En İyi Temettü Hisse Senetleri, Boğa Veya Ayı

Şu anda büyük bir nakit hayranıyım.

Biliyorum biliyorum. Değilim sözde bunu söylemek için bir Stok-odaklı sütun bunun gibi.

"Ama Brett," aksini duyabiliyorum. "Biz olduk ripleri akıllıca satmak. Nakit param cebimde bir delik açıyor.”

“Ve ben gelir için buradayım. satın almalı mıyım bir şey? "

Henüz değil. Biz muhalifler, piyasanın dibini bulmak için acele etmemeliyiz.

Bu düşüş fırtınasının diğer tarafında bedava ve hızlı para olacak. Her düzeltme sonunda biter. Şimdilik hafif satın alıyoruz. Ve rahat koltuğumuzun keyfini çıkarın.

Ben buna “beta yok” portföyü diyorum. Bu, büyük piyasa diplerinde “kamyonu yedeklediğimizde” dağıttığımız bir yığın nakit.

içinde 2020 yayı, temettü alışveriş çılgınlığına gittik. Enerji geçiş ücreti köprüsü gibi hisse senetleri aldık ONE
ONE
ONEO
NEO
Tamam (TAMAM) bir şarkı için - ve şimdi %148 kazançla oturuyoruz.

O yılın ilerleyen saatlerinde, aşağıdaki gibi ucuz kapalı uçlu fonlar belirledik. Gabelli Temettü ve Gelir (GDV)Dolar 85 sente satılıyordu. Bu oldukça iyi bir anlaşmaydı çünkü Federal Rezerv hala çok para basıyordu. Fed'in hisse senetlerini desteklemesiyle CEF'ler oyundu. 44 ayda GDV'yi %16'e çıkardık.

Bunların tuzak olmadığını ve pazarlık satın aldığını nasıl bildik? Basit. Fed, borsada dalgalanmak için tonlarca para basıyordu:

2020 ve 2021'de Fed Yüzen Hisse Senetleri

Ancak bu sefer is farklı. Hızla yükselen enflasyon, Fed Başkanı Jay Powell'ı para selini emmeye zorluyor.

Eskiden borsayı destekleyen Fed, şimdi S&P 500'ün rakibi. Daha az para dalgalanması, daha düşük hisse fiyatları anlamına gelmeye devam edecek.

Powell & Co. dost olsa da “Fed ile savaşma” doğrudur, or düşman.

Tabii ki, ajansın devasa para matbaacısının yavaşlaması, daha geniş borsanın zaten doğru olmasına neden oldu. Fakat gerçek sermaye temizliği henüz gelmedi.

Fed'in bilançosundan 1 veya 2 trilyon dolar çıkarması bekleniyor. Ayda 95 milyar dolar! Bunun nasıl olacağını düşünüyoruz?

Sıradaki: Daha Fazla Ağrı

Muhtemelen daha fazla acı gelecek, bu yüzden safları kırıyorum ve büyük nakit pozisyonları.

Ama satın alman gerekiyorsa, lütfen bana söz ver, onu tutacaksın. düşük beta. Düşük beta nakit için bir sonraki en iyi seçenek.

Örneğin, Gizli Verimler tutma AmerisourceBergen
ABC
(ABC). ABC, ABD'deki üç büyük ilaç dağıtıcısından biridir (Kardinal Sağlık
CAH
ve McKesson
MCK
diğer ikisi). Birlikte bu firmalar Amerika'da hap itme tekellerine sahipler.

Tahmin edebileceğiniz gibi, ilaç reçetelerine bağımlı zengin bir ulus için ilaç dağıtım pastasından bir payınız olsaydı, oldukça tatlı bir işiniz olurdu. Bir üçlüden bahsettiğimize göre, her biri “oligark” statüsüne razı olmak zorunda kalacak.

ABC, ABD genelinde satılan ve satılan tüm farmasötik ilaçların beşte birini yönetiyor. Sağlam işi, sabit bir hisse senedi fiyatıyla sonuçlanır. ABC'nin 5 yıllık 0.46 betası var, bu da piyasanın %46 kadar hızlı hareket ettiği anlamına geliyor.

Başka bir deyişle, S&P 500'ün %3 düştüğü günlerde, bu hisse senedi yalnızca %1.5 kadar düşmelidir. Teori bu.

Gerçekte, daha da iyi. ABC sakince tüm yıl boyunca yükseldi. Bu arada, çoğu yatırımcının sahibi olduğu için S&P 500 için benim lakabım olan “Amerika'nın senedi” çalındı:

Karşıt Olmak Bedeldir

ABC mütevazı bir %1.2 temettü ödüyor, ancak hikayenin tamamı bu değil. Şirket, ödemesini yılda yaklaşık %5 oranında artırır. Bu sürekli artan temettü, hisse senedi fiyatının altında sürekli yükselen bir taban sağlar.

Ayrıca, hisse senedi çok ucuz yasal belirsizlik sayesinde. Bu, firmanın son opioid anlaşmasıyla çözüldü - ABC daha sonra vergilerini düşürdü. (Nasıl bir ülkede yaşıyoruz!)

Düzenleyiciler memnun değildi, ancak bu vergi yasalarımıza göre geçerli bir giderdi. ABC'yi satın aldığımızda %57 arttı Gizli Verimler, yine de hisse senedi yine de nispeten ucuz, 12 kattan daha az serbest nakit akışı için ticaret. Bu, tamamen durağan bir iş için adil bir çarpan olurdu - ABC kesinlikle değil!

Daha geniş borsa pahalı hisse senetleri ile dolu ve değerlemeleri dünyaya geri dönüyor. Bu arada ABC zaten bir anlaşma. Mevcut ortamda düşük beta nakitimizin yanında tutmakta rahat olduğumuz düşük beta hisse senedi türüdür.

Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.

Açıklama: yok