Beş altın derecelendirme yıldızı
getty
Orta büyüklükteki temettü hisseleri şu anda tahtadaki en iyi pazarlık. Onları seviyorum çünkü düşük gelirli yatırımcılar onları dikkate almıyor. Sabitlenirler:
- Büyük ölçekli hisse senetleri: temettü için güvenlik.
- Küçük ölçekli hisse senetleri: temettü için büyüme.
Bu arada, birçok büyük radarın altında orta büyüklükteki hisse senedi, piyasa değeri olarak 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında yer alıyor. Temettü güvenliğini sağlayan “tatlı bir noktada” oturuyorlar ve büyümesi.
Bu yüzden büyük getiriler sağlıyorlar.
Touchstone Investments, 20 yıllık yuvarlanan getirilere bakıldığında, orta ölçekli şirketlerin “son 42 yılda tipik olarak daha yüksek mutlak getiriler” yaşadığını bildiriyor:
Orta Kapaklar Üstün Performans
Mihenk Taşı Yatırımları
Bu isimleri gözden kaçırmak kolaydır - medya onlar hakkında çok fazla konuşmaz ve analistlere göre çok daha az yer kaplarlar. Elmalar (AAPL) ve Microsoft
Ucuza işlem gören beş orta boydan bahsedelim. Tek haneli fiyat-kazanç (F/K) oranlarından bahsediyorum. %7.2 ile %15.3 arasında cömert verimler yazarken (ve hayır, bu bir yazım hatası değil).
New York Topluluğu Bancorp
Temettü verimi: %7.2
İleri F/K: 6.7
New York Topluluğu Bancorp (NYCB) Beş eyalete hizmet veren 237 şubesi bulunan bir tasarruf bankası olan New York Community Bank'ın holding şirketidir ve bölgesel olarak kilitlenmek yerine kuzeydoğu (NY/New Jersey), Midwest (Ohio), Güneydoğu (Florida) ve Güneybatı'ya hizmet vermektedir. (Arizona).
Yüksek getirisi olan birçok finansal hisse senedinin aksine, NYCB sıradan, sıradan bir bankadır. Çek ve tasarruf hesapları, ipotekler, işletme hesapları, ticari krediler ve daha fazlası gibi çok çeşitli geleneksel tekliflerde yaklaşık 60 milyar dolarlık varlığa sahiptir.
Bununla birlikte, NYCB, çağdaşlarından çok daha kötü olan 30'deki en yüksek seviyelerinden yaklaşık %2022'luk bir düşüş nedeniyle ucuza işlem görüyor ve normalden daha da yağlı bir getiri sağlıyor.
Bunun bir kısmı sadece NYCB'nin finans sektörü sürüşü için aşağıya taşınmasıdır. Bunun bir kısmı yakın zamanda, yalnızca tahminlerle uyumlu olan üç aylık sonuçlar rapor edildi. Ama aynı zamanda hisselere ağırlık vermek, Michigan merkezli bir şirketle birleşmenin bir uzantısı. Flagstar Bancorp (FBC)anlaşmanın muhtemelen 2022'nin ikinci yarısında kapanacağını ve yeni birleşik şirketin hem Fed'in hem de Para Birimi Denetleme Ofisi'nin onayına ihtiyaç duyacağının duyurulması - ve ikincisi bir slam değil. smaç. Ve öyle olsa bile, büyük ölçüde ipotek işine bağlı olan Flagstar'ın, üç ayda bir yapılan büyük bir kayıpla kanıtlandığı gibi, kendi mücadeleleri var.
Tatlı temettü güvenli görünüyor, M&A ya da değil. Ancak NYCB'nin değerini gerçekten daha fazla tersine çevirebilir mi, hem Flagstar ile başarılı bir şekilde birleşmesine hem de Flagstar'ın ağırlığını taşımasına bağlı bir kumar gibi bir şey.
Eski Cumhuriyet Uluslararası
Temettü verimi: 4.1% / 10.7%
İleri F/K: 8.9
Göz atmaya değer bir başka yüksek getirili finansal Eski Cumhuriyet Uluslararası (ORI)— iyi bir manşet getirisi, yatırımcılara çok daha büyük bir değişim yığınının atıldığına inanılan bir genel ve tapu sigortası sağlayıcısı.
Old Republic, çoğu yatırımcının göz ardı etme eğiliminde olduğu seçkin bir hisse senedi grubunun parçasıdır: Temettü Aristokratları. “Ama bekle,” diyorsunuz, “onları duydum.” Evet, S&P 500 Temettü Aristokratlarını duymuşsunuzdur— Koka kola
ORI, kırk yıldır kesintisiz ödeme artışlarıyla özellikle dikkate değer bir orta boy Aristokrattır.
Ancak Old Republic International'ı gerçekten yapan şey, ödemesini güvenilir bir şekilde artırmaya devam etmesi ve oldukça iyi bir düzenli getiriye sahip olması ve aynı zamanda bulacağınız daha sorumlu temettü programlarından birini denetlemesidir - zamanlar iyi olduğunda bu ödemeyi değiştirebilecek bir program yüksek vitese geçirin. ORI'nin düzenli olarak üç ayda bir temettü ödediği iki parçalı bir temettü sistemi vardır, aynı zamanda o yıla ait kâra dayalı olarak özel yıllık ödemeler de yapar. Örneğin, geçen sonbaharda dağıtılan hisse başına 1.50 dolarlık özel temettü, ORI'nin getirisini çift haneli rakamlara getiriyor. (Unutmayın: Bu özel temettüler yıldan yıla değişebilir.)
Crestwood Sermaye Ortakları LP (CEQP)
Temettü verimi: %8.6
İleri F/K: 12.4
Crestwood Sermaye Ortakları LP (CEQP) doğal gazın, doğal gaz sıvılarının, ham petrolün ve hatta üretilen suyun toplanması, işlenmesi, arıtılması, sıkıştırılması ve/veya depolanmasıyla ilgili bir dizi varlığa sahip olan orta ölçekli bir ana limited ortaklıktır (MLP). Varlıkları öncelikle Williston, Delaware ve Powder Nehri havzalarında ve ayrıca Marcellus ve Barnett şeyllerinde bulunur.
Çoğu yatırımcı, aşağı yönlü bir piyasada %8 artış gösteren CEQP'ler gibi genel bir getiriden memnun olacaktır. Madalyonun diğer yüzü? Bu, diğer MLP'lerin ve bir bütün olarak enerji sektörünün yaptıklarının yakınından bile geçmez.
CEQP'yi geri tutmak, hem FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç) hem de DCF'nin (MLP dağıtımlarının ödendiği dağıtılabilir nakit akışı) Wall Street'in beklediğinden daha düşük olduğu genel olarak berbat bir ilk çeyrekti.
Bununla birlikte şirket, tam yıl rehberliğini yeniden teyit etti ve Williston, Powder River ve Delaware'in 2022'de daha verimli hale gelmesini bekliyor. Şirket ayrıca dağıtım büyümesine geri dönüyor, bu da şimdi satın alınırsa bu yağ veriminin daha da yağlanacağı anlamına geliyor. maliyet bazında.
Gerdau (GGB)
Temettü verimi: %9.4
İleri F/K: 4.5
São Paulo, Brezilya merkezli çelik üreticisi Gerdau (GGB) Arjantin, Kanada, Meksika ve diğer birkaç Latin Amerika ülkesinde olduğu kadar kendi ülkesinde de değirmenlere sahip. Aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük uzun çelik üreticisidir. (Uzun çelik, kirişler ve yapısal bölümlerin yanı sıra çubuklar, raylar ve teller gibi bir dizi ürünü kapsar.)
Gerdau, çılgınca döngüsel bir alanda oynadıkları için çoğu maddi hisse senedi gibidir. Hem üst hem de alt çizgileri bir süredir doğru yönde ilerlerken, örneğin sabun satan bir şirketten bekleyeceğiniz aynı operasyonel düz çizgi performansını elde edemezsiniz. Örneğin 2018 gelirleri 46.2 milyar Brezilya reali olarak geldi, 39.6'da 2019 milyara düştü, 43.8'de 2020 milyara yükseldi ve 78.3'de 2021 milyara yükseldi.
Neyse ki, bu bir anormallik değil - önümüzdeki iki yıl boyunca satışların 70 milyar realin üzerinde değişen seviyelerde kalması bekleniyor. Gerçekten, Gerdau sadece başıboş dolaşıyor.
GGB benzer General Motors
Yine de Gerdau'nun “genç adamın temettü hissesi” olduğunu not etmeliyiz. Yani çok fazla gelir elde edebilir, ancak bunu istikrarlı bir şekilde yapmaz. Gerdau, yılın düzeltilmiş net gelirinin en az %30'unu temettü olarak ödeyecek, ancak ödemeler haritanın her yerinde. Son dört temettü 3.95 sent, 29 sent, 7 sent ve 10.5 sent idi. Emekliliğinizi planlamak zordur - ancak birkaç on yıl içinde bileşikleştirmenin işini yapmasına izin veriyorsanız, başa çıkması daha kolaydır.
OneMain Finansal (OMF)
Temettü verimi: 7.7% / 12.2%
İleri F/K: 5.3
OneMain Finansal (OMF) birçoğu birinci sınıf olmayan kredi puanlarına sahip milyonlarca Amerikalıya kişisel taksitli krediler sağlıyor.
Çalkantılı bir iş olabilir, ancak COVID sırasında bir ot gibi büyüdü. Ve soğurken, soğumadı. Örneğin, temerrütler son birkaç aydır artıyor, ancak bu çoğunlukla mevsimsel - aslında yıldan yıla biraz daha düşükler. Sonuç olarak OMF hisseleri sektöre göre takdire şayan bir performans sergiliyor.
Bu, ABD resesyona girse bile kendisinin kârlı olmasını bekleyen dayanıklı bir iş. Bu arada, hissedar ödüllerini bir değil iki şekilde iyileştiriyor:
- Daha yüksek geri alımlar: 2021'in sonlarında şirket, geri satın alma yetkisini 200 milyon dolardan 300 milyon dolara çıkardı.
- Daha büyük temettüler: Şubat 2022'de şirket, üç aylık ödemelerinde hisse başına 35 sente kadar %95'lik büyük bir artış açıkladı. Sadece üç yıl önce 25 sentti.
Şimdi, bu üç aylık temettüye dayanarak, OMF %7.7 civarında getiri sağlıyor. Ancak OneMain başka bir rutin özel temettü ödeyen kişidir ve o toplamı da yıllardır iyileşmiştir. Ağustos 3.50'den itibaren hisse başına 2021$'lık özel ödemeyi hesaba kattığınızda, OMF'nin gerçek getirisi aslında %12'nin üzerindedir.
Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.
Açıklama: yok
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/