketler, küresel borsanın neredeyse %60'ını oluşturuyor.

Gerçekten bu kadar basit. ABD borsası, dünyadaki en büyük oyunun en büyük oyuncusu. ABD borsasına karşı uzun vadede bahis oynamak, bildiğimiz şekliyle dünyaya karşı bir bahistir.

Hadi buna dalalım.

küresel ekonomik sistem

Sistem düzgün çalıştığında, ekonomimizin çalışma şekli çılgınca verimlidir. Yiyecekler, bozulmadan altı gün önce bakkaldan almak için yetiştirilir ve genellikle binlerce kilometre yollanır. Dünyanın dört bir yanından bir milyon parça, cebinize sığabilecek bir süper bilgisayar oluşturmak için Çin'deki bir fabrikada bir araya geliyor. Dünyanın herhangi bir yerindeki herkese neredeyse anında para gönderebiliriz.

Pandemi işlere büyük bir anahtar attı, ancak işler yavaş yavaş normale dönüyor. Bu sistem, merkezi olarak tasarlanmış bir ana plan değildir. Hepimizin daha iyi hayatlar yaşamasını sağlayan mal ve hizmetler sağlayan geniş bir insan ve şirket topluluğudur.

Bizi eğlendiren harika içerikler üreten ve yayınlayan şirketlere para ödüyoruz. Lezzetli yemekler yapan ya da bize ve çocuklarımız için bize yardımcı olacak arabalar ya da giysiler yapan şirketlere. Her gün paramızı nereye harcamak istediğimize karar veririz. Zor kazanılan paramızın payını hangi şirketler hak ediyor?

Borsa, hareket halindeki ekonomik sistemin bir temsilidir. Bir şirket, birinin hayatını iyileştirebilecek mal ve hizmetler yaratırsa, bunun bedelini ödeyecektir. Şirket bunu yeterince iyi ve yeterince uzun süre yaparsa büyüyecek ve şirketin değeri artacaktır.

Ama mesele sadece son tüketicinin parasını nereye harcadığıyla ilgili değil. Tedarik zinciri boyunca süreçteki diğer her adımla ilgili. Ford veya GM gibi bir araba üreticisi alın. İnsanların kullanmak istediği ve satın almaya gücünün yettiği arabaları üreterek büyüyorlar ve kâr ediyorlar.

Bu sadece havalı görünen bir şey tasarlamak anlamına gelmiyor, aynı zamanda yeni bir araba yapımında kullanılan her bir parçayla ilgili. Lastikleri, ampulleri, bilgi-eğlence ekranlarını, motor bloğu için ham çeliği, koltuk kumaşını ve farklı renklerde boyaları yapan şirketler var.

Tüm bu parçalar, İK ve bordro ekipleri, hukuk müşaviri, fabrika katındaki işçiler, şirket kafeteryasındaki aşçılar ve C-Suite'deki yöneticiler ile tüm bir sektörü temsil ediyor.

Ekonomi ve borsa, Forbes veya CNBC'nin sınırları içinde oynanan soyut bir oyun değil, hepimiz günlük hayatımızı yaşıyoruz.

Küresel borsanın düşmesi ve bir daha toparlanamaması, tüm sistemin havaya uçtuğu anlamına geliyor. Bildiğimiz ekonomi ve şu anda içinde yaşadığımız dünya artık yok.

Bu olabilir mi? Tabii, her şey mümkün. Olursa, muhtemelen endişelenecek yatırım portföyünüzden daha büyük sorunlarınız olacak. Zombileri dairenizden nasıl uzak tutacağınız gibi.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 50$ daha ekleyeceğiz.

küresel borsa

Dünya Bankası ve Credit Suisse'e göre, her bir halka açık şirketin tahmini küresel piyasa değeri, yaklaşık 94 trilyon dolardır. bu değerin %59.9'u ABD borsasında tutuldu.

ABD pazarının yatırım açısından ne kadar baskın olduğunu görmek için listedeki iki numaralı ülkeye bakmanız yeterli. Japonya, %6.2'lik küresel pazar payıyla ikinci sırada yer alıyor. İngiltere %3.9 ile üçüncü, ardından %3.6 ile Çin ve %2.8 ile Fransa ilk beşi tamamlıyor.

Bu her zaman böyle olmamıştır. 1899'a geri dönün ve ABD borsası küresel piyasa değerinin sadece %15'ini temsil ediyordu, Birleşik Krallık %24 ile en baskın ülke ve Almanya (%13) ve Fransa (%11) çok geride değil. Çin, 20. yüzyılın başında neredeyse bir borsaya bile sahip değildi.

Peki ne oldu? Eh, zamanla, ekonomik sistem kendi işini yaptı. ABD, dünyanın en zengin ülkesi ve en büyük ekonomisi haline geldi ve oradan doğal ilerleme, ABD şirketlerinin dünyadaki en büyük ve en güçlü olmalarıydı.

Detroit motoring'in altın çağı, New York City'nin küresel finans merkezi veya Silikon Vadisi'ndeki teknoloji endüstrisinin doğuşu olsun, en yenilikçi, değerli ve yaşamı iyileştiren ürün ve hizmetleri sağlayan şirketler gelir üretir ve değerlerini artırır. hissedarlar.

Bundan 100 yıl sonra nasıl görüneceğini kim bilebilir, ama bizim yaşamlarımızda? Statükonun çok fazla değişmesi muhtemel değil.

Geçmiş durgunluklar ve çöküşler

Ama her zaman güneş ışığı ve gökkuşakları değil. Borsanın önemli bir bileşeni, sadece düz bir çizgide yükselmemesidir. Şirketler ve ekonomi iyi gidebilir ve bu olduğunda daha fazla yatırımcı ister ve hisse senedi fiyatları yükselir.

Aynı hızla, bulutlar yuvarlanmaya başlarsa ve kötü haberler manşetlere çıkmaya başlarsa, yatırımcılar gerginleşebilir. Şirket gelirleri düşmeye başlarsa, hissedarlar çıkışları aramaya başlayacak ve kalabalık bir sinemada yangın alarmı çalmak gibi kapıya koşuşturma yaratabilir.

ABD pazarında bazı büyük, onun zamanında kötü çöker. Büyük Buhran'ı başlatan 1929 çöküşü, Dow Jones'un %89 düştüğü zaman, hala şimdiye kadarki en kötülerden biri olarak kabul ediliyor. Bir petrol krizi, ABD dolarının altından ayrılması ve genel bir ekonomik durgunluk 45'te piyasaların %1973 düşmesine neden oldu.

2000 yılında Dotcom balonu patladığında, Nasdaq %77 oranında çöktü ve 2008'de yüksek faizli mortgage krizi S&P 500'ü %57 oranında değer kaybetti. 2020'de Covid-19 salgını piyasaya hızlı bir darbe verdi ve neredeyse bir gecede %34 düştü.

Tüm bu piyasa çöküşlerinin ortak bir yanı var. Sonsuza kadar sürmediler.

Aslında, S&P 500 için bir ayı piyasasının ortalama uzunluğu sadece 289 gün. Bu bir yazım hatası değil. 9 aydan biraz fazla ve ortalama ayı piyasası bitti. Bitti. Sadece bu da değil, piyasa bir kez döndüğünde, ortalama boğa piyasası 991 gün veya 2.7 yıl sürer. Yatırımcılar için kötü bir anlaşma değil.

Eğer oyunda kalmaya hazırlarsa.

Rakamların bunun için nasıl çalıştığına bakıldığında, bir hisse senedi endeksi en yüksek seviyesinden %20 düştüğünde bir ayı piyasası resmi olarak kabul edilir. Boğa piyasasının başlangıcı o kadar net değil. Bazı analistler, piyasa önceki düşük seviyesinin altına düşmeden %20 toparlandığında bir boğa piyasasının oyunda olduğunu öne sürüyor. Diğerleri, endeks önceki en yüksek seviyesine ulaşana kadar bir boğa piyasası talep edemeyeceğinizi söylüyor.

Özellikler aslında o kadar da önemli değil. Yatırımcılar aylarca sürekli para kazanıyorsa, muhtemelen zaten bir boğa piyasasıdır veya yolda bir tane vardır.

Mevcut ayı piyasası ne zaman sona erecek?

S&P 500'deki mevcut ayı piyasası resmi olarak 13 Haziran 2022'de ilan edildi. Yatırımcılar için yıla zorlu bir başlangıç ​​oldu ve birçok şirket değerlerinin düştüğünü gördü.

Amazon, 45'in ortasındaki en yüksek seviyesinden neredeyse %2021 düştü. Apple %26'nın üzerinde düştü, Netflix %75 düştü, Meta neredeyse %60 düştü ve hatta Warren Buffet'ın Berkshire Hathaway'i %25'in üzerinde düştü.

Manşetlerin şu anda bu kadar olumsuz olmasının bir nedeni de bu. Yenilik önyargısı bizi çok zorluyor. Ama geçmiş bize ne söylüyor? İlk olarak, geçmiş performansın gelecekteki performansı garanti etmediğini söyleyen eski yatırımı biliyoruz, bu yüzden kesin olarak bilmiyoruz.

Ortalama olarak 289 gün sonra kötü dönemlerin geride kaldığını söyleyebiliriz.

Bunu oynayalım o zaman. S&P 500'deki ayı piyasası 13 Haziran 2022'de onaylandı, ancak piyasa düşüşüne 3 Ocak 2022'de başladı. Bu tarih, mevcut resmi ayı piyasasının başlangıcı olarak, 289 günlük ortalama ayı piyasasının biteceği anlamına geliyor. 19 Ekim 2022'de.

İşte böyle, ayı piyasası, tarihsel ortalamaya dayalı olarak, Sonbahar'da sona erecek ve Noel'e kadar güzel zamanlar geri gelecek.

Böyle hızlı bir geri dönüş, göründüğü kadar çılgın olmayabilir. Wall Street'te bazı yaşam belirtileri görmeye başladık bile.

Borsa yeşil sürgünleri görünebilir

Analistler, ikinci çeyrek kazanç sezonunun biraz kanlı geçmesini bekliyordu. Hisse senetleri bir süredir düşüyordu, ABD art arda iki çeyrek negatif GSYİH büyümesi yaşadı ve durgunluk kelimesi eski bir futbol topu gibi ortalıkta dolanıp duruyor.

Açıklanan çok sayıda kazanç kaçırma olsa da, tüm rakamlarda yarı kötü değildi.

Piyasa kesinlikle sonuçlardan memnun kaldı. Temmuz ayında hem S&P 500 hem de Nasdaq Composite, Kasım 2020'den bu yana en güçlü aylık kazancını kaydetti. S&P 500 neredeyse %9, Nasdaq %12 ve hatta Dow %6 yükseldi.

Kime sorduğunuza bağlı olarak, bu sadece biz düşmeden önce hızlı bir nefes alma fırsatı sunan bir ayı piyasası rallisi olabilir ya da dip içeride olabilir.

Negatif bir GSYİH açıklaması, Fed'in yüzde 0.75'lik devasa bir faiz artırımı, artan enerji maliyetleri ve genel olarak enflasyon karşısında piyasa kesinlikle zor durumda ve kazanç sağlıyor.

Ham petrol dahil emtia fiyatları da düşmeye başladı. Bu muhtemelen bir süre tüketicilere ulaşmayacak, ancak enflasyon rakamlarının dünyaya geri gelmeye başlayacağının bir işareti olabilir. Elon Musk bunun hakkında tweet bile attı, bu yüzden doğru olmalı.

Enflasyon rakamları düşmeye başladığında, piyasaların, tıpkı en son Fed faiz artırımı duyurusuna, bunun enflasyonu düşürmeye yardımcı olacağı beklentisiyle sıçradıklarını gördüğümüz gibi, olumlu tepki vermesi muhtemeldir.

Hisse senedi piyasası fiyatlarının beklenen senaryolarda gerçekleşmeden önce olduğunu hatırlamak da önemlidir. Şu anda bir durgunluk fiyatlanıyor. Yatırımcılar, yakın gelecekte ekonominin durgunluğa gireceği beklentisiyle kaynak ayırıyor.

Bu, Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu (NBER) bunu duyurursa, piyasanın tepkisinin 'meh, biliyoruz' çizgisinde bir şey olabileceği anlamına geliyor. Öte yandan, ekonomik veriler iyileşmeye başlarsa ve bir durgunluktan tamamen kaçınılırsa, yatırımcılar oldukça iyi hissedecekler ve piyasaların sert bir şekilde yükseldiğini görebiliriz.

Şimdi yatırım yapmak için iyi bir zaman mı?

Yani bu şimdi yatırım yapmak için iyi bir zaman anlamına mı geliyor? Hiç kimse geleceğin, özellikle de kısa vadeli geleceğin neler getireceğini kesin olarak bilemez. Ancak geçmişe bakıldığında, yeterince uzun bir yatırım zaman çerçeveniz varsa, yatırım yapmak için en iyi zaman piyasanın çöktüğü zamandır.

Şu anda ucuz olan birçok hisse var. Amazon'un işi, hisse senedi 30'dekinden neredeyse %2021 daha ucuz olmasına rağmen temelde değişmedi. Apple's, Microsofts, Goldman Sachs, Nvidia veya S&P 500'deki diğer birçok şirket de değişmedi.

Şirketlere altı ay veya bir yıl önce inanıyorsanız, şimdi hisse fiyatı dışında gerçekten değişen bir şey var mı?

"Başkaları korktuğunda açgözlü olun ve diğerleri açgözlü olduğunda korkun." Bunlar Warren Buffet'ın sık sık alıntılanan sözleri ve şu anda etrafta çok fazla korku var.

Göre CNN Korku ve Açgözlülük Endeksi, piyasa şu anda Korku modunda, bu da hissiyatın Aşırı Korku'da olduğu bir ay öncesine göre bir gelişme.

Zihinsel olarak, yatırım yapmak gerçekten zor bir zaman olabilir çünkü piyasanın bu noktadan daha fazla düşüp düşmeyeceğini bilmenin bir yolu yok. Ancak bunun için mideniz varsa ve iniş çıkışlardan kurtulmak için yeterli zamanınız varsa, portföyünüzü ciddi uzun vadeli kazançlar için hazırlayabilirsiniz.

Q.ai'nin merhum kurucusu ve CEO'su Stephen Mathai-Davis'in yakın zamanda yaptığı yorumda olduğu gibi, “Herkes korkarken ve çıkışlara koşarken satın alma zamanı geldi.”

Şu anda nasıl yatırım yapılır

Bunu oynamanın birkaç yolu var. İyimserseniz ve bir bütün olarak piyasa hakkında iyi hissediyorsanız, ABD piyasasında uzun bir pozisyon büyük olasılıkla gitmeniz gereken yoldur.

nen Aktif Dizin Oluşturucu Kiti ABD borsasında geniş bir pozisyon alıyor ve her hafta yeniden dengelemek için yapay zekayı kullanarak büyük ve küçük ve orta büyük harf arasındaki en uygun dengeyi bulmak ve teknoloji sektörüne maruz kalmayı ayarlamak için kullanıyor.

Ayrıca ekleyebilirsiniz Portföy Koruması, işler kötüye giderse onu korumak için portföyünüze bir koruma ekler. Bu oldukça benzersiz.

Teknoloji konusunda son derece iyimserseniz, ne kadar yenildiğini göz önünde bulundurursak, teknolojimize yatırım yaparak daha konsantre bir pozisyon alabilirsiniz. Gelişen Teknoloji Kiti. Bu Kiti, fonları teknoloji etf'leri, büyük sermayeli teknoloji hisseleri, yeni teknoloji hisseleri ve kamu tröstleri aracılığıyla kripto olmak üzere dört sektör arasında bölmek için oluşturduk.

Yine, risk ve ödül arasındaki en uygun dengeyi bulmak için her hafta bu dikeyler arasında otomatik olarak yeniden dengelemek için AI kullanıyoruz. Aktif İndeks Oluşturucu Kiti gibi, ayı piyasasının normalden biraz daha uzun süre devam ettiği bahislerinizi hedge etmek istiyorsanız Portföy Koruması ekleyebilirsiniz.

AI kullanarak yatırım yapmanın en iyi yanı? Plana bağlı kalır ve kısa sürede milyonlarca farklı veri noktasını analiz edebilir. Bu, başlıkları, viral Tweetleri ve son olayları görmezden geldiği anlamına gelmez. Ancak bu, bu trendlere ne zaman binileceğini ve en önemlisi ne zaman çıkacağını bilmenin, biz insanlardan çok daha derine bakabileceği anlamına geliyor.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 50$ daha ekleyeceğiz.