Enflasyon, hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapan herkes için bu gergin zamanları yaratıyor. Ama soğukkanlılığını kaybetmene gerek yok.
Enflasyonun 7.5 yılın en yüksek oranı olan %40'e yükselmesiyle birlikte, rotayı korumak mı yoksa diğer yatırımlarla daha yüksek getiri arayışı içinde kurtulmak mı en iyisi?
Araştırmaya dayanarak, sertifikalı finansal planlamacı Ray LeVitre, cevabı bulduğuna inanıyor.
Utah, Sandy'de Net Değer Danışma Grubunu kuran LeVitre, yaklaşık bir asır boyunca enflasyon patlamalarına yakından baktı. Bu dönemlerin çoğu birkaç yıl içinde geldi ve geçti, ardından genellikle sağlam toparlanmalar geldi.
Ancak en sıkıntılı dönemlerden biri, 1970'lerin sürekli enflasyonuydu ve bu da LeVitre'nin bugün için hangi dersleri içerdiğini görmek için enflasyonu yakından incelemesine yol açtı.
1973 ve 1982 yılları arasında yıllık enflasyon oranı hiçbir zaman %5.8'in altına düşmedi. Bu yılların dördünde, %10'u aştı - 3'dan bu yana ortalama %1926'lük yıllık enflasyon oranından çok uzak.
►Enflasyon sırasında kar?: Bu 5 ipucu, yatırımcıların yükselen fiyatları yenmesine yardımcı olabilir
En yüksek enflasyon sırasında 10,000 dolarlık bir yatırım nasıl oynanır?
Hisse senedi tutan herkese, enflasyonist sarmalın başlangıcı portföyler için yıkıcı oldu. LeVitre'nin analizine göre, 10,000'de büyük sermaye büyümesinden küçük sermaye değerine kadar - tamamen bir hisse senedi karışımına 1972 $ yatırım yapmak, iki yıl içinde 3,935 $, yaklaşık %40 oranında küçülürdü.
Ama oradan, geri tepmeye başlayacaktı. Tekrar 1976 doları geçmek 10,000'ya kadar sürecekti, ancak 1982'de iki katından fazla artarak 22,827 dolara çıktı.
Kulağa etkileyici gelen bir kazanç ve bu 10 yıllık süre boyunca enflasyonu yakalamaya yaklaştı ve sadece 111$ eksik kaldı.
Tamamen bir tahvil karışımına 10,000 $ yatırım yapmak - hisse senedi veya nakit yok - enflasyonun 1,275 $ gerisinde kalmasına neden olurdu. Ve sadece Hazine bonosu alarak tamamen kısa vadeli araçlara geçmek de enflasyonu yenmeye yaklaştı.
50-50 karışımına yatırım yapmak LeVitre, hisse senedi ve tahvillerin yatırımcılara enflasyonu yenmek için gerekli varlık karışımını sağlayacağını söyledi. 1970'lerde, bu yatırımcılar 209 doları ileride çıkarmayı başarabilirdi.
Çalışmanın amaçları doğrultusunda, varsayımsal hisse senedi portföyü, büyüme ve değer arasında eşit olarak bölünmüş çeşitli endeks fonlarından oluşacaktı. %50'si büyük, %20'si orta, %10'u küçük ve %20'si yabancı hisse senetlerini içeriyordu. Egzotik bir şey yok.
Sonuç mu?
LeVitre, "Bu dönem için ilginç olan, test ettiğim her portföyün oldukça benzer getirilere sahip olması ve değişen miktarlarda volatilite ile enflasyona ayak uydurması" dedi.
►Enflasyon ortamında yatırım yapmak: İşte vergilerden tasarruf etmenin ve borsa çöküşünden kurtulmanın yolu
Emtialar ayrıca yatırımcıların enflasyonu yenmesine yardımcı olabilir, çalışma gösterileri
Bu nedenle, çizgiyi tutmak için bir durum. Ama hepsi aynı fikirde değil.
Londra merkezli yatırım yönetimi firması Man Group tarafından geçen yıl yayınlanan bir araştırma, emtiaların incelenen sekiz enflasyon dönemi boyunca genel olarak en iyi performansı gösterdiğini ortaya koydu. Hisse senetleri kötü performans gösterdi ve tahviller zayıf getiri sağladı.
Ve açıkça, ülkenin mevcut durumunun geçmiş enflasyon dönemlerinden bazı önemli farklılıkları var. 1970'lerde ülke, 1973'teki Yom Kippur Savaşı'nda ABD'nin İsrail'e verdiği desteği protesto etmek için Arap ülkeleri tarafından uygulanan petrol ihracat ambargosundan sersemlemişti. istasyonlarda uzun kuyruklar oluşmasına ve fiyatların yükselmesine neden oldu.
Bugün ABD'nin kendisi petrol ihracatçısı bir ülkedir ve artık Ortadoğu'dan ve yurtdışındaki başka yerlerden gelen petrole bağımlı değildir. Mevcut enflasyon krizi, hükümetin koronavirüs pandemisi nedeniyle ekonomiye müdahalesini takip ediyor ve ekonomiyi mırıldanmaya çalışmak için bir dizi büyük hükümet teşvik paketinin ardından geliyor. Ancak eleştirmenler, sonunda enflasyonu beslediklerini söylüyorlar.
Biden yönetimi enflasyonun geçici olacağı konusunda ısrar etti. Federal Rezerv'in, bir resesyonu tetiklemeyecek şekilde önümüzdeki ay en kısa sürede faiz oranlarını yükseltmeye başlama gibi hassas bir görevi üstlenmesi bekleniyor.
Enflasyon sarmalının ne zaman sona ereceğini bilmenin bir yolu yok, ancak LeVitre, geleneksel yatırımlara bağlı kalma davasını destekleyecek yeterli kanıt olduğuna inanıyor.
Yatırımcılar, uzun süreli enflasyon sırasında hiçbir şekilde öldürmezler, ancak en azından su basabilir veya biraz öne çıkabilirler.
“Hisse senetleriyle kalırdım. Çeşitlendirilmiş portföyünüzle yaptığınız şeyi yapmaya devam edeceğim” dedi.
Bu makale ilk olarak USA TODAY'de yayınlandı: Enflasyonda en iyi hangi varlıklar var? Tarih, cevabı saklıyor, diyor danışman
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html